Факторы взаимозависимости фондовых рынков Китая и США. Изучение взаимовлияния финансовых рынков друг на друга. Анализ линейных робастных регрессий фондовых рынков. Анализ причинности по Грэнджеру. Оценка и характеристика результатов Quandt-Andrews test.
При низкой оригинальности работы "Взаимозависимость и степень интеграции фондовых рынков развитых и развивающихся стран", Вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100%
Замедление темпов роста экономики Китая, а вместе с ним и ряда других развивающихся стран, остается одной из наиболее обсуждаемых тем в течение последних полутора лет. Особенно важна в текущих событиях роль Китая, являющегося крупнейшим в мире потребителем металлов (Abdul-Hamid, 2015) и вторым по величине потребителем нефти (CIA). Неудивительно, что подобные структурные сдвиги в экономике и в том числе ряд некоторых внутренних проблем как, например, фондовый пузырь в Китае, время от времени провоцируют значительные колебания на финансовых рынках. Но могут ли колебания на рынках разных стран объяснять друг друга?. Путем простого сравнения исторических значений индексов SSE Composite (один из основных рыночных индексов акций Китая), S&P 500 и Dow Jones Industrial Average (одни из наиболее известных индексов США), можно заметить, что в период с 1 июля 2015 по 31 августа 2015 SSE Composite потерял ок.29%, в то время как S&P 500 и DJIA просели на 12% и 10% соответственно. Перечисленные выше события и указанная дискуссия заставили меня задуматься о том, действительно ли мы можем сейчас видеть возросшую зависимость фондового рынка США от Китая и рынков стран БРИКС, а также какой эта зависимость была в течение двух последних десятилетий. Для доказательства утверждения также использовался тест на причинность по Грэнджеру. Кроме того, авторы пришли к выводу, что состояние Шанхайской фондовой биржи является доминирующим над состоянием Шеньчженьской фондовой биржи. Наконец, George L.Ye (2014), опираясь в своей работе на тот факт, что большинство проведенных ранее эмпирических исследований не показали строгой зависимости индексов китайского и американского фондовых рынков, решает проанализировать способность доходностей индексов S&P500 и DJIA предсказывать положительное или отрицательное изменение индексов SSE и SZSE в момент их открытия на следующий день.
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
