Зарубежный опыт ипотечного жилищного кредитования и его использование в России - Реферат

ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ И ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЕ В РОССИИ В условиях становления кредитной системы России и построения собственной структуры ипотечного жилищного кредитования особенно важным представляется сопоставление российской и зарубежной банковской практики. Для формирования полноценной системы ипотечного жилищного кредитования необходимо разумно использовать накопленный зарубежными банками опыт предоставления и обслуживания ипотечных жилищных кредитов. Таким образом, рассматриваемые ниже модели описывают процесс функционирования системы ипотечного жилищного кредитования. Таблица 1 Элементы основных моделей ипотечного жилищного кредитования Элементы Модели усеченно- открытая расширенная открытая (американская) сбалансированная автономия (немецкая) Принцип функционирования Рыночный (модель зависит от общего состояния финансово- кредитного рынка страны) Ссудно- сберегательный (модель автономна) Объекты кредитования Готовые и строящиеся дома и квартиры Готовые и строящиеся дома и квартиры для одной семьи, дома для нескольких семей Готовые и строящиеся дома и квартиры Источники привлечения кредитных ресурсов Собственные и заемные средства банков (депозитные счета, межбанковские кредиты и т.п.) Ипотечные ценные бумаги, обращающиеся на вторичном рынке, а также собственные и заемные средства банков (депозитные счета, межбанковские кредиты и т.п.) Жилищные накопления и жилищные контрактные сбережения будущих заемщиков, а также собственные и заемные средства банков (депозитные счета, межбанковские кредиты и т.п.) Основные кредиторы Универсальные и ипотечные банки Ипотечные и сберегательные банки Коммерческие, ипотечные банки, стройсберкассы, сберкассы При сравнении моделей становятся очевидными различия между ними. Усеченно-открытая модель Усеченно-открытая модель является достаточно простой, но несовершенной моделью ипотечного жилищного кредитования. Банки, получая от клиентов по выданным ссудам закладные, используют их в данной модели лишь в качестве обеспечения части привлекаемых внешних ресурсов. Если в стране функционирует только эта модель ипотечного жилищного кредитования и рынок ипотечных жилищных кредитов ограничен, банки искусственно завышают процентные ставки и сокращают сроки кредитования. Также эта модель присутствует в некоторых развитых странах (Англия, Франция, Испания, Израиль и др.). Наибольшего масштаба и совершенства в своем развитии она достигла в США. Одной из крупнейших организаций, формирующих вторичный рынок закладных, является федеральная национальная ипотечная ассоциация Фэнни Мэй, созданная в 1938 г. и вовлеченная в основном в два направления бизнеса (Приложение 1): - покупку ипотечных кредитов для своего портфеля (портфель инвестиций в ипотечные кредиты); - выпуск ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами. Она является крупнейшей финансовой корпорацией в США, ее акции свободно обращаются на Нью-йоркской фондовой бирже и входят в индексный список Standard&Poors.