Понятие хеджирования как биржевого страхования от неблагоприятного изменения цены. Основные функции и субъекты, их характеристики. Важные достоинства и недостатки биржевых операций. Сущность форвардных сделок, их главные задачи. Понятие сделки с залогом.
Хеджирование на бирже осуществляют, как правило, предприятия, организации, частные лица, которые одновременно являются участниками рынка реальных товаров: производители, переработчики, торговцы. Хеджирование выполняет функцию биржевого страхования от ценовых потерь на рынке реального товара и обеспечивает компенсацию некоторых расходов (например, на хранение товаров). Продавец наличного товара, стремясь застраховать себя от предполагаемого снижения цены, продает на бирже фьючерсный контракт на данный товар (хеджирование продажей). В случае снижения цен он выкупает фьючерсный контракт, цена на который тоже упала, и получает прибыль на фьючерсном рынке, которая должна компенсировать недополученную им выручку на рынке реального товара. Хеджирование преследует цель - получение дополнительной прибыли по сравнению с прибылью от реализации на рынке реального товара.Форвардная сделка - это сделка на товар, который передается продавцом в собственность покупателя на оговоренных сторонами условиях поставки и расчетов в установленный договором определенный срок в будущем. Такая сделка оформляется форвардным контрактом, который представляет собой письменное обязательство продавца в сроки, оговоренные в контракте, поставить конкретный наличный товар определенного объема и качества по фиксированной цене. Форвардный контракт представляет собой контракт, заключаемый между двумя контрагентами сделки и обязывающий его владельца осуществить (или принять) поставку товара, вид, качество, количество которого и условия поставки оговорены в контракте. Сделка с залогом на покупку - это сделка, при которой продавец обязуется передать в собственность, а покупатель принять и оплатить товар. Сделка с залогом на продажу - это сделка, при которой продавец обязуется передать в собственность, а покупатель принять и оплатить товар.Казначей Суперкорп покупает у Дайна Банка трехмесячный стерлинговый опцион кредитора на трехмесячную (92 дня) Лондонскую межбанковскую ставку (LIBOR) в 11% на сумму займа 10 млн. фунтов стерлингов. Какую сумму компенсации за опцион надо заплатить до окончания срока? Решение: Сумму компенсации за опцион можно вычислить при помощи следующей формулы: IMG_4c17e98c-868a-4814-ac65-62dbbc0293ab , где R - сделочная процентная ставка - 11%;Должен ли быть определен в уставе размер уставного капитала?
План
Оглавление
1. Виды хеджирования
2. Форвардные сделки
3. Задача
4. Тест
Список использованной литературы хеджирование биржевой страхование форвардный
1. Виды хеджирования
Хеджирование - это биржевое страхование от неблагоприятного изменения цены, основывающееся на различиях в динамике цен реальных товаров и цен фьючерсных контрактов на этот же товар или цен на физическом и фьючерсном рынках.
Список литературы
1. Закон РФ "О товарных биржах и биржевой торговле" от 20 февраля 1992 г.
2. Бердникова Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 270
3. Биржевое дело: Учебник/Под ред. В. А. Галанова, А.И.Басова. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 178 с.
4. Дягтерева О. И. Биржевое дело: Учебник для вузов - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
5. Килячков А.А., Чаадаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. - М.: Юристъ, 2000. - 704с.
6. Коротков А.В. Биржевое дело и биржевой анализ: Учебно- практическое пособие / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. - М., 2007. - 125с.
7. Резго Г.Я., Кетова И.А. Биржевое дело: Учебник/Под ред. Г.Я. Резго. - М.: Финансы и статистика, 2003 - 272 с.
8. Шкодинский С. В. Биржи. Биржевое дело. Курс лекций: учебное пособие для вузов / С. В. Шкодинский, В. В. Гребеник. - М. Издательство «Экзамен», 2008 - 158 с.
Размещено на .ru
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
