Поняття грошового потоку як категорії фінансового менеджменту, необхідність та принципи управління ними. Аналіз структури операційних грошових потоків та їх кількісна оцінка. Прогнозування і планування грошових потоків організації, здійснення контролінгу.
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ МІЖГАЛУЗЕВА АКАДЕМІЯ УПРАВЛІННЯСучасна теорія корпоративних фінансів розглядає грошовий потік як стійку сукупність розподілених у часі фактів надходження або вибуття грошових коштів та їх еквівалентів, що генеруються субєктом господарювання в результаті здійснення його операційної, інвестиційної та фінансової діяльності, таким чином, грошовий потік можна представити як сукупність послідовних подій, які повязані із відособленим та логічно завершеним фактом зміни власника грошових коштів з приводу виконання договірних зобовязань між субєктами господарювання, іншими економічними агентами (державою, домогосподарствами, міжнародними організаціями).2) грошові потоки, що генеруються субєктом господарювання, мають виключно фінансовий характер, адже їх результатом є формування, розподіл, перерозподіл чи споживання фондів грошових коштів (у нашому випадку, фондів грошових коштів субєкта господарювання); Серед таких складових грошового потоку можна розглядати такі елементи як: 1) причина формування грошового потоку - визначає як джерело формування грошового потоку (господарська операція субєкта господарювання або їх сукупність, виконання якої повязано із відповідним формуванням руху грошових коштів), так і фактори формування грошового потоку; 4) кількісна оцінка грошового потоку передбачає ідентифікацію абсолютної величини руху грошових коштів в рамках як одного грошового потоку, так і сукупності грошових потоків, зокрема, шляхом кількісної оцінки абсолютної величини сальдо руху грошових коштів. Вхідний грошовий потік являється складовою частиною сукупного грошового потоку субєкта господарювання в результаті здійснення його основної, інвестиційної та фінансової діяльності. при цьому, грошовий потік класифікується як вхідний за умови, коли рух коштів в рамках такого грошового потоку призводить до збільшення абсолютної величини грошових коштів та їх еквівалентів, що знаходяться у розпорядженні субєкта господарювання на певний момент часу. У свою чергу, вихідний грошовий потік також являється складовою частиною сукупного грошового потоку субєкта господарювання в результаті здійснення його основної, інвестиційної та фінансової діяльності, грошовий потік класифікується як вихідний за такою ознакою - рух коштів в рамках даного грошового потоку призводить до зменшення абсолютної величини грошових коштів та їх еквівалентів, які знаходяться у розпорядженні субєкта господарювання на певний момент часу.Фінансове забезпечення покриття потреби підприємства у капіталі, а також дотримання своєчасності виконання поточних зобовязань субєкта господарювання залежить від його можливості та спроможності формувати у визначений момент часу необхідний фонд грошових коштів із заданою абсолютною величиною, кількісним вираженням такої характеристики підприємства є рівень його ліквідності (як можливість швидкого формування фонду грошових коштів без значних фінансових втрат) та платоспроможності (як можливість своєчасного та повного погашення зобовязань). Із вище сказаного випливає, що підтримання належного рівня платоспроможності та ліквідності субєкта господарювання досягається шляхом відповідної організації руху грошових потоків у часі та просторі - управлінням грошовими потоками підприємства.При цьому необхідно згадати механізм кількісної оцінки абсолютної величини грошових потоків, а також розрахунку сальдових показників. величини операційного грошового потоку є основою для розрахунку як сукупного грошового потоку субєкта господарювання, так і більшості фінансових показників та коефіцієнтів, що використовуються при управлінні грошовими потоками. Слід наголосити, що грошовий потік від операційної діяльності субєкта господарювання має розглядатися як основне джерело фінансового забезпечення його господарської діяльності у наступні періоди, тому, однією із ключових характеристик ефективно функціонуючого підприємства є наявність протягом тривалого періоду часу позитивного операційного грошового потоку (Operating Cash Flow) із відносно стабільною абсолютною величиною, при цьому високий рівень абсолютної величини операційного Cash Flow має розглядатися як позитивне явище. Розрахунок та оцінка абсолютної величини грошового потоку, який генерується в рамках здійснення інвестиційної діяльності, також є важливою кількісною характеристикою господарської діяльності субєкта господарювання, при цьому необхідно згадати механізм кількісної оцінки абсолютної величини грошових потоків, а також розрахунку сальдових показників. величини інвестиційного грошового потоку є складовою моделі розрахунку як сукупного грошового потоку субєкта господарювання, так і ряду фінансових показників та коефіцієнтів, що використовуються при управлінні грошовими потоками субєкта господарювання.
План
Зміст
1. Поняття грошового потоку як категорії фінансового менеджменту
2. Обєктивна необхідність управління грошовими потоками та принципи її здійснення
