Управление портфельными инвестициями (на материалах ОАО "Татнефть") - Курсовая работа

1. Теоретические основы управления финансовыми инвестициями 1.1 Понятие и виды финансовых инвестиций 1.2 Содержание, цели и задачи управления финансовыми инвестициями 1.3 Модели оценки стоимости финансовых инструментов инвестирования 2. Портфельные инвестиции 2.1 Понятие портфельных инвестиций 2.2 Риск и доходность портфельных инвестиций 2.3 Принципы и порядок формирования портфеля реальных инвестиций 2.4 Управление портфелем ценных бумаг 2.5 Государственное регулирование портфельных инвестиций 3. Финансовый анализ и оценка деятельности предприятия (на материалах ОАО Татнефть) 3.1 Общая характеристика организации 3.2 Анализ финансового состояния организации 3.3 Анализ показателей платежеспособности и ликвидности предприятия Заключение Список использованной литературы Приложения Введение В настоящее время о состоянии дел в экономике можно судить по характеру процессов, происходящих в инвестиционной сфере. Следовательно, промышленным предприятиям для сохранения своих позиций на рынке необходимо применять современные инновационные подходы и решения в своём поступательном развитии. Информационной базой послужили следующие источники информации: учебная литература, журналы, статьи, бухгалтерская отчетность: Бухгалтерский баланс (форма №1), Отчет о финансовых результатах деятельности (форма №2). портфельная инвестиция финансовое инвестирование 1. Теоретические основы управления финансовыми инвестициями 1.1 Понятие и виды финансовых инвестиций Финансовые инвестиции представляют собой финансовые вложения в ценные бумаги, такие как акции, облигации, векселя, депозиты банков и другие финансовые инструменты, которые позволяют извлекать прибыль или доход от финансовых вложений. Основная цель финансовых инвестиций - получение прибыли. Доля обыкновенных акции в уставном капитале акционерного общества должна составлять не менее 75% уставного капитала, владельцы таких акций имеют право участвовать в общем собрании акционеров, имеют право на получение дивидендов, а при ликвидации общества имеют право на получение части его имущества в размере стоимости принадлежащих им акций. Современная теория выделяет следующие основные модели оценки стоимости финансовых инструментов инвестирования: модель оценки стоимости финансовых активов У. Шарпа; модель оценки стоимости финансовых активов исходя из нулевой беты Ф. Блэка; модель теории арбитражного ценообразования С. Росса; многофакторная модель оценки стоимости финансовых активов Р. Мертона. С учетом этого, модель оценки стоимости финансовых активов У. Шарпа представляет собой следующую формулу 2: Дфа = Дбр b (Дрп - Дбр), (2) где Дфа - уровень ожидаемой доходности рассматриваемого финансового актива; Дбр - уровень доходности безрискового финансового инструмента; b - коэффициент бета; Дрп - уровень ожидаемой доходности рыночного портфеля в целом. Соответственно своим теоретическим посылкам, Ф Блэк внес изменения в классическую модель, представив ее в следующем виде, формула 4: Дфа = Дфа0 bфа (Дрп - Дфа0), (4) где Дфа - уровень ожидаемой доходности рассматриваемого финансового актива; Дфа0 - уровень доходности финансового инструмента с бета равной нулю; bфа - коэффициент бета рассматриваемого финансового актива; Дрп - уровень ожидаемой доходности рыночного портфеля в целом. 3.