Розробка моделей прогнозування індексу ПФТС - Дипломная работа

Ефективне управління рухом капіталу в рамках підприємства передбачає вкладення тимчасово вільних коштів у цінні папери для отримання додаткового прибутку від зростання курсової вартості цінного паперу. Одним з основних способів зменшення ризику інвестицій у фінансові інструменти є диверсифікація активів, що призводить до формування портфелів цінних паперів. Управління портфелем цінних паперів передбачає наступні заходи: планування складу портфеля; аналіз складу портфеля; регулювання складу портфеля; підтримання його ліквідності; отримання доходу. У сучасних умовах українські підприємство переслідує такі цілі при формуванні портфеля цінних паперів: зберегти капітал за допомогою цінних паперів зі зростаючою курсової вартістю; розширення сфер впливу через вкладення коштів у цінні папери фінансово - промислових груп, кредитні установи, інвестиційніфонди (вплив на емітента купується при великій частці тих чи інших цінних паперів).Інвестиції представляють собою вкладення капіталу в усіх його формах з метою забезпечення його зростання в наступному періоді, одержання поточного доходу або рішення певних соціальних завдань [10]. 1.По обєктах вкладення капіталу розділяють реальні і фінансові інвестиції підприємства.Реальні інвестиції характеризують вкладення капіталу у відтворення основних засобів, у інноваційних нематеріальні активи, у приріст запасів товарно-матеріальних цінностей і в інші обєкти інвестування, повязані зі здійсненням операційної діяльності підприємства або поліпшенням умов праці та побуту персоналу. Непрямі інвестиції характеризують вкладення капіталу інвестора, опосередковане іншими особами (фінансовими посередниками). Національні або внутрішні інвестиції характеризують вкладення капіталу резидентами (юридичними та фізичними особами) даної країни в обєкти (інструменти) інвестування на її території. Здійснення фінансових інвестицій характеризується низкою особливостей, основними з яких є [41]: Фінансові інвестиції є незалежним видом господарської діяльності для підприємств реального сектора економіки.Ця незалежність проявляється як по відношенню до операційної діяльності таких підприємств, так і по відношенню до процесу реального інвестування.Стратегічні операційні завдання розвитку таких підприємств фінансові інвестиції вирішують лише в обмежених формах (шляхом вкладення капіталу в статутні фонди та придбання контрольних пакетів акцій інших підприємств).У процесі такого дослідження вивчаються правові умови інвестиційної діяльності в цілому і в розрізі окремих форм інвестування ("інвестиційний клімат"); аналізуються поточна конюнктура інвестиційного ринку і фактори, що її визначають; прогнозується найближча конюнктура інвестиційного ринку в розрізі окремих його сегментів, повязаних з діяльністю підприємства. За результатами оцінки проводиться ранжирування окремих обєктів інвестування по рівню їх ризиків і відбираються для реалізації ті з них, які за інших рівних умовах забезпечують мінімізацію інвестиційних ризиків. Поряд з ризиками окремих обєктів інвестування оцінюються фінансові ризики, повязані з інвестиційною діяльністю в цілому. На пятій стадії аналізу оцінюється рівень ризику окремих фінансових інструментів інвестування та їх портфеля в цілому. На шостій стадії аналізу оцінюється рівень ліквідності окремих фінансових інструментів інвестування та їх портфеля в цілому.IMG_1381ccc0-f28e-474b-9d54-2f99055cee31Як було сказано, вище надлишкова готівка, тобто обсяг готівкових коштів підприємства, що перевищує певний запланований рівень, необхідний для здійснення угод або підтримки компенсаційних залишків, інвестуються в ринкові цінні папери. Рішення про інвестування надлишку готівки в ринкові цінні папери включає в себе не тільки визначення обсягу інвестицій, але і типу цінного паперу - обєкта інвестицій. Вирішуючи питання про придбання цінних паперів, їх якість оцінюють за кількома параметрами: надійність, прибутковість, ліквідність. Таким чином, підприємство стикається з проблемою вибору між ризиком і прибутковістю. Балансова вартість характеризує витрати на придбання даного портфеля і розраховується наростаючим підсумком шляхом додавання до балансової вартості наявного портфеля основної суми угоди при купівлі цінних паперів і при продажу шляхом списання середньозваженої ціни на кількість проданих цінних паперів.В силу цього, передбачається, що є ретроспективна інформація у вигляді спостережуваних за певний проміжок часу значень прогнозованого показника, тобто є часовий ряд y1, y2 ,..., yn, де yt можуть бути векторними величинами, який розглядається як характеристика поведінки процесу в минулому (ретроспективнаінформація). Незважаючи на простоту і досить часте використання, метод простий ковзної середньої може приводити в ряді випадків до помилкових висновків: 1) застосовуючи кілька разів просту ковзаючу з лагом m до випадкового ряду, можна отримати ряд з цілком закономірним поведінкою; Природно ввести певний показник, за допомогою якого можна було б визначати моменти, коли модель стає &

Зміст

Вступ

1. Теоретичні основи управління інвестиційною діяльністю підприємства

1.1 Поняття інвестиційної діяльності підприємства, види інвестицій

1.2 Основні етапи формування інвестиційної політики підприємства та особливості управління фінансовими інвестиціями

1.3 Види портфелів фінансових інвестицій

2. Сучасні підходи до моделювання процесів управління фінансовими інвестиціями

2.1 Основні етапи моделювання планування складу портфеля

2.2 Адаптивні методи прогнозування

2.3 Моделі авторегресії-ковзного середнього

3. Розробка моделей прогнозування індексу ПФТС

3.1 Розробка адаптивних моделей прогнозування індексу ПФТС

3.2 Дослідження динаміки фондового ринку на основі моделей авто регресії - проінтегрованогоковзного середнього

3.3 Аналіз прогнозних значень індексу ПФТС і вибір типу портфеля фінансових інвестицій підприємства

4. Охорона праці і навколишнього середовища

4.1 Загальні питання охорони праці

4.2 Управління охороною праці на підприємстві

4.3 Перелік небезпечних і шкідливих виробничих факторів

4.4 Промислова санітарія

4.5 Електробезпека

4.6 Пожежна безпека

4.7 Охорона навколишнього середовища

Висновок

Список джерел інформації