Система моделей динаміки валютних курсів на основі інтегральних рівнянь - Автореферат

«Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» Автореферат дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наукРобота виконана на кафедрі економіко-математичного моделювання ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» Міністерства освіти і науки України, м. Науковий керівник:кандидат фізико-математичних наук, доцент ВЕЛИКОІВАНЕНКО Галина Іванівна, ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана», доцент кафедри економіко-математичного моделювання Захист відбудеться «27» лютого 2009 р. о 16oo годині на засіданні спеціалізованої вченої ради Д 26.006.06 у ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана» за адресою: 03680, м.За умов досконалої конкуренції валютний курс формується під впливом попиту та пропозиції. Проте, переважна більшість існуючих методик розглядають зміну в динаміці курсу валюти спираючись на ретроспективні дані про зміну валютного курсу в минулому. На відміну від цього, застосування системи моделей на основі інтегральних рівнянь дозволяє представити валютний ринок як цілісну систему, що перетворює очікування його учасників (попит та пропозицію) на вході у результуючий показник на її виході - валютний курс. Проте, різкі зміни валютного курсу негативно впливають не тільки на сукупний попит, але й на інтереси окремих субєктів господарювання, спричиняють структурні зміни в економіці та перерозподілі валового національного продукту і, в довгостроковому періоді, можуть призвести до зниження конкурентоспроможності країни. Саме тому зазначені контрагенти економічної системи мають нагальну потребу у постійному моніторингу та прогнозуванні динаміки курсів валют, що формуються на міжнародному валютному ринку, для гнучкого керування експортно-імпортними операціями, управління валютною позицією, визначення валюти, термінів контрактів тощо.В розділі 1 «Теоретичні аспекти моделювання динаміки валютних курсів» здійснено комплексний аналіз концептуальних положень та математичних моделей валютного ринку, чинної нормативно-правової бази у сфері валютно-фінансових відносин, валютного регулювання та валютного контролю. Враховуючи вище викладене, обґрунтовано необхідність створення методології аналізу, моделювання та прогнозування динаміки валютних курсів на основі зміни ринкових очікувань, котрі втілюються в обсягах попиту та пропозиції. Автором запропоновано використати для моделювання валютного ринку інструментарій теорії інтегральних рівнянь, зокрема інтегральне рівняння згортки. Інтегральне рівняння згортки дозволяє описати валютний ринок як цілісну систему, і врахувати вплив попиту та пропозиції на досліджуваний показник (валютний курс). Систематизувавши та узагальнивши сучасні підходи щодо аналізу та прогнозування динаміки валютного курсу автором розроблено концептуальні засади моделювання, що принципово відрізняються від існуючих методик та описують валютний курс як результуючий показник функціонування цілісної економічної системи, якою є валютний ринок.У дисертації здійснено теоретичне узагальнення і нове вирішення наукової задачі, яка полягає в розбудові концептуальних положень та інструментарію аналізу, математичного моделювання динаміки валютних курсів на базі інтегральних рівнянь. Аналіз особливостей формування відносної вартості грошових одиниць на світовому та внутрішніх ринках показав, що проблема моделювання валютного курсу є актуальною, зокрема існує потреба у врахуванні попиту та пропозиції на світовому та внутрішньому валютних ринках. Проведений аналіз існуючих концептуальних підходів до моделювання зміни обмінних курсів виявив, що більшість із них використовує для аналізу єдиний часовий ряд в якості вхідної та вихідної інформації - валютний курс, що не завжди дозволяє адекватно зробити прогноз. Застосування для побудови системи моделей динаміки валютних курсів інструментарію інтегральних рівнянь, а саме інтегрального рівняння згортки, дає можливість описати валютний ринок як цілісну економічну систему і врахувати вплив на досліджуваний показник (валютний курс), зокрема, таких економічних важелів як попит та пропозиція. Впровадження запропонованих в дисертаційній роботі концептуальних положень, інструментарію аналізу, системи економіко-математичних моделей динаміки валютних курсів на основі інтегральних рівнянь та відповідного програмного забезпечення дозволяє: підвищити ефективність управління валютною позицією банківської установи, формувати більш гнучку політику встановлення курсу купівлі/продажу для угод із поточних валютно-обмінних операцій, знизити валютні ризики, повязані із короткотерміновими коливаннями курсів валют, при визначенні валюти та умов контрактів за експортно-імпортними операціями, підвищити точність прогнозування тенденцій на світовому валютному ринку, здійснювати ефективний моніторинг та управління обмінним курсом гривні всередині країни, зокрема, при здійсненні операцій на міжбанківській валютній біржі.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ