Управление денежными потоками - Дипломная работа

Управление денежными потоками2.3 PEST-анализ и SWOT-анализВ условиях динамично меняющейся внешней среды развитие компании не представляется возможным без разработки политики управления денежным потоком, так называемого денежного менеджмента, который включает как управление собственно наличностью и средств на текущих счетах предприятия, так и управление денежными эквивалентами. Что касается денежных средств у предприятия, то они выступают в качестве наиболее ликвидной части оборотных средств, которые являются тем не менее ограниченным ресурсом, в связи с этим возникает необходимость формирования в компании механизма эффективного управления денежными ресурсами. Оборотные средства в процессе кругооборота меняют свою функциональную форму и превращаются в денежные средства по средствам реализации готовой продукции, оказания услуг компаниям или же населению и выполнения различны работ. Управление денежным потоком происходит при помощи его прогнозирования, т.е. притока (поступления) или же оттока (использования) денежных средств. В условиях рыночной экономики необходимо четкое планирование поступления денежных потоков и направления его использования, чтобы обеспечить компании нормальное функционирование операционной деятельности, а также своевременную и в полном объеме выплату дивидендов с учетом стратегического развития компании.В процессе функционирования компании ее оборотные средства непрерывно меняют функциональную форму, поэтому в сфере обращения по итогам реализации готовой продукции становятся денежными средства. Что касается денежных средств в кассе компании, то они бывают как в национальной, так и иностранной валюте, они необходимы для обеспечения текущих потребностей компании в наличности, например, выдаче зарплаты, командировочные расходы и иные цели. Рассматривая депозиты, также стоит понимать, что возможность открытия депозитов в банке есть у любой компании, но открывают далеко не все компании, а только те, у которых есть временно свободные денежные средства на расчетном счете. Иными словами, нередко денежные средства, потребности в которых именно в настоящее время нет, или же их сумма не соответствует целевому назначению данных средств и менеджмент компании склонен считать необходимым накапливать конкретную сумму денежных средств (на пример, с целью приобретения основных средств, оплаты в будущем по крупному контракту за поставку сырья и иные ситуации), то компания выбирает именно такую форму как депозит, обеспечивающий, с одной стороны, высокую степень ликвидности денежных средств, а, с другой стороны, еще доход на них в виде процентов. Что касается механизма формирования прибыли, то он собой представляет регламентируемый нормативно-правовыми актами процесс образования прибыли, который организуется и осуществляется финансовыми органами для установления в стоимостном выражении результатов финансово-хозяйственной деятельности компании за конкретный период времени [1].Средний период оборота денежных активов (ПОЧА), который используется с целью расчета роли денежных активов в общей продолжительности операционного цикла, находится по формуле: ПОДА = ДАСР : V (3) где V - это однодневный объем реализованной продукции в данном периоде. D краткосрочные финансовые вложения уровень отвлечения свободного остатка денежных активов (УКФН) показывает соотношение между краткосрочно инвестированными и неинвестированными средствами, находится по формуле: Укфо = КФВ : ДА (4) где КФВ - средняя сумма краткосрочных финансовых вложений в данном периоде. Показатель оборачиваемости денежных средств показывает, сколько раз за рассматриваемый период денежные средства проходят цикл от поступления на расчетный счет до выбытия в виде оплаты контрагентам: (6) Следующие модели оптимизации среднего остатка денежных активов организации базируются на достижении компромисса между издержками упущенной выгоды от поддержания значительного остатка средств на счете и издержками масштабов производства, которые связаны с небольшим остатком (или его отсутствием) денежной наличности и необходимостью реализовывать ценные бумаги. Чем реже осуществляется пополнение денежных активов, тем меньше сумма расходов по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств (Р") и больше средний остаток денежных активов.Что касается формирования долгосрочных БДДС, то это важно в целом для существования компании, так как формируется представление, когда именно можно будет заменить основные средства, исходя из коньюктуры рынка определить жизнеспособность самой компании, т.е. насколько управление данной компанией происходит успешно, как долго она в данной сфере будет способна получать выручку, то касается расходной части, то здесь стоит обратить внимание, на сколько компания способна за счет реинвестированной прибыли развиваться и т.д.

Содержание

Введение

1. Теоретический аспект управления денежным потоком

1.1 Понятия «денежных потоков» и «денежных средств» в компании

1.2 Оценка эффективности управления денежными средствами

1.3 Планирование денежных потоков в компании

1.4 Управление денежными потоками

2. Управление денежными потоками на примере ООО РИА «Семейная студия»