Развитие брокерско-дилерских компаний - Курсовая работа

В этих условиях усиливаются позиции брокерско-дилерских компаний, которые уже доказали свою значимость и эффективность в развитых странах, однако существует огромный потенциал расширения их деятельности в России. Брокерско-дилерские компании выступают в роли посредников между инвесторами и эмитентами ценных бумаг, они помогают им осуществить сделки, потому как непосредственное взаимодействие эмитента с каждым инвестором практически невозможно. Предметом данного исследования послужили брокерско-дилерские компании или инвестиционные банки; объектом - состояние, сущность, роль и перспективы развития деятельности инвестиционных банков и компаний в России. Также проблемы и специфика развития брокерско-дилерских компаний и инвестиционных банков в РФ были освещены в работах Лазаренко А.Л., Буркова А.Ю., Кравеца О.Б. и ряда других исследователей. Проблемы и перспективы развития инвестиционных банков нашли свое отражение в диссертациях, монографиях, а также статьях таких известных журналов, как «Бизнес и банки», «Банковское дело», «Рынок ценных бумаг» и др.Для того чтобы купить или продать котируемые на бирже ценные бумаги инвестор (юридическое или физическое лицо) должен обязательно обратиться к посреднику - профессиональному участнику рынка ценных бумаг. Управление ценными бумагами - деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами. Специальный брокерский счет (СБС) - отдельный банковский счет (счета), открываемый брокером в кредитной организации (включая расчетную организацию организатора торговли), на котором находятся денежные средства клиентов, переданные ими брокеру для совершения сделок с ценными бумагами и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, а также денежные средства, полученные брокером по таким сделкам и (или) таким договорам, которые совершены (заключены) брокером на основании договоров с клиентами. Брокер вправе предоставлять клиенту в заем денежные средства и/или ценные бумаги для совершения сделок купли-продажи ценных бумаг при условии предоставления клиентом обеспечения. Деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом управления ценными бумагами от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления, переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: - ценными бумагами;Финансовые посредники (прообразы современных инвестиционных банкиров) привлекали значительный объем ресурсов, в том числе, на иностранных рынках капитала и помогали проводить первичное размещение ценных бумаг. В 1920-е годы американский фондовый рынок развивался столь динамично, что главным видом деятельности и источником дохода инвестиционных банков стали спекуляции на растущем рынке ценных бумаг. В этот период многие американские банки занимались не только непосредственной покупкой-продажей ценных бумаг, но и активно осуществляли кредитование своих клиентов для совершения сделок на фондовом рынке (сегодня это, так называемое, маржинальное кредитование). Российское законодательство регулирует три вида деятельности операторов - посредников фондового рынка - брокерскую деятельность, дилерскую деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами, которые мы подробно рассмотрели в 1 Главе. Поэтому освобождаются от регулирования компании, которые регулярно совершают операции с ценными бумагами, в том числе даже публично предлагают купить или продать ценные бумаги, однако при этом не объявляют цен;ЗАО ФИНАМ имеет Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг: - на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000 выдана ФКЦБ России без ограничение срока действия; ЗАО «ФИНАМ» входит в десятку крупнейших компаний по оборотам в фондовой секции ММВБ и в число 20 лидирующих компаний по оборотам на МФБ. Перечень кредитных организаций, в которых Закрытому акционерному обществу «Инвестиционная компания «ФИНАМ» открыты Специальные счета Брокера, на которых учитываются (могут учитываться) средства Клиента: - ЗАО «Банк ФИНАМ»; «ФИНАМ» - крупнейший российский брокер на рынке акций - предлагает своим клиентам доступ к операциям с акциями и облигациями на всех ведущих торговых площадках. В число поручений, которые Клиент "ФИНАМА" может дать Компании через Интернет, входят поручения на перевод ценных бумаг, на перевод средств между счетами, торговыми системами и регистрами FORTS, на отзыв (вывод) денежных средств, пополнение брокерского счета с помощью карты любого банка, прочие поручения.