Управление дебиторской задолженностью на предприятии - Дипломная работа

Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Выполнила студентка 5 курса, группы 12542-10 заочного отделения Лаврова Е.А.Согласно статистике, 20-25% всех активов типичного промышленного предприятия составляет дебиторская задолженность, тогда как кредиторская задолженность - 10-15% пассивов. Иными словами, дебиторская задолженность составляет внушительную часть активов компаний в современной экономике. Принимая во внимание эти факты, следует признать, что управление дебиторской задолженностью - важная часть краткосрочной финансовой политики фирмы. задача управления дебиторской задолженностью состоит в ускорении платежей со стороны клиентов фирмы, снижении «плохих» долгов (т.е. таких долгов, выплаты по которым сомнительны или уже точно не поступят), в проведении эффективной политики продаж и продвижения на рынке. Управление дебиторской задолженностью должно способствовать расширению объема реализации продукции, финансовой устойчивости организации. В условиях острого недостатка оборотных средств, характерного для многих предприятий (коэффициент текущей ликвидности в промышленности немногим больше единицы), завышенные размеры дебиторской задолженности снижают мобильность оборотных активов, приводят к неоправданному росту продолжительности финансового цикла.Под дебиторской понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.). Процесс управления дебиторской задолженностью, с одной стороны, является частью маркетинговой политики предприятия, с другой - составляющей финансового управления деятельностью предприятия. Основные этапы управления дебиторской задолженностью предусматривают проведение анализа задолженности в предшествующем периоде, формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции, разработку процедуры индексации дебиторской задолженности и построение систем контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности. Основной задачей анализа является оценка уровня дебиторской задолженности и его динамика в предшествующем периоде. Система контроля за движением и своевременным погашением дебиторской задолженности организуется как самостоятельный блок общей системы финансового контроля на предприятии.Как говорилось ранее, среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской задолженности предприятий приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию. В общей сумме дебиторской задолженности на расчеты с покупателями приходится 80-90%. Поэтому управление дебиторской задолженностью на предприятии связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию.Оценка этого уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность, который рассчитывается по следующей формуле (1.1): , (1.1) где КОАДЗ - коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность; ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности предприятия (или сумма задолженности отдельно по товарному и потребительскому кредиту); ОА - общая сумма оборотных активов предприятия. Средний срок давности просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности определяется по следующей формуле (1.5): , (1.5) где ВПДЗ - средний «возраст» просроченной (сомнительной, безнадежной) дебиторской задолженности; ДЗПР - средний остаток дебиторской задолженности, неоплаченной в срок (сомнительной, безнадежной), в рассматриваемом периоде; ОО - сумма однодневного оборота по реализации в рассматриваемом периоде. Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле (1.6): ЭДЗ = ПДЗ - ТЗДЗ - ФПДЗ , (1.6) где ЭДЗ - сумма эффекта полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями; ПДЗ - дополнительная прибыль предприятия, полученная от увеличения объема реализации продукции за счет предоставления кредита; ТЗДЗ - текущие затраты предприятия, связанные с организацией кредитования покупателей и инкассацией долга; ФПДЗ - сумма прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями. Наряду с абсолютной суммой эффекта может быть определен и относительный показатель - коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность: , (1.7) где КЭДЗ - коэффициент эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями; ЭДЗ - сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность по расчетам с покупателями в определенном периоде; - средний остаток дебиторской задолженности по расчетам с покупателями в рассматриваемом периоде. Расчет необходимой суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность осуществляется по следующей формуле (1.8): , (1.

Оглавление

Введение

1. Теоретические основы организация управления дебиторской задолженностью

1.1 Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности

1.2 Классификация дебиторской задолженности

1.3 Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия

1.4 Стратегия управления дебиторской задолженностью

2. Анализ системы управления дебиторской задолженности в ЗАО «Чкаловская швейная фабрика»

2.1 Общая характеристика деятельности ЗАО «Чкаловская швейная фабрика»

2.2 Политика управления дебиторской задолженностью в ЗАО «Чкаловская швейная фабрика»

3. Проблемы и пути совершенствования

3.1 Меры по улучшению управления дебиторской задолженностью

3.2 Разработка кредитной политики как фактора повышения эффективности деятельности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложение