Управління інвестиційними операціями банківськими установами (на прикладі ВАТ "Райффайзен Банк Аваль") - Магистерская работа

Магістерська

Тема: “Управління інвестиційними операціями банківськими установами” (на прикладі ВАТ “Райффайзен Банк Аваль”)Якщо раніше в інвестиційній сфері брали участь держава, підприємства й банки, то зараз тут зявились принципово нові учасники: страхові, інвестиційні, фінансові компанії, пенсійні й інвестиційні фонди, концерни, консорціуми, промислово-фінансові групи. Досягти всіх цілей одночасно для банків є неможливим, тому необхідно знайти компромісне рішення, зясувати, що для банку на даний момент є пріоритетним. Функція інвестування потребує систематизованого аналізу ризику цінних паперів, які придбає банк, оцінки якості цих паперів, визначення здатності банку здійснювати інвестиції. Функція інвестицій - це поповнювати резервний капітал на основі ступінчатих строків зобовязань інвестиційного портфеля (сукупність усіх видів цінних паперів, що належать банку), а також задовольняти непередбачену потребу в коштах, що виникає в звязку з вилучення клієнтами своїх коштів чи заявок на позики, що перевищують наявні ресурси. На даний час банки відіграють важливу роль на фондовому ринку, здійснюючи функції емітентів, інвесторів та посередників.Акумулюючи підприємницький, державний та змішаний капітал, забезпечуючи доступ до сучасних технологій та менеджменту, інвестиції не тільки сприяють формуванню національних інвестиційних ринків, але й пожвавлюють ринки товарів та послуг. Сьогодні банки відіграють важливу роль на фондовому ринку, виступаючи емітентами цінних паперів; інвесторами, коли вони купують цінні папери за власні кошти; посередниками при операціях з цінними паперами, а також як депозитарій, тобто можуть здійснювати облік цінних паперів та вести реєстр акціонерів. Всі банківські операції з цінними паперами можна поділити на три групи: - Емісійні: полягають у випуску банком власних цінних паперів: - Акції та облігації; їх випуск здійснюється з метою залучення коштів для формування і поповнення статутного капіталу; Такими цінностями можуть бути: - цільові банківські вклади, паї, акції та інші цінні папери; Закордонний досвід роботи банків з цінними паперами свідчить, що вони, формуючи інвестиційний портфель, добирають його в наступному співвідношенні: у загальній сумі цінних паперів близько 70 відсотків; державні цінні папери, близько 25 відсотків; муніципальні цінні папери і близько 5 відсотків; інші папери.Зміст та сутність правового регулювання інвестицій полягає в становленні правових норм (умов і гарантій), що визначають взаємовідносини субєктів інвестиційної діяльності. Серед них необхідно особливо виділити Закон України “Про інвестиційну діяльність” від 18 вересня 1991 р. і Закон України “Про цінні папери і фондову біржу” від 18 червня 1991 р., що складають основу правового регулювання інвестиційної діяльності. Державне регулювання ринку цінних паперів здійснює Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку. Згідно Закону України “Про банки і банківську діяльність” від 15 березня 2006 року, Банки мають право здійснювати інвестиції лише на підставі письмового дозволу Національного банку України, який надається згідно з правилами, встановленими статтею 47 цього Закону. Банк має право здійснити інвестицію без письмового дозволу Національного банку України у разі, якщо: 1) інвестиція в будь-яку юридичну особу становить не більше ніж 5 відсотків регулятивного капіталу банку;Будь-яка банківська установа незалежно від того, якої мети вона хоче досягти на ринку цінних паперів та якого типу управління портфелем дотримується (активне чи пасивне), для формування портфеля вона повинна вибирати цінні папери. Управління інвестиційним портфелем банку включає, як і управління будь-яким складним обєктом зі змінним складом, планування, аналіз і регулювання складу портфеля. Крім того, управління будь-яким портфелем містить у собі здійснення діяльності по його формуванню і підтримці з метою досягнення поставлених інвестором перед портфелем цілей при збереженні необхідного рівня його ліквідності і мінімізації витрат, повязаних з ним. В другому випадку основна задача інвестора - правильно визначити обєкт трасту (інвестиційні, суспільні фонди, спеціалізовані інвестиційні інститути і т.д.) для управління портфелем. Управління інвестиційним портфелем банку включає наступні етапи: Аналіз інвестиційного клімату в країні - це перший етап управління інвестиціями на рівні банку.Відкрите акціонерне товариство «Райффайзен Банк Аваль» зареєстровано 27 березня 1992 року (до 25 вересня 2006 року; Акціонерний поштово-пенсійний банк «Аваль»). Із жовтня 2005 року банк став частиною банківської холдингової групи Райффайзен Інтернаціональ Банк-Холдинг АГ (станом на 1 січня 2007 року група володіла 95,73 проц. акцій банку). Високоякісне оперативне обслуговування клієнтів по всій Україні забезпечується власними мережами наземного цифрового та супутникового зв’язку, системою електронного обігу, використанням новітніх банківських та інформаційних технологій у бізнес-процесах Банку.

Вступ

Розділ 1. Теоретичні засади управління інвестиціями в системі менеджменту банківської установи

1.1 Суть інвестиційної діяльності банківської установи, її види та форми

1.2 Правове регулювання інвестиційних операцій банківських установ в Україні

1.3Теоретичні підходи до управління інвестиційним портфелем банківської установи

Розділ 2. Аналіз ефективності інвестиційної діяльності ВАТ “Райффайзен Банк Аваль”

2.1 Загальна характеристика діяльності ВАТ “Райффайзен Банк Аваль”

2.2 Аналіз динаміки та структури інвестиційного портфелю ВАТ “Райффайзен Банк Аваль”

2.3 Оцінка ефективності управління інвестиційним портфелем банківської установи

Розділ 3. Удосконалення управління інвестиційними операціями ВАТ “Райффайзен Банк Аваль”

3.1 Впровадження сучасної системи ризик-менеджменту в інвестиційну діяльність

3.2 Розробка стратегічного плану інвестиційної діяльності банківської установи

Розділ 4. Охорона праці в ВАТ “Райффайзен Банк Аваль”

Висновки

Список використаних джерел