Типы и принципы формирования портфеля ценных бумаг. Модели портфельного инвестирования. Безрисковое предоставление и получение займов. Доходность облигаций, акций. Метод капитализации дохода. Подход Г. Марковица к проблеме выбора инвестиционного портфеля.
При низкой оригинальности работы "Теория портфеля и модель оценки доходности финансовых активов", Вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100%
Теория портфеля и модель оценки доходности финансовых активовТеоретически портфель может состоять из ценных бумаг одного вида, а также менять свою структуру путем замещения одних ценных бумаг на другие. Следует отметить, что формирование и управление портфелем - область деятельности профессионалов, а создаваемый портфель - это товар, который может продаваться либо частями (продают доли в портфеле для каждого инвестора), либо целиком (когда менеджер берет на себя труд управлять портфелем ценных бумаг клиента). Это означает, что инвестор сочтет портфели А и В равноценными, несмотря на то, что они имеют различные ожидаемые доходности и стандартные отклонения, так как оба этих портфеля лежат на одной кривой безразличия I2.С точки зрения получения максимальной доходности и минимизации риска он выберет портфель с большей ожидаемой доходностью, чем у портфеля А и стандартным отклонением меньшим, чем у портфеля В. Таким образом инвестор будет считать любой портфель, лежащий на кривой безразличия, которая находится выше и левее, более привлекательным, чем любой портфель, лежащий на кривой безразличия, которая находится ниже и правее. Кроме портфеля Т ни один из портфелей, которые находились в эффективном множестве модели Марковица, не является эффективным после введения возможностей предоставления и получения безрисковых займов, так как любой портфель (кроме Т) уступает портфелям, лежащим на верхнем луче и имеющим больший ожидаемый доход при том же самом стандартом отклонении.
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
