Управление оборотным капиталом и ликвидностью предприятия - Дипломная работа

ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ, ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, ЛИКВИДНОСТЬ, УПРАВЛЕНИЕ, ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ, ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА, ФОНДЫ ОБРАЩЕНИЯ, ПРОИЗВОДСТВЕННЫЕ ОБОРОТНЫЕ ФОНДЫ Цель работы - изучить особенности управления оборотным капиталом и ликвидностью предприятия. В результате исследования изучены теоретические аспекты управления оборотным капиталом предприятия и ликвидностью; проанализированы динамика и структура оборотного капитала, ликвидность средств предприятия; а также разработаны направления повышения эффективности управления оборотным капиталом и ликвидностью.Ключевую роль в реализации краткосрочной стратегии предприятия занимают проблемы достаточности оборотных активов, механизм их планирования и пополнения, анализ эффективности использования. Следует отметить, что оборотные активы (средства) предприятий имеют двойственную экономическую природу. От правильности планирования и рационального использования оборотных средств зависит и финансовый результат, который получает предприятие. В этом случае политика управления оборотным капиталом будет нацелена на обеспечение долгосрочной хозяйственной и эффективной финансовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что главным источником прибыли любого предприятия, национального богатства страны является умелое, разумное достаточно полное использование оборотного капитала, со своевременной их модернизацией и обновлением.Оборотным капиталом обычно называют активы (средства), которые будут превращены в наличность в ходе нормальных операций фирмы в течение периода, не превышающего один год. В зарубежной литературе (Шим Джей К., Сигел Джоэл Г.) обычно используется понятие «оборотный капитал», которое подразумевает разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, переходящих из сферы обращения в сферу производства и обратно. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Основное назначение фондов обращения состоит в обеспечении ресурсами прочеса обращения [47, c.Способность предприятия покрывать задолженность по платежам за счет средств, учитываемых на счетах актива баланса представляет собой платежеспособность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддерживать свою ликвидность. Первыми проявлениями риска несбалансированной ликвидности являются: во-первых, отклонение коэффициентов ликвидности от установленных нормативов в неблагоприятную сторону, во-вторых, неспособность предприятия обеспечить свои обязательства. С этой целью обязательства предприятия группируются по степени их срочности, а его активы по степени ликвидности (реализуемости).Финансовое положение предприятия, его ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такое влияние объясняется тем, что со скоростью оборота средств связаны: - минимально необходимая величина авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты денежных средств (проценты за пользованием кредитами банков, дивиденды по акциям и т.д.); Таким образом, управляя оборотным капиталом, предприятие получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников получения денежных средств и повысить свою ликвидность. В целях управления оборотными активами используются показатели их оборачиваемости и факторный анализ показателей оборачиваемости, хотя они и являются скорее подтверждающими конкретное мнение, чем основополагающим доводом для принятия управленческого решения. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.Горизонтальный анализ оборотных активов - это изучение и сравнение каждого показателя оборотных активов с предыдущим периодом с целью дать оценку абсолютным и относительным изменениям. Если за 2010 год по сравнению с 2009 годом темп роста дебиторской задолженности составил 116% (прочих активов - 139%), то за 2011 год по сравнению с 2009 годом он снизился на 29% (прочих активов на 40%), а по сравнению с 2010 годом на 45% (прочих активов на 79%). Из детального анализа дебиторской задолженности ООО «Транссервис» согласно таблицы 2.2 следует, что структура дебиторской задолженности претерпела изменения.

Содержание

Введение

1 Теоретические основы управления оборотным капиталом и ликвидностью предприятия

1.1 Состав и классификация оборотного капитала предприятия, его роль в производстве

1.2 Понятие ликвидности средств предприятия, методика ее оценки

1.3 Цели, задачи и информационное обеспечение анализа и управления оборотного капитала и ликвидности предприятия

2 Анализ оборотного капитала и ликвидности ООО «Транссервис»

2.1 Анализ динамики и структуры оборотных активов

2.2 Анализ ликвидности средств предприятия

2.3 Анализ показателей эффективности использования оборотного капитала

3 Повышение эффективности управления оборотным капиталом и ликвидностью ООО «Транссервис»

3.1 Мероприятия по повышению ликвидности и платежеспособности

3.2 Оптимизация управления денежными потоками

3.3 Совершенствование управления дебиторской задолженностью

Заключение

Список использованных источников