Управление финансовыми ресурсами предприятия - Курсовая работа

Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Курсовая работа по дисциплине «Финансовый менеджмент» на тему «Управление финансовыми ресурсами предприятия»В условиях рыночной экономики устойчивость и успех любому хозяйствующему субъекту (предприятию, акционерному обществу, товариществу и т.п.) может обеспечить только эффективное управление движением финансовых ресурсов. Капитал должен приносить доход, иначе хозяйствующий субъект может утратить свою устойчивость на рынке. Чтобы рационально управлять движением финансовых ресурсов, необходимо знать методологию и методику финансового менеджмента и овладеть умением принятия решений на практике. В ее рамках решаются следующие задачи: - проведение экспресс-анализа финансового состояния, оценка влияния различных факторов на рентабельность собственного капитала; Изготовленные на ОАО «КУМАПП» вертолеты пользуются неизменным спросом у эксплуатантов, благодаря высоким тактико-техническим характеристикам, большому ресурсу, надежности двигателей и оснащению многофункциональной авионикой.Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют долгосрочные перспективы развития предприятия, отражают степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Для оценки финансовой устойчивости предприятия определяются следующие показатели: 1) Коэффициент автономии (финансовой независимости) (Ка) показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия, рассчитывается по формуле: (1) где СС - величина собственных средств; Коэффициент автономии показывает, что источники финансирования предприятия на 2,8% сформированы из собственных средств, т.е. предприятие зависит от внешних кредиторов. 2) Коэффициент финансового риска (Кфр) показывает отношение заемных средств к собственным, рассчитывается по формуле: (2) где ЗС - величина заемных средств; 3) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) показывает наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости, рассчитывается по формуле: (3) где СОС собственные оборотные средства;Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Для анализа ликвидности баланса статьи актива группируются по степени убывания ликвидности, статья пассива - по степени увеличения срочности погашения, проверяется степень их соответствия. В таблице 3 приведен анализ ликвидности баланса ОАО «КУМАПП» за 2009 год. (Актив Аіт) (Пассив Піт) на начало года на конец года на начало года на конец года на начало года на конец года на начало года на конец года Нормативное значение: 3) Коэффициент текущей ликвидности(коэффициент покрытия) () показывает,в какой степени оборотные (текущие) активы покрывают краткосрочные обязательства: (8) где ОА - величина оборотных активов;Показатели оборачиваемости (деловой активности) позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Помимо этого, показатели оборачиваемости занимают важное место в управлении финансами, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота при прочих равных условиях способствует повышению производственного потенциала предприятия. 1) Коэффициент оборачиваемости активов (трансформации) (КОА) характеризует эффективность использования предприятием имеющихся ресурсов, то есть показывает, сколько раз в год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, рассчитывается по формуле: (10) где В - выручка от реализации продукции; 2) Период обращения товарно-материальных запасов (ПОЗ) - средняя продолжительность времени, необходимая для превращения сырья в готовую продукцию и ее реализацию: (11) где Зср-среднегодовая величина товарно-материальных запасов;Рентабельность - это относительный показатель, характеризующий уровень доходности предприятия, величина которого показывает соотношение результата к затратам. Рентабельность - интегральный показатель, который за счет влияния большого числа факторов, дает достаточно полную характеристику деятельности предприятия. Коэффициенты рентабельности (прибыльности) характеризуют способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности, и определяет общую эффективность имущества предприятия и вложенного капитала [3].

Содержание

Введение

1. Экспресс-анализ финансового состояния

1.1 Оценка финансовой устойчивости

1.2 Оценка ликвидности

1.3 Оценка оборачиваемости

1.4 Оценка рентабельности

2. Операционный анализ

3. Отчет о движении денежных средств

4. Рациональная заемная политика

4.1 Определение потребности в дополнительном финансировании

4.2 Выбор источников финансирования

4.2.1 Торговый кредит

4.2.2 Банковский кредит

4.2.3 Ценные бумаги

4.2.4 Факторинг

5. Определение эффективности инвестиционного проекта

Заключение

Список литературы

Приложение1

Приложение 2