Управление денежными средствами и повышение платежеспособности организации - Дипломная работа

Федеральное агентство по образованию ФИЛИАЛ ГОУ ВПО «НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ - “НИНХ”» в г. Заведующий кафедрой “Финансы» к.э.н., доцент Савельева М.Ю.Анализ финансового состояния предприятияВ современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по результатам анализа принять обоснованные решения. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.Денежные средства часто именуются неприбыльными активами. Необходимо отметить, что не все потребности предприятия в денежных средствах обеспечиваются исключительно за счет средств на счетах предприятия. Определенная часть таких потребностей может удовлетворяться посредством приобретения ликвидных ценных бумаг (которые приравниваются по степени ликвидности к денежным средствам). Управление денежными средствами связано с их эффективным взысканием, платежами и краткосрочным инвестированием. На основе прогнозирования изменений в основных и оборотных средствах, изменений оборачиваемости средств в дебиторской задолженности, размеров и дат основных платежей формируется бюджет денежных средств (cash-flow), который показывает предполагаемые фирмой денежные поступления, выплаты в рассматриваемый период.Анализ финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта является важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризует результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров. Финансовое состояние предприятия оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью, ликвидностью и платежеспособностью. Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.Именно поэтому, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы. Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Показатель WC характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Показатель WC является абсолютным, т.е.

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты управления денежными средствами

1.1 Цель, задачи, методы управления денежными средствами

1.2 Роль анализа финансовой устойчивости и платежеспособности в системе финансового анализа

1.3 Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия

Глава 2. Анализ платежеспособности МУП ЖЭУ-7