Управление денежными потоками - Дипломная работа

3.2 Оценка организации управления и оптимизация денежных потоков предприятияДвижение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т. е. финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия - получения прибыли. Оно предполагает анализ и планирование движения денежных средств, моделирование чистых денежных потоков, планирование краткосрочного финансирования, определение оптимального уровня остатков денежных средств на расчетном счете. Целью анализа движения денежных средств является оценка способности организации зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Для того чтобы обеспечить заинтересованных пользователей данными об исторических изменениях денежных средств в разрезе основных видов деятельности организации, в международной практике формируется отчет о движении денежных средств.В третьей главе проводится анализ движения денежных потоков ЗАО "СВС-ЭМ", делается прогноз на будущий период и разрабатываются мероприятия по совершенствованию управления денежными потоками на предприятии.Таким образом, чистый приток денежных средств будет соответствовать увеличению остатков денежных средств за данный период, тогда как чистый отток будет связан с уменьшением остатков денежных средств в течение отчетного периода. Большинство же авторов, когда ссылаются на денежные потоки, подразумевают денежные средства, образовавшиеся в результате хозяйственной деятельности. Таким образом, в процессе функционирования любого предприятия присутствует движение денежных средств (выплаты и поступления), то есть денежные потоки, существуют различные подходы к определению категории «денежные потоки»; в России в условиях инфляции и кризиса неплатежей управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей в управлении финансами. По масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков: - денежный поток по предприятию в целом - это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом; По направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков: - положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций, т.е.Размер остатка денежных средств, которым оперирует организация в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень ее платежеспособности и ликвидности, влияет на продолжительность операционного цикла, а также характеризует в определенной мере инвестиционный потенциал осуществления организацией краткосрочных финансовых вложений. Так, инвестиционный остаток денежных средств в период его невостребованности представляет собой страховой (резервный) или компенсационный остаток этих средств. Оптимальный уровень денежных средств зависит от потребностей в них, возможности планирования объема этой потребности, процентных ставок по ликвидным ценным бумагам (т.е. в активах, близких к абсолютно ликвидным) и стоимости перевода денежных средств в ценные бумаги и обратно. Для того чтобы обеспечить решение проблем управления денежными средствами, разработано немало моделей, из которых наибольшее распространение получили модель Баумоля и модель Миллера-Орра [16, с.208]. В тот момент, когда денежные средства заканчиваются (т.е. становятся равными нулю или достигают некоторого заданного уровня безопасности), происходит пополнение запаса денежных средств до первоначальной величины путем продажи государственных ценных бумаг.Для обеспечения этой цели важное значение имеет эффективное управление притоком и оттоком денежных средств, оперативное реагирование на отклонения от заданного курса деятельности. Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера и включает в себя [15, стр. Финансовый цикл представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Другими словами, финансовый цикл включает в себя: 1. инвестирование денежных средств в сырье, материалы, полуфабрикаты и комплектующие изделия и другие активы для производства продукции; Он начинается с момента оплаты поставщиком купленных сырья и материалов (погашение кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. В результате анализа денежных потоков предприятие должно получить ответ на вопросы: откуда поступают денежные средства, какова роль каждого источника и на какие цели они используются.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ

1.1 Понятие, классификация и принципы управления денежными потоками

1.2 Методы оптимизации денежных потоков предприятия

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ

2.1 Методика расчета времени обращения денежных средств

2.2 Анализ движения денежных потоков

2.3 Прогнозирование потока денежных средств

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ В ЗАО "СВС-ЭМ"