Влияние государственного регулирования на конкуренцию между банками. Установление связи между регулированием банковской деятельности и спросом на услуги неформального рынка кредитов посредством изменения конкуренции на формальном кредитном рынке.
Доступ домохозяйств и фирм к финансовым ресурсам является необходимым условием для экономического роста стран, и данная связь была раскрыта через многие каналы: например, условия кредитования во многом определяют потенциал роста малых и средних фирм (Beck, Demirguc-Kunt, 2006), а также напрямую влияют на инновационную активностьместных фирм по сравнению с иностранными (Gorodnichenko, Schnitzer, 2013). С другой стороны, регулятор банковского рынка, снижая нормативы и изменяя предложение ликвидности для банков, может способствовать моральному риску, поощряя высокорискованную политику кредитования и провоцируя набеги вкладчиков в результате ухудшения финансовых результатов банков. Перед регулятором возникает дилемма о выборе между ухудшением качества кредитных портфелей банков и снижению стабильности финансовой системы, и возможным увеличением темпов экономического роста за счёт увеличения производства компаний из-за снижения стоимости привлечения средств. Эмпирические исследования (например, Madestam, 2014) подтверждают наличие вертикальных связей между формальными и неформальными рынками кредитов. Именно поэтому ситуация на формальном рынке кредитов будет в том числе определять динамику предложения неформальных займов. Целью данной работы является установление связи между регулированием банковской деятельности и спросом на услуги неформального рынка кредитов посредством изменения конкуренции на формальном кредитном рынке. Логика исследования построена следующим образом: существует статистически значимая связь между определёнными мерами государственного регулирования и уровнем конкуренции на формальном рынке. Уровень конкуренции, в свою очередь, определяет политику рационирования заёмщиков и спрос на формальный кредит (за счёт эффекта саморационирования). Заёмщики, не получившие кредиты на формальном рынке, будут обращаться на неформальный рынок, увеличивая спрос на неформальные займы. Политика рационирования неформальными кредиторами будет так же зависеть от конкуренции на формальном рынке, но эффект будет слабее из-за того, что транзакционные издержки для неформальных кредиторов ниже, чем для банков. В рамках данного исследования нам необходимо: Определить неформальный рынок кредитов, выделить критерии его отличия от банковского рынка и установить его участников; Провести анализ существующей литературы и определить текущие тенденции относительно факторов выбора неформального рынка кредитов заёмщиками; Выявить связь между конкуренцией на банковском рынке и доступом физических и юридических лиц к кредитам, а также влияние инструментов государственной политики в области банковского регулирования на его уровень конкуренции; конкуренция банк неформальный кредит Установить влияние конкуренции между банками на доступ физических и юридических лиц к кредитам. Согласно данным отчёта Центрального Банка Российской Федерации «Обзор ключевых показателей микрофинансовых организаций», совокупный объём выданных микрозаймов на 31.12.2014 составляет 131,4 миллиарда российских рублей, а за следующий год данный показатель увеличился на 6.5% и достиг 139,9 миллиардов рублей (ЦБ РФ, 2015, 11) [ЦБ РФ, 5].Для сравнения, на 01.01.2015 банки предоставили кредитов экономике на сумму 41871 миллиард рублей, а на 01.01.2016 данный показатель составлял 35 857 миллиардов рублей. По результатам международного опроса физических лиц[ЕБРР, 4], на состояние 2007 года домохозяйства чаще использовали свой социальный капитал, чем обращались в микрофинансовые организации (диаграмма 1). Как это отражено в Ahmed (1989), для неформальных кредитов характерны меньшие транзакционные издержки, чем для банковских кредитов - по этой причине неформальный сектор чаще всего активно осуществляет операции на рынках, недоступных по причине данных издержек для банков.
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
