Динамика показателей финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "ОТВТ". Метод сценариев в прогнозировании роста доходности собственного капитала предприятия. Пути оптимизации объема и структуры оборотных активов для повышения эффективности деятельности.
При низкой оригинальности работы "Реализация программы стратегического финансового развития ЗАО "Октрансвнештерминал"", Вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100%
.1 Понятие и принципы разработки финансовой стратегии2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО "ОТВТ"3.1 Этапы процесса принятия стратегических финансовых решенийФинансовая стратегия представляет собой один из важнейших видов функциональной стратегии предприятия, обеспечивающей все основные направления развития его финансовой деятельности и финансовых отношений путем формирования долгосрочных финансовых целей, выбора наиболее эффективных путей их достижения, адекватной корректировки направлений формирования и использования финансовых ресурсов при изменении условий внешней среды. Важность данной функциональной стратегии заключается в том, что именно в финансах отражаются через систему экономических показателей все виды деятельности, происходит балансировка функциональных задач и их подчиненность достижению основных целей предприятия. С другой стороны, финансы - это источник, исходный момент для выработки остальных функциональных стратегий, так как финансовые ресурсы часто выступают одним из важнейших ограничений объема и направлений деятельности предприятия. Финансы - это обслуживающая функция, и финансовая стратегия будет во многом зависеть от маркетинговой стратегии компании. Выявление важнейших сущностных характеристик финансовой стратегии в свете современной парадигмы управления предприятием позволяет следующим образом сформулировать ее содержание: "Финансовая стратегия представляет собой один из важнейших видов функциональной стратегии предприятия, обеспечивающей все основные направления развития его финансовой деятельности и финансовых отношений путем формирования долгосрочных финансовых целей, выбора наиболее эффективных путей их достижения, адекватной корректировки направлений формирования и использования финансовых ресурсов при изменении условий внешней среды".Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия, как правило, осуществляется в рамках финансового анализа, основной целью которого является обеспечение руководства фирмы соответствующей информацией для принятия решений по управлению финансовыми ресурсами предприятия. По данным бухгалтерского баланса ЗАО «ОТВТ» за 2006 год можно сделать вывод, что предприятие имеет хорошее финансовое состояние, так как в основном собственные основные и оборотные средства финансируются за счет собственных источников средств, без привлечения заемных. Из общей суммы имущества предприятия выделяют: оборотные (денежные средства в расчетах, расходы будущих периодов и т.д.) и внеоборотные (здания, оборудование, сооружения и т.д.) средства. В целом чистые активы предприятия за 2006 год увеличились на 31 тыс.руб., хотя в общей структуре имущества предприятия чистые мобильные активы предприятия увеличились на 1388 тыс.руб. вследствие снижения доли внеоборотных активов в структуре имущества при одновременном увеличении доли оборотных активов предприятия. Ликвидными считаются денежные средства, товары отгруженные, дебиторская задолженность, при высокой концентрации этих средств в общем имущества предприятия, предприятие считается ликвидным, т.е. продав некоторую часть своих средств оно может рассчитаться со всеми своими кредиторами.Этот этап характеризует основной стратегический выбор предприятия в системе путей достижения стратегических финансовых целей, определяя направленность всех последующих действий по принятию стратегических финансовых решений. На этом этапе, исходя из конкретных параметров модели стратегической финансовой позиции предприятия и с учетом сформулированной финансовой политики по отдельным аспектам финансовой деятельности, формируется перечень всех возможных способов достижения различных стратегических финансовых целей. Матрица стратегических финансовых направлений развития предприятия выделила наилучшие модели стратегической финансовой позиции такие как «Стабильность и возможности» и «Сила и угрозы», в рамках которых предприятие может избрать как наступательную, так и умеренную финансовую стратегию, что позволит нейтрализовать отдельные внешние угрозы за счет сильного внутреннего финансового потенциала предприятия. Финансовая политика представляет собой форму реализации финансовой философии и главной финансовой стратегии предприятия в разрезе наиболее важных аспектов финансовой деятельности. Для данного предприятия, исходя из выбранной финансовой стратегии, подойдет умеренный тип финансовой политики, направленный на достижение среднеотраслевых результатов в финансовой деятельности при средних уровнях финансовых рисков.В ходе работы было выяснено, что финансовая стратегия представляет собой один из важнейших видов функциональной стратегии предприятия, обеспечивающей все основные направления развития его финансовой деятельности и финансовых отношений путем формирования долгосрочных финансовых целей, выбора наиболее эффективных путей их достижения, адекватной корректировки направлений формирования и использования финансовых ресурсов при изменении условий внешней среды. Финансовая стратегия тесно связана со
План
Содержание работы
Вывод
В данной дипломной работе была сделана попытка разработать финансовую стратегию предприятия в условиях внешнеэкономической деятельности.
В ходе работы было выяснено, что финансовая стратегия представляет собой один из важнейших видов функциональной стратегии предприятия, обеспечивающей все основные направления развития его финансовой деятельности и финансовых отношений путем формирования долгосрочных финансовых целей, выбора наиболее эффективных путей их достижения, адекватной корректировки направлений формирования и использования финансовых ресурсов при изменении условий внешней среды.
Финансовая стратегия тесно связана со стратегией развития компании: при отсутствии последней разработать финансовую стратегию практически невозможно. Охватывая все формы финансовой деятельности предприятия, а именно: оптимизацию основных и оборотных средств, формирование и распределение прибыли, денежные расчеты и инвестиционную политику, финансовая стратегия исследует объективные экономические закономерности рыночных отношений, разрабатывает формы и способы выживания и развития при новых условиях. Финансовая стратегия включает в себя методы и практику формирования финансовых ресурсов, их планирование и обеспечение финансовой стойкости предприятия.
Разработка финансовой стратегии предприятия на современном этапе базируется на методологических принципах новой концепции управления - "стратегического управления". В процессе разработки финансовой стратегии особое внимание отводится производству конкурентоспособной продукции, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, формированию и распределению прибыли, эффективному использованию капитала и т. п.
В условиях активной интеграции России в мировое хозяйство, активизации внешнеэкономической деятельности, возникновение таможенного брокерства - необходимый шаг к цивилизованному развитию внешнеэкономических связей, а так же к значительному упрощению взаимодействия таможенных органов и участников внешнеэкономических связей, снижению уровня нарушений и преступлений на таможне.
Введение в действие института таможенных брокеров - крупномасштабная общероссийская акция, затрагивающая как участников ВЭД, так и таможенные органы, и Государственный Таможенный Комитет РФ очень серьезно подошел к проработке поэтапного механизма интеграции создаваемых субъектов в общую систему регулирования внешнеэкономической деятельности. Механизм получения лицензии на деятельность таможенного брокера, довольно сложен, и процедуру эту по силам пройти только надежной организации, зарекомендовавшей себя как надежного участника рынка, с устойчивым финансовым положением, имеющей в штате грамотных, аттестованных специалистов, способных максимально ускорить и рационализировать процесс прохождения таможенных формальностей. Кроме того, деятельность таможенного брокера по таможенному оформлению товаров и транспортных средств строго регламентирована и подлежит обязательному контролю со стороны таможенных органов. Это снижает вероятность правонарушений при декларировании грузов и риск участников внешнеэкономических связей пострадать от некачественно оказанных услуг.
Несмотря на соответствие Таможенного кодекса РФ зарубежным образцам, наша таможенная система по-прежнему имеет имидж «проблемной», потому что российская таможенная практика значительно отличается от других стран. Так, например, при осуществлении крупных импортных операций, разница в издержках при различных вариантах поставок, даже предусмотренных российским законодательством, может быть весьма значительной. Особенности российской таможни обусловлены выполнением таможенной системой в основном налоговых функций, со всеми вытекающими из этого следствиями. Это важное ее отличие от их зарубежных коллег накладывает определенный отпечаток и на формирование таможенных услуг, и на отношения таможни с участниками ВЭД.
Рассматривая деятельность таможенного брокера на примере ЗАО «ОТВТ» можно сделать выводы о том, что сотрудничество с таможенным брокером позволит участникам внешнеэкономической деятельности добиться стабильного успеха, а учитывая прогрессивное развитие этой компании и ее филиалов, видна реальная возможность дальнейшего увеличения объемов таможенной деятельности.
По результатам проведенного во второй главе экономического анализа финансовое состояние предприятия ЗАО «ОТВТ» относительно устойчиво. Несмотря на близкие к критическим показатели, предприятию удалось сохранить стабильность и даже достичь некоторого роста. В основном, обязательства предприятия обеспечиваются за счет собственных средств, однако есть возможность привлекать заемные финансовые ресурсы. Для укрепления своего финансового состояния предприятию, в первую очередь, необходимо разработать меры по устранению дебиторской задолженности и по ускорению оборачиваемости оборотных средств.
Стратегический финансовый анализ внешней и внутренней финансовой среды ЗАО «ОТВТ» определил, что предприятие имеет сильные и слабые стороны, а также возможности для развития, несмотря на наличие негативных факторов таких как конкуренция на рынке таможенных услуг. Также стало ясно, что предприятие придерживается стратегии обеспечения устойчивого роста в рамках базовой стратегии «ограниченный рост».
По данным оценки стратегической финансовой модели предприятия можно сказать о том, что для успешного развития предприятия на рынке таможенных услуг потребуются наличие квалифицированных специалистов в области таможенного законодательства, эффективная политика управления денежными потоками и оборотным капиталом, упрощение порядка получения лицензий на осуществление ВЭД, доступность информации для принятия финансовых решений, рост национального дохода и т.п.
В третьей главе были разработаны этапы процесса принятия стратегических финансовых решений и сформирован портфель стратегических альтернатив. Заключительным этапом этого процесса стало составление программы стратегического финансового развития ЗАО «ОТВТ», в которой были определены главная финансовая стратегия, стратегические цели и финансовая политика предприятия.
Для реализации разработанной финансовой стратегии были предложены два способа развития предприятия. С помощью сценарного анализа мы провели прогнозирование роста доходности собственного капитала предприятия, где результатом стало определение оптимальной структуры капитала. Второй способ предусматривает пути оптимизации объема и структуры оборотных активов для повышения эффективности деятельности ЗАО «ОТВТ».
На основе приведенных выше рассуждений правила финансирования предприятия ЗАО «ОТВТ» в российских условиях (правила выбора оптимальной структуры капитала) можно сформулировать следующим образом: Фирме следует отдавать предпочтение внутренним источникам финансирования и стараться не прибегать к займам или выпуску долговых ценных бумаг.
Фирме следует устанавливать размер своих дивидендных выплат в соответствии со своими инвестиционными возможностями, и пытаться избегать неожиданных изменений в дивидендной политике.
Стабильная дивидендная политика в сочетании с непредсказуемыми колебаниями коэффициентов рентабельности и инвестиционных возможностей означает, что потоки денежных средств, получаемые за счет собственных источников, иногда превышают объем капитальных вложений, а иногда нет. Если потоки денежных средств превышают объем капитальных вложений, то фирме следует погашать долг или инвестировать средства в легко реализуемые ценные бумаги.
4. Если фирме требуется внешнее финансирование, то фирме следует выбирать источники финансирования, обладающие наименьшей стоимостью и которым присущ наименьший риск.
Подводя итоги работы, автор предлагает решить следующие основные стратегические задачи для улучшения финансового состояния предприятия: 1) Повышение уровня платежеспособности;
2) Повышение качества управления активами;
3) Повышение темпов роста прибыли, реализации услуг, активов;
4) Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей;
5) Минимизация размера финансовых рисков;
6) Повышение инвестиционной привлекательности предприятия;
7) Сформировать эффективную организационную структуру управления финансовой деятельностью предприятия;
8) Выбрать главной стратегической целью достижение максимальных темпов роста, при которых предприятие растет, не истощая финансовые ресурсы.
9) Внедрить автоматизированную информационную систему управления финансами, чтобы улучшить качество работы с клиентами, поставщиками (таможней, линейными перевозчиками, экспедиторами и т.д), повысить оперативность получения управленческой и статистической отчетности, а также повысить прозрачность движения денежных средств.
10) Применение таможенного консалтинга.
Наконец необходимо еще раз отметить, что разработка финансовой стратегии играет большую роль в обеспечении эффективного развития предприятия, которая заключается в том, что: -реально оцениваются финансовые возможности предприятия, обеспечивается максимальное использование его внутреннего финансового потенциала и возможность активного маневрирования финансовыми ресурсами;
-обеспечивается возможность быстрой реализации новых перспективных инвестиционных возможностей, возникающих в процессе динамических изменений факторов внешней среды;
-учитываются заранее возможные варианты развития неконтролируемых предприятием факторов внешней среды и сводятся к минимуму их негативные последствия для деятельности предприятия;
- обеспечивается четкая взаимосвязь стратегического, текущего и оперативного управления финансовой деятельностью предприятия;
-обеспечивается реализация соответствующего менталитета финансового поведения в наиболее важных стратегических финансовых решениях предприятия;
- в системе финансовой стратегии формируется значение основных критериальных оценок выбора важнейших финансовых управленческих решений;
- разработанная финансовая стратегия является одной из базисных предпосылок стратегических изменений общей организационной структуры управления и организационной культуры предприятия.
Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что финансовая стратегия компании является основной в системе перспективных разработок каждой крупной компании.
Финансовая стратегия компании представляет собой сложную многофакторно-ориентированную модель действий и мер, необходимых для достижения поставленных перспективных целей в общей концепции развития в области формирования и использования финансово-ресурсного потенциала компании.
Целью данной дипломной работы является разработка мероприятий по реализации программы стратегического финансового развития ЗАО «Октрансвнештерминал».
Для достижения цели дипломной работы поставлены и решены следующие задачи: 1.Изучены общие понятия, сущность и роль финансовой стратегии в управлении организацией;
2. Изучены стадии развития российского таможенного брокерства;
3. Проведен стратегический финансовый анализ предприятия и определена существующая на предприятии финансовая стратегия;
4. Составлена программа стратегического финансового развития предприятия;
4.Предложены мероприятия по реализации программы стратегического финансового развития предприятия.
Объектом исследования дипломной работы является ЗАО «Октрансвнештерминал».
Предметом дипломной работы является финансовая стратегия предприятия.
Поставленные в работе цель и задачи позволили сформировать следующую структуру работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении сформулирована основная цель и определены задачи работы, определены предмет и объект исследования, доказана актуальность выбранной темы.
В первой главе дается описание финансовой стратегии, ее понятие, основные виды и принципы ее разработки. Также в данной главе определены стадии развития российского таможенного брокерства.
Во второй главе был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, а также анализ внешней и внутренней финансовой среды предприятия. В результате анализа были определены сильные и слабые стороны предприятия и сделаны выводы о существующей на предприятии финансовой стратегии.
В третьей главе автором была составлена программа стратегического финансового развития предприятия и предложены мероприятия по реализации программы стратегического финансового развития предприятия до 2010 г.
В работе использованы следующие методы: системный подход, сравнительный анализ, стратегический финансовый анализ ( SWOT-анализ), статистические методы обработки информации, экспертно-аналитические.
При написании дипломной работы были использованы законодательные акты, монографии, научные и учебные издания отечественных (И.А. Бланк, Е.А. Стоянова и др.) и зарубежных авторов (А.А. Томпсон, А.Дж. Стрикленд), периодические издания, источники Интернет.1. Таможенный кодекс РФ.
2. Приказ ГТК РФ от 06.02.2004 N 160 "Об утверждении порядка аттестации специалистов по таможенному оформлению».
3. Положение о таможенном брокере, утвержденное постановлением Правительства Российской Федерации от 17.07.96 № 873;
4. Письмо ГТК РФ от 20.04.2000 № 01-06/10445 "О предоставлении годовой бухгалтерской отчетности таможенного брокера".
6. Приказ ГТК России от 02 октября 2003 г. № 1098 "Об утверждении Правил ведения Реестра таможенных брокеров (представителей)".
7. Федеральный закон "об акционерных обществах" №208-ФЗ от 26.12.95 г. (в ред. от 27.07.06 №155-ФЗ).
Федеральный закон РФ от 08.12.03 №164 «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности»
13. Финансовый бизнес-план: учебное пособие / Под ред. действ. члена Акад.инвестиций РФ, д-ра экон. наук, проф. В.М. Попова.- М.: Финансы и статистика,2004.
14. А.А. Томпсон, А.Дж. Стрикленд III. Стратегический менеджмент: концепции и ситуации: учебник для вузов. Пер.с 9-го англ.изд.-М.:ИНФРА-М,2007.
15. Чигак А.В. Введение к сборнику нормативных материалов «Таможенный брокер. Специалист по таможенному оформлению». - М. 1998. С. 4 - 5.
16. Ведомости СНД РФ и ВС РФ. 1993. № 31. Ст. 1224; СЗ РФ. 1995. № 26. Ст. 2397; 1996. № 1. Ст. 4; 1997. № 30. Ст. 3586; 1997. № 47. Ст. 5341; 1999. № 7. Ст.879.
17. Кузнецов В.С. О стратегической альтернативности. // Менеджмент в России и за рубежом. №2,2002.
18. И. Пашанин. Сбалансированная стратегия как основа стратегического управления. // Мастерство управления,№1,2007.
