Роль финансов в международном интеграционном процессе - Реферат

Финансирование и инвестиции взаимосвязаны и воздействуют друг на друга. Каждому процессу производства должно предшествовать финансирование, так как процесс производства начинается с приобретения финансовых средств (капитала). В первом случае речь идет о внешнем финансировании (сюда относится финансирование из собственного и чужого капитала). В зависимости от вида возврата денег в случае предоставления кредита под залог различаются: залог до истечения срока оплаты, залог с оплатой в рассрочку и залог с последующим аннулированием. Наиболее распространенными формами краткосрочного иностранного финансирования являются кредиты поставщикам и клиентам, которые представляют собой целевое предоставление кредитов на время, начинающееся с поставки товара и заканчивающееся оплатой долгового обязательства (подобного рода финансирование осуществляется также и за счет задатков и первых взносов клиентов).Выполняя функцию перераспределения временно свободных денежных капиталов, финансовые отношения способствуют достижению эффективного соотношения между сбережениями и инвестициями. Их позитивная роль состоит и в том, что финансы содействуют относительному удешевлению кредита, снижению стоимости посреднических услуг, расширению доступа к денежным ресурсам потенциальным заемщикам. Именно международные финансовые отношения через систему кредитования обеспечивают достаточно высокую гибкость механизма стыковки национальных хозяйств на современном этапе интернационализации. В условиях рыночной экономики с увеличением значения хозрасчета, самостоятельной деятельности предприятия повышается роль трех основных его функциональных структур: производство, сбыт и управление.

Международная экономическая интеграция - форма интернационализации хозяйственной жизни, предполагающая взаимоприспособление, расширение экономического и производственного сотрудничества, сближение отдельных национальных хозяйств и проведение согласованной межгосударственной экономической политики. Процессы экономической интеграции обусловлены законами и противоречиями между высоким уровнем развития производительных сил и стесняющими их рамками национальных хозяйств. Материальной основой интеграции является интернационализация производства с прогрессирующим возрастанием масштабов экономической взаимозависимости стран. В финансовой сфере - это быстрый рост международного рынка капиталов, его постепенное слияние с национальными финансовыми рынками. Крупномасштабные перемещения капиталов из единичного становятся регулярным явлением экономической жизни стран.

Внешнеэкономические связи государства - это совокупность торгово-экономических, экономико-правовых, научно-технических, валютно-финансовых, кредитно-расчетных и других деловых отношений отечественных и иностранных субъектов хозяйствования. Во первых, это формы внешнеэкономического сотрудничества стран. Во вторых, международная торговля, международная специализация производства и научно-технических работ. обмен научно-техническими результатами, информационные валютно-финансовые и кредитные связи между странами. деятельность международных экономических организаций, хозяйственное сотрудничество в решение глобальных проблем.

В первом вопросе реферата мы рассмотрим роль финансов в системе международной интеграции, а во втором - участие финансов Республики Беларусь в международном интеграционном процессе.

1. Роль финансов в системе международной интеграции

В настоящее время усиливается тенденция к объединению финансовых средств в рамках всего мира. Рост объемов операций на международных рынках капиталов связан также с внедрением достижений научно-технической революции в финансовую сферу, совершенствованием техники сделок. В итоге резко усиливается мобильность ссудного капитала, что в свою очередь увеличивает экономическую взаимозависимость стран.

Фактически образование и развитие международного рынка ссудного капитала означает выход мирохозяйственных связей на такой уровень развития, когда финансовый капитал становится важным рычагом воздействия на все другие формы международных экономических отношений - торговлю, обмен услугами, движение капитала в форме прямых инвестиций. Происходит интернационализация спроса на международный ссудный капитал, а в результате - использование международного ссудного капитала не столько на финансирование внешнеэкономических операций, сколько непосредственно на нужды хозяйственного развития, на покрытие бюджетного дефицита и т. п.

Финансирование и инвестиции взаимосвязаны и воздействуют друг на друга. На хорошо работающем предприятии они образуют непрекращающийся круговорот потоков платежей, у которых нет начала и конца. Каждому процессу производства должно предшествовать финансирование, так как процесс производства начинается с приобретения финансовых средств (капитала). Когда, по меньшей мере, накоплен планируемый капитал, должен начаться процесс инвестирования с помощью инвестиционных средств и можно начать процесс производства.

К задачам финансирования относятся определение потребности капитала, а также приобретение и предоставление финансовых средств. Величина потребности в капитале зависит от величины запланированных инвестиций. Основой финансирования является концепция инвестиций (какие инвестиции должны быть вложены). На уже существующем предприятии периодически определяются кратковременные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции. При этом необходимо различать, привлечен ли необходимый капитал со стороны или же с самого предприятия. В первом случае речь идет о внешнем финансировании (сюда относится финансирование из собственного и чужого капитала). Во втором случае речь идет о внутреннем финансировании, когда средства привлекаются из самого предприятия. Внешнее финансирование имеет место, если финансовые средства привлекаются изза пределов предприятия. Оно подразделяется на два вида: 1. финансирование путем вложений, или долевое;

2. кредитное финансирование (привлечение чужого капитала в форме кредитов).

Долевое финансирование (путем вложений) представляет собой часть собственного финансирования, когда вносящие капитал являются партнерами или совладельцами (совместные предприятия). Кредитное финансирование предусматривает часть чужого финансирования, если вносящие капитал остаются вне сферы деятельности предприятия. Долгосрочное иностранное финансирование осуществляется через рынок капитала. Под рынком капитала следует понимать в отличие от рынка денег и имущества рынок среднесрочных и долгосрочных кредитов.

Займы, или облигации, представляют собой долгосрочные долговые обязательства, имеющие хождение в определенных количествах и при твердой оплате процентов. Они выпускаются корпорациями или иными предприятиями общего типа с целью покрытия долгосрочной потребности в капитале. Эти долговые обязательства предоставляются под номинальную стоимость. Облигации в промышленности принимаются в расчет лишь по отношению к очень крупным предприятиям, поскольку затраты в этом случае очень высоки и окупают себя лишь при больших займах. Кредит под залог (ипотечный кредит) представляет собой долгосрочный и подкрепленный ипотеками (залогами) кредит. В зависимости от вида возврата денег в случае предоставления кредита под залог различаются: залог до истечения срока оплаты, залог с оплатой в рассрочку и залог с последующим аннулированием. Прочие ссуды включают все кредиты, которые предоставляются в тех случаях, когда при взятии ссуды под залог земельный участок не закладывается, и фигурируют в качестве гарантии поручителю в отношении закладываемого оборудования и машин. Финансовый лизинг представляет собой сдачу в наем арендатору какого-либо хозяйственного имущества для использования его в рамках определенного времени и при посредничестве специфических финансовых институтов. Полная ответственность за вложение инвестиции, как и само техническое обслуживание, ложится на арендатора. При этом устанавливается строго определенное время оплаты за арендуемый участок земли, которое обычно меньше времени нормальной амортизации. Оба партнера не могут преждевременно расторгнуть договор. Краткосрочное иностранное финансирование имеет место на всем рынке денег и имущества. Наиболее распространенными формами краткосрочного иностранного финансирования являются кредиты поставщикам и клиентам, которые представляют собой целевое предоставление кредитов на время, начинающееся с поставки товара и заканчивающееся оплатой долгового обязательства (подобного рода финансирование осуществляется также и за счет задатков и первых взносов клиентов). Прочие краткосрочные кредиты могут быть различными. Наиболее распространенными являются контокоррентные кредиты, вексельный кредит, ломбардный кредит. Контокоррентный кредит является самой распространенной формой краткосрочных банковских кредитов, смысл которой заключается в том, что клиент банка получает разрешение снять с текущего счета сумму, превышающую остаток на нем. Вексель содержит обязательство по оплате долга, составленное в особой форме и имеющее особый правовой статус. При этом лицо, получающее вексельный кредит, вносит сначала какую-то определенную сумму денег или же обязуется внести эту денежную сумму посредством третьего лица, указанного в векселе. Вексель используется в торговых отношениях в качестве платежного и кредитного средства, так как должник, который платит векселем, получает кредит до окончания срока платежа векселя. При ломбардном кредите вещи, драгоценные металлы или ценные бумаги сдаются под залог. Размер кредита и его срок чаще всего уже установлены. Налогом облагается ломбардная ставка. Особенность операционного лизинга заключается в том, что производитель сам сдает оборудование в аренду, следит за его состоянием и обеспечивает работоспособность. Преимущество его - в наименьшей потребности средств и возможности адаптации к современному уровню развития техники. Такова классификация и особенности внешнего финансирования вообще, его взаимосвязь с инвестициями.

2. Финансы Республики Беларусь в международном интеграционном процессе финансирование беларусь кредит международный

В начале 90-х годов Республика Беларусь вступила на путь создания рыночной экономики. Важной сферой этих преобразований является повышение роли внешнеэкономической деятельности республики, ее предприятий и организаций, расширение и углубление международных экономических связей, поскольку взят курс на интеграцию в мировую экономику. В 1992 г. Республика Беларусь стала членом Международного валютного фонда (МВФ), Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР). Немаловажная роль для осуществления интеграции РБ в мировое хозяйство отводится финансам как экономическому инструменту хозяйствования. Финансовый механизм, складывающийся в сфере международных экономических связей, выступает средством реализации финансовой политики государства в области международного сотрудничества республики. Функционируя в международной сфере, финансы оказывают влияние на экономические интересы хозяйствующих субъектов, служат стимулом развития международной экономической интеграции. Значение финансов для развития международных связей отдельной страны можно рассматривать, во-первых, с точки зрения интересов непосредственно национального хозяйства и, во-вторых, с точки зрения участия в регулировании международных интеграционных процессов. В первом случае - это создание условий для полноправного включения национального хозяйства в мировую экономику - изыскание источников и мобилизация необходимых финансовых ресурсов для финансирования различных направлений международного сотрудничества, стимулирование развития каждого вида международных отношений и непосредственных участников этих отношений. С помощью финансов при осуществлении внешнеторговой деятельности стимулируется импорт тех товаров, издержки производства которых в республике выше по сравнению с другими государствами, и экспорт товаров, национальные издержки производства которых относительно ниже, а также создаются условия для использования передового зарубежного опыта в целях ускорения научно-технического прогресса путем покупки новых машин, приборов, оборудования, лицензий на изобретения, технологические процессы, новую продукцию и т. п.

Участие Республики Беларусь в регулировании международных интеграционных процессов определяется работой в международных организациях и фондах, что предполагает внесение соответствующих взносов в уставные капиталы и бюджеты данных организаций. Источниками взносов являются валютные и другие финансовые фонды и ресурсы участвующих хозяйствующих субъектов. Средства международных организаций аккумулируются в соответствующие фонды и распределяются на целевые программы по направлениям деятельности.

Выражают интересы республики в области внешнеэкономических связей и торговые представительства Республики Беларусь за рубежом. Они способствуют выполнению заключенных межгосударственных соглашений, осуществляют деятельность, направленную на совершенствование экспортно-импортных операций, повышают эффективность торгово-экономических связей, развивают новые формы сотрудничества. В настоящее время Республика Беларусь насчитывает 18 внешнеторговых миссий, возглавляемых торгово-экономическими советниками, действующими в структуре дипломатических представительств, и торговыми представителями Республики Беларусь, работающими под оперативным управлением МВЭС (Австрия, Бельгия, Болгария, Великобритания, Вьетнам, Германия, Израиль, КНР, Латвия, Литва, Молдова, Польша, Россия, США, Украина, Франция, Чехия, Швейцария).

Основу внешнего финансирования Республики Беларусь составляют иностранные кредиты, поступающие в рамках межправительственных соглашений и соглашений с международными финансовыми организациями. В настоящее время республика использует возможности кредитных линий Международного валютного фонда, Международного банка реконструкции и развития, Европейского банка реконструкции и развития, Европейской комиссии, а также кредитных линий Германии, Австрии, Швейцарии, США, Испании, Италии, Японии, России (технические кредиты и закупка зерна). Дополнительно проводится работа по согласованию условий, оформлению соглашений и подбору инвестиционных проектов для финансирования за счет кредитов по линиям Кувейтского фонда арабского развития, Франции и Бельгии. Основным приоритетом при использовании республикой иностранных кредитов является их целевое направление для реализации инвестиционных проектов в различных отраслях экономики с целью осуществления структурной перестройки промышленности, развития транспорта, коммуникаций, укрепления экспортного потенциала белорусских предприятий, создания новых производств и технологий с целью удовлетворения первостепенных потребностей населения в продовольствии и медикаментах, улучшения экологии, здравоохранения и решения энергетических проблем. Кроме того, кредиты международных финансово-кредитных организаций имеют и дополнительную цель - развитие малого и среднего бизнеса, а также в целом содействие процессам приватизации в Беларуси.

Значение финансовых отношений в мировой экономике невозможно переоценить. Выполняя функцию перераспределения временно свободных денежных капиталов, финансовые отношения способствуют достижению эффективного соотношения между сбережениями и инвестициями. Их позитивная роль состоит и в том, что финансы содействуют относительному удешевлению кредита, снижению стоимости посреднических услуг, расширению доступа к денежным ресурсам потенциальным заемщикам. Конечно, развитию этих отношений не могут не сопутствовать негативные явления, связанные со спекулятивными операциями и потрясениями, которые они могут вызывать, но не они являются определяющими. Именно международные финансовые отношения через систему кредитования обеспечивают достаточно высокую гибкость механизма стыковки национальных хозяйств на современном этапе интернационализации. В условиях рыночной экономики с увеличением значения хозрасчета, самостоятельной деятельности предприятия повышается роль трех основных его функциональных структур: производство, сбыт и управление. Каждая из структур имеет свое предназначение. Однако если задачи первой и второй структуры ограничены определенным кругом, то задачи третьей отличаются многообразием, так как здесь концентрируется все, что происходит на предприятии. Важное место в содержании третьей структуры занимают финансирование и инвестиции. Поскольку финансирование - это привлечение финансовых средств, а инвестиции - использование финансовых средств, следует, что между этими понятиями и их деятельностью существует тесное переплетение. В значительной степени оно проявляется в производственной связи, где финансирование и инвестиции подразделяются на два вида: исходя из баланса и из круговорота финансовых потоков (из капитала и имущества предприятия).

Финансовые отношения выходят за границы национальных экономик, опосредуют международный интеграционный процесс, содействуя его развитию и углублению. В свою очередь расширение международных экономических связей способствует формированию внешних источников финансовых ресурсов, используемых в процессе формирования рыночной модели международных валютно-кредитных и финансовых отношений Беларуси.

1. Акопова Е.С., О.Н. Воронкова, Н.Н. Гаврилко. Мировая экономика и международные экономические отношения. Учебное пособие. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2001. - 416 с.

2. Котелкин, С.В. Международная финансовая система. - М.: Экономистъ, 2004. - 544 с.

3. Международные экономические отношения. - М.: Российская политическая энциклопедия, Московский государственный институт международных отношений (Университет) МИД РФ, 2001. - 512 с.

4. Мировая экономика. - 3-е изд., стереотип. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 672 с.

5. Суэтин А.А. Мировая экономика. Международные экономические отношения. Глобалистика. - М.: КНОРУС, 2008. - 320 с.

6. Теория финансов: учеб. пособие / Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко, Т.В. Сорокина [и др.]; Под ред. Проф. Н.Е. Заяц, М.К. Фисенко. - Мн.: БГЭУ, 2005. - 351 с.

7. -Финансы. Под редакцией М.В. Романовского, О.В. Врублевской. М.: Юрайт, 2011. 592 с.

8. -Фомишин, С.В. Международные экономические отношения на рубеже тысячелетий. М.: Олди-плюс, 2002. 560 с.

9. -Чеботарев, Н.Ф. Мировая экономика и международные экономические отношения. М.: Дашков и Ко, 2013. 352 с.

Размещено на .ru