Валютный риск и его сущность - Курсовая работа

Глава 1. Валютный риск и его сущность 1.1 Валютный риск и причины его возникновения 1.2 Виды валютного риска 1.3 Валютный риск и валютная позиция Глава 2. Валютный риск в ОАО «Азиатско - Тихоокеанском банке» 2.1 Организационно - экономическая характеристика оао «азиатско - тихоокеанского банка» 2.2 Управление валютным риском в ОАО «Азиатско - Тихоокеанском банке» 2.3 Измерение и ограничение валютного риска 2.4 Методы оценки валютного риска Глава 3. Способы страхования и пути снижения валютных рисков 3.1 Система внутреннего контроля в банке 3.2 Страхования валютных рисков 3.3 Основные пути минимизации валютных рисков Заключение Список использованных источников Введение Риск - это ситуативная характеристика деятельности любого производителя, в том числе банка, отражающая неопределенность ее исхода и возможные неблагоприятные последствия в случае неуспеха. Уровень риска увеличивается, если: - проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям; - поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту банка (что особенно актуально в наших условиях, где институт коммерческих банков только начинает развиваться; - руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу (ухудшению возможностей получения необходимой или дополнительной прибыли); - существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер. Анализируя риски коммерческих банков России на современном этапе, надо учитывать: - кризисное состояние экономики переходного периода, которое выражается не только падением производства, финансовой неустойчивостью многих организаций, но и уничтожением ряда хозяйственных связей; - неустойчивостью политического положения; - незавершенностью формирования банковской системы; - отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией; - инфляцию, переходящую в гиперинфляцию, и др. Для удовлетворения предъявляемых Банком России требований выполнения только нормативов не достаточно. Валютный риск - это риск потерь при покупке-продаже иностранной валюты по разным курсам. Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов. Он возникает только при наличии открытой позиции. Валютные риски возникают при проведении внешнеторговых, кредитных, расчетных, конверсионных операций, а также операций на фондовых и товарных биржах вследствие изменения стоимости активов, пассивов, денежных требований и обязательств в связи с колебаниями валютных курсов. Например, валютный риск возникает при изменении курса валюты цены (или займа) по отношению к валюте платежа в период между подписанием внешнеторгового (или кредитного) соглашения и осуществлением платежа по нему. Современный валютный рынок характеризуется: - высокими темпами роста и колоссальным объемом операций; - изменением структуры валютных операций. Сделки с ними все чаще производятся не в целях хеджирования рисков, а со спекулятивными целями; - увеличением числа участников. С развитием интеграционных процессов в Европе для повышения валютной стабильности в 1971 году была введена система плавающих в определенных пределах валютных курсов, затем перешли к механизму змеи в тоннеле, при котором допускались колебания европейских валют в узких пределах по отношению к доллару США. Частичная интеграция, при которой можно приобретать капитал на многих рынках и производить свободный обмен валютами без валютного риска, уже имеет место в рамках Европейского валютного союза, где с 1 января 1999 года введена единая региональным валюта - евро, сменившая ЭКЮ. В результате введения евро для финансовых и корпоративных структур из 12 стран Европейский союз (из 15 стран) валютный риск исчез при проведении взаимных операций. Банки стараются держать длинные валютные позиции в сильных валютах, особенно когда ожидают повышения их курса, и короткие позиции - в слабых валютах. Величина потерь (или прибылей), возникающих при изменении валютного курса, выраженная в национальной валюте, определяется как произведение открытой валютной позиции по i-ой валюте на изменение курса спот национальной валюты относительно i-ой валюты, то есть, регулируя величину валютной позиции, можно влиять на величину потерь В целях ограничения возможных потерь в результате неблагоприятных изменений валютного курса Центральный банк Российской Федерации устанавливает для уполномоченных банков лимиты открытых позиций как по отдельным валютам, так и по их суммарной величине. Согласно рейтинговому агентству «АК&М», «АТБ» занимает 33 место по рентабельности активов среди 500 ведущих российских банков В рейтинге «500 крупнейших банков России за 1 квартал 2008 года» «АТБ» поднялся на 53