Управление рыночным риском по операциям с ценными бумагами в коммерческих банках - Дипломная работа

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ «САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»В банке риски проявляются во всех сферах: от риска возможных неисправностей и неполадок в компьютерах до рисков в совершении финансовых операций, неверного стратегического планирования деятельности банка. Риски могут быть разрушительны, а последствия некоторых рисков могут практически не затрагивать деятельность банка и его сотрудников. По мнению автора дипломной работы, риск будем рассматривать как вероятность или возможность возникновения неблагоприятного события в процессах деятельности организации, включая ее финансовые и нефинансовые активы, пассивы и операции, в результате которых организация получает или может получить (при стечении ряда обстоятельств) как денежные убытки, так и качественные потери. Объект риска - это любой финансовый инструмент, процесс, вид деятельности банка или операции, при исполнении которых может произойти ухудшение финансового состояния коммерческого банка: потеря стоимости актива, увеличение стоимости обязательства, получение убытков, ухудшение процесса управления финансовыми потоками или технологий управления банком. Источники (факторы) риска - это причины случайных и/или неблагоприятных событий, которые воздействовали на объекты риска и привели либо к уменьшению или потере стоимости актива или финансового инструмента, являющегося объектом риска, либо к ухудшению качества процессов (сбоям) или финансовым потерям банка (если объектом риска являются процессы банка), либо к недостижению стратегической цели (если объектом риска была бизнес-стратегия).Процесс управления и система контроллинга рисков различаются для отдельных категорий риска, поскольку в этих процессах участвуют разные подразделения банка, применяющие отличающиеся методы и инструменты их идентификации, оценки, ограничения и контроля. Управление рисками (англ. risk management) - это процесс управления активами/пассивами, сделками и операциями банка с целью минимизации рисков конкретных сделок и операций, встроенный в текущий процесс управления активами/пассивами соответствующих функциональных подразделений. Основными функциями, или этапами, процесса управления рисками являются: 1) предварительное проектирование системы контроллинга рисков включающее анализ состава финансовых инструментов и объектов риска банка и организационной структуры управления ими, разработку организационных принципов, политик, методик, порядков и регламентов, проектирование и составление плана внедрения соответствующих информационных технологий; Ключевой концепцией, которую в последнее время разрабатывают рабочие группы Базельского комитета, является построение моделей оценки типичных (основных) рисков для портфелей активов с целью определения приемлемых требований к капиталу, адекватному для покрытия непредвиденных потерь от реализации событий риска. Согласно данному методу в рамках общебанковской концепции управления рисками сначала определяется доля капитала CAR, которая может быть направлена на покрытие суммарных рисков банка, утверждаемая советом директоров банка.Как уже было сказано выше, рыночный риск связан с неблагоприятным изменением цен на финансовые инструменты (объекты риска), находящиеся в портфеле кредитной организации. Можно перечислить следующие характеристики присущие рыночному риску: 1) зависимость от рыночной конъюнктуры спроса и предложения на конкретный финансовый актив, а также общего состояния рынка, 2) неоднородность, выражающаяся в одновременной зависимости от фундаментальных факторов финансового состояния эмитента (рентабельности, прибыльности и т. п.); Иными словами, сами компоненты рыночного риска между собой сильно взаимосвязаны, что может включить механизмы срабатывания прочих рисков, что, в свою очередь, может вызвать дополнительные негативные эффекты (рис. Под фондовым риском понимается риск возможного изменения стоимости финансового инструмента в результате изменений рыночных цен независимо от того, вызваны ли эти изменения факторами, специфически относящимися к данному финансовому инструменту (например, к отдельно взятой ценной бумаге или к ее эмитенту), либо факторами, оказывающими влияние на организацию торговли на соответствующем финансовом рынке. К основным источникам фондового риска относятся: - неблагоприятные колебания на финансовых рынках цен торгуемых первичных финансовых инструментов (например, ценных бумаг), по которым банк стремится получить прибыль от перепродажи в связи с изменением рыночных цен;Банкам была предоставлена возможность выбора между использованием стандартизированной методики расчета величины рыночных рисков и применением собственных внутренних моделей на основе меры Value-at-Risk (см. параграф 2.2).

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. БАНКОВСКИЕ РИСКИ И СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ

1.1 СУЩНОСТЬ И ВИДЫ БАНКОВСКИХ РИСКОВ

1.2 ОБЩАЯ СИСТЕМА УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ