Определение понятия и сущности риска процентной ставки в коммерческом банке. Исследование и характеристика методов оценки результатов хеджирования с помощью фьючерсного контракта. Рассмотрение и анализ процесса построения графика процентного риска.
Существующая на сегодняшний момент банковская система в Российской Федерации в новых и непростых условиях в финансовой сфере трактует необходимость существенных перемен и глубоких исследований в сфере управления процессами, протекающими в банке. “Существенное увеличение банками процентных ставок по кредитам и ужесточение требований к качеству заемщиков и обеспечения обусловило замедление роста кредитования экономики в годовом выражении.” “Среди всего разнообразия рыночных рисков, свойственных банковской деятельности, конкретно процентный риск занимает особое место, уступая лидирующие позиции по степени влияния лишь кредитному риску.” Кроме этого, принимая во внимание высокую волатильность рынка процентных ставок в 2014 году, управление процентным риском должно осуществляться взвешенно, учитывая возможные варианты развития и рассматривая так же альтернативные, опираясь на практику отечественных и зарубежных аналитиков. Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования подтверждается следующим: • Interest rate risk-один из доминирующих рисков среди всего разнообразия финансовых рисков в банковской системе;“Под процентным риском понимается риск возникновения финансовых потерь и/или негативного изменения финансовых показателей банка вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по соответствующим позициям банковской книги”. Процентный риск реализуется в результате несбалансированности Assets и Liabilities банка, чувствительных к изменениям процентных ставок, при условии неблагоприятного изменения временной структуры процентных ставок как следствие действия следующих факторов риска: Риск изменения процентной ставки: возникновение финансовых потерь вследствие неблагоприятного изменения общего уровня процентных ставок на рынке долговых инструментов. Согласно исследованию Feldman & Smith (2000 г.) по данному вопросу “процентный риск рассматривается как потенциальная возможность изменения в процентных ставках, которая приведет к уменьшению прибыли банка и снизит чистую стоимость ее активов”. · Риск изменения формы кривой доходности: неблагоприятное изменение временной структуры процентных ставок (формы кривой доходности), которое приведет к вероятности возникновения финансовых потерь. RSA RSL средства на корреспондентских счетах типа «Ностро» с условием начисления процентов средства клиентов (средства на текущих и расчетных счетах корпоративных клиентов и физических лиц, средства на корреспондентских счетах типа «Лоро») с условием начисления процентов долговые обязательства, удерживаемые на условиях до погашения, а также имеющиеся в наличии для продажи (в случае исключения из состава торгового портфеля и планирования процентных доходов) депозиты, привлеченные со стороны физических лиц и корпоративных клиентов предоставленные межбанковские кредиты/депозиты привлеченные межбанковские кредиты/депозиты кредиты, предоставленные корпоративным клиентам и физическим лицам выпущенные Банком долговые обязательства (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и т.п.) средства на счетах учета прочих активов с условием начисления процентов средства на счетах учета пассивов с условием начисления процентов обязательства по неиспользованным кредитным линиям, предоставленным Банком, с условием начисления процентов требования по неиспользованным кредитным линиям, полученным Банком, с условием начисления процентов внебалансовые требования по операциям с долговыми обязательствами, производными инструментами, планируемым сделкам, которые формируют будущие денежные потоки, стоимость (доходность) которых чувствительна к изменениям процентных ставок внебалансовые обязательства по операциям с долговыми обязательствами, производными инструментами, планируемым сделкам, которые формируют будущие денежные потоки, стоимость (доходность) которых чувствительна к изменениям процентных ставокДля измерения процентного риска коммерческие банки могут использовать как традиционные, так и внедрять современные методы: анализ процентного разрыва (GAP-анализ), расчет duration, измерение волатильности процентных ставок, оценка VAR и использование методов хеджирования. Для исследования данного вопроса необходимо выбрать и проанализровать с практической точки зрения основные методы для оценки процентных рисков в банке “Х”: · GAP-анализ-простота реализации с одной стороны, неточность на длительных промежутках времени с другой стороны. · Анализ Duration (так же и разрыв дюрации) c одной стороны недостатками данного метода являются не большая точность анализа при больших изменениях ставки и игнорирование зависимости непроцентных доходов от процентных ставок, но в тоже время представляет собой разницу между средней дюрацией активов и пассивов (разрыв) на каждом временном интервале и характеризует позицию, занимаемую банком по отношению к процентному риску на этом интервале.
План
Оглавление
Введение
1. Обзор литературы
2 Теоретическая база управления процентным риском: понятие и сущность риска процентной ставки в коммерческом банке
2.1 Идентификация факторов процентного риска: формирование объемно-временной структуры процентных требований и обязательств
2.2 Выбор метода измерения процентного риска
2.2.1 Оценка и меры риска изменения чистого процентного дохода: метод процентных разрывов (GAP)
2.2.1.1 Построение графика процентного риска
2.2.1.2 Оценка изменчивости процентных ставок
2.2.1.3 Анализ трендоустойчивости изменения процентных ставок
