Управление рисками инвестиционных проектов в пищевой промышленности - Диссертация

ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ПРОЕКТЫ КАК ОБЪЕКТ УПРАВЛЕНИЯ 1.1. Анализ развития инвестиционной сферы и инвестиционного климата в пищевой промышленности РФ 1.2. Экономическое содержание и классификация инвестиций 1.3. Методологические подходы к анализу и классификации проектов ГЛАВА 2. Идентификация рисков проекта в системе риск-менеджмента 2.2. Методологические основы комплексного анализа рисков экономического окружения инвестиционных проектов 2.3. Методические аспекты построения аналитической системы идентификации рыночной ситуации ГЛАВА 3. Статические методы управления проектными рисками и их оптимизация 3.2. Критерии принятия решений о реализации защитных мероприятий и оценка эффективности риск-менеджмента ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ3 БИБЛИОГРАФИЯ ПРИЛОЖЕНИЯ ВВЕДЕНИЕ Актуальность исследования. Опыт развития рыночных отношений показал, что инвестирование является важнейшим источником экономического роста, финансовой основой прогресса. Современные тенденции развития российской экономики показывают, что, несмотря на позитивные сдвиги последних лет, задача привлечения инвестиций стоит перед предприятиями пищевой промышленности по-прежнему остро. Возрастание рисков инвестирования затрудняет выбор наиболее доступных и целесообразных способов финансирования, определяет потребность в использовании нетривиальных схем и механизмов и требует реализации эффективных защитных мероприятий. Несмотря на значительный отечественный и особенно зарубежный опыт риск-менеджмента инвестиционных проектов, в настоящее время отсутствует научно обоснованная система управления проектными рисками. Среди зарубежных авторов можно выделить Александера Г., Брейли Р., Бэйли Дж., Хьюса С., Рэдхэда К., Шарпа У. и др. В отечественной экономической науке данная проблематика рассматривалась в исследованиях Глущенко В.В., Глущенко И.И., Грачевой М.В., Деевой А.И., Катасонова В.Ю., Качалова Р.М., Клейнера Г.Б., Колтынюка Б.А., Лимитовского М.А., Майерса С., Масленниковой О.А., Морозова Д.С., Разу М.Л., Райзберга Б.А., , Саркисяна А.М., Тамбовцева В.Л., Фатхутдинова Р.А., Шапиро В.Д. и др. Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач: - систематизация рисков инвестиционных проектов в пищевой промышленности; - разработка методологических основ анализа рисков инвестиционных проектов; - разработка методов анализа рисков инвестиционных проектов; - определение методов управления проектными рисками с учетом отраслевой специфики; - разработка критерия принятия решений при осуществлении риск-менеджмента инвестиционных проектов; - формализация процедур риск-менеджмента на основе разработанных методических подходов к анализу и управлению рисками инвестиционных проектов на предприятиях пищевой промышленности. В качестве научного инструментария при проведении исследования использовались методы математического, системного и статистического анализа, в том числе фундаментального и технического, теории оптимизации, экономико-математического моделирования, абстрактно-логического и монографического исследования. В качестве исходной информации использовались законодательные акты и нормативно-правовые документы органов государственного управления; официальные информационно-статистические данные Госкомстата РФ, Минфина РФ, Минэкономразвития РФ, Минсельхоза РФ; монографии и статьи российских и зарубежных авторов; статистические данные предприятий пищевой промышленности. Научная новизна исследования заключаются в следующем: предложен методологический подход к анализу рисков инвестиционных проектов, основанный на сочетании элементов фундаментального анализа и анализа рыночных циклов и тенденций; разработана аналитическая система идентификации рыночной ситуации, обеспечивающая высокую вероятность правильного прогноза; предложены механизмы оптимизации мероприятий по защите от рисков инвестиционных проектов в пищевой промышленности (в том числе резервирования и хеджирования) на основе разработанной аналитической системы идентификации рыночной ситуации; обоснован критерий принятия решений о реализации защитных мероприятий и способ оценки эффективности риск-менеджмента; предложена комплексная система риск-менеджмента инвестиционных проектов, охватывающая совокупность мероприятий от идентификации риска до итоговой оценки эффективности управления риском. Разработанные в диссертации методические подходы к анализу и управлению рисками, а также предложенная комплексная система риск-менеджмента используются, в частности, компанией «ТК Дискомп», осуществляющей оптовые поставки зерновых культур на внутренний рынок Российской Федерации и на экспорт. Результаты диссертации используются в учебном процессе МГУПП при проведении лекционных и практических занятий, курсового и дипломного проектирования по дисциплинам «Управление проектами», «Экономика предприятия» и «Риски», которые являются общепрофессиональными в системе подготовки высококвалифицированных специалистов АПК. Основные положения, разработанные в диссертации, были представлены: на научно-практической конференции «Эк