Участники рынка ценных бумаг - Контрольная работа

Контрольная работаПравовой основой для деятельности инвесторов на рынке ценных бумаг являются Закон о рынке ценных бумаг, Федеральный закон от 05 марта 1999 года №46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» (далее - Закон о защите прав инвесторов), а также новый Федеральный закон от 28 ноября 2011 года №335-ФЗ «Об инвестиционном товариществе», который регламентирует совместные инвестиции двух и более лиц на основании заключенного между ними договора инвестиционного товарищества. Кроме того, нормы по защите прав инвесторов содержатся в большинстве правовых документов, посвященных рынку ценных бумаг. Законодательство, хотя и не содержит определения данной категории, рассматривает квалифицированных инвесторов как инвесторов-профессионалов, имеющих опыт и знания для правильной оценки своих рисков на рынке ценных бумаг. Как следствие Законом о рынке ценных бумаг предусмотрено, что некоторые выпуски или виды эмиссионных ценных бумаг и других финансовых инструментов федеральными законами или актами Банка России могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. Основные меры, предусмотренные законодательством для защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг, можно условно разделить на три группы - внутрикорпоративные, административные и судебные .В апреле 1996 года был принят Закон о рынке ценных бумаг, в соответствии с которым было введено понятие клиринговых организаций как профессиональных участников рынка ценных бумаг. Однако 7 февраля 2011 года был принят Федеральный закон № 7-ФЗ «О клиринге и клиринговых организациях» (далее - Закон о клиринге), из содержания которого можно сделать вывод о возвращении законодателя к широкому пониманию клиринга . С 1 января 2013 года в соответствии с Федеральным законом от 7 февраля 2011 года №8-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона «О клиринге и клиринговой деятельности» в большей части утратили силу положения Закона о рынке ценных бумаг, регулирующие клиринговые отношения. Кроме названного выше Федерального закона, нормативную базу клиринга составляют Приказы Федеральной службы по финансовым рынкам России от 11 октября 2012 года №12-87 «Об утверждении Положения о требованиях к клиринговой деятельности»; от 04 октября 2012 года №12-84/пз-н «Об утверждении Квалификационных требований и требований к профессиональному опыту лиц, указанных в части 2 статьи 6 Федерального закона от 07.02.2011 №7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности», части 2 статьи 6 Федерального закона от 21.11.2011 №325-ФЗ «Об организованных торгах», от 02 октября 2012 года №12-83/пз-н «О требованиях к составу собственных средств клиринговых организаций» и некоторые другие ведомственные документы. Согласно статье 2 Закона о клиринге, клиринговая организация это юридическое лицо, имеющее право осуществлять клиринговую деятельность на основании лицензии на осуществление клиринговой деятельности, а сам клиринг это определение подлежащих исполнению обязательств, возникших из договоров, в том числе в результате осуществления неттинга обязательств, и подготовка документов (информации), являющихся основанием прекращения и (или) исполнения таких обязательств.Следуя логике законодателя, мы не отнесли финансовых консультантов к профессиональным участникам рынка ценных бумаг. Согласно статье 2 Закона о рынке ценных бумаг, финансовый консультант на рынке ценных бумаг это юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление брокерской и/или дилерской деятельности на рынке ценных бумаг, оказывающее эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг. Как правило, проспект эмиссии требуется при эмиссии крупных пакетов ценных бумаг (более 500) путем открытой подписки (т.е. размещение среди неограниченного круга лиц). Для финансового консультирования требуется наличие у лицензиата самостоятельного структурного подразделения по оказанию данных услуг и не менее двух работников, имеющих квалификационные аттестаты соответствующего типа. Названные документы, а также Приказ Федеральной службы по финансовым рынкам России от 25 января 2007 года №07-4/пз-н «Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» составляют правовую основу работы финансового консультанта.Законодательство об организованной торговле ценными бумагами было подвергнуто кардинальным изменениям в 2011 году. Первый блок составляют новый Федеральный закон от 21 ноября 2011 года №325-ФЗ «Об организованных торгах» (далее - Закон об организованных торгах) и принятые в соответствии с ним подзаконные акты. Закон регламентирует отношения по созданию и функционированию организатора торговли, проведению и участию в организованных торгах, заключению договоров.

Содержание клиринговый биржа фондовый ценный

1. Инвесторы и защита их прав на рынке ценных бумаг

2. Клиринговые организации

3. Финансовые консультанты на рынке ценных бумаг

4. Организаторы торговли

5. Саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг

Литература

1. Инвесторы и защита их прав на рынке ценных бумаг

Инвестор - ключевая фигура на рынке ценных бумаг, главный потребитель финансовых услуг. Инвесторы это лица, осуществляющие вложение собственных, заемных или привлеченных средств в финансовые и др. активы с целью получения прибыли.