Разработка программы совершенствования кредитной политики ООО "Финист" - Курсовая работа

Разработка программы совершенствования кредитной политики ООО «Финист»При этом вопрос управления дебиторской задолженностью имеет очень большое, если не решающее, значение в эффективном управлении оборотными активами любой компании. Ведь предприятие может вложить значительные денежные средства в дебиторскую задолженность, что лишит его необходимой мобильности, ограничит возможность осуществления активной инвестиционной деятельности, и этим снижется его ликвидность, нарушается финансовая устойчивость, и это, в конечном счете, влияет на перспективу снижения конкурентоспособности на рынке. Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной полит, то есть, решения на основании дифференцированного следующего вопроса: кому предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок. Определяя дебиторскую задолженность как коммерческий кредит, предоставляемый покупателю, необходимо учитывать, что, хотя и существуют существенные различия между деятельностью предприятий реального сектора экономики и банков (кредитных учреждений), общая логика кредитного процесса и принципы предоставления кредита должны быть схожими с банковскими. Кредитная политика и, в частности, менеджмент дебиторской задолженности, должны быть системным процессом на любом предприятии, поскольку ресурсы, которыми располагает предприятие, могут быть фактором его стабильного экономического роста, или, наоборот, ограничивающим фактором.Кредитная политика предприятия представляет собой систему мер и правил, которые направлены на осуществление контроля за предоставлением и использованием кредитов (в основном, речь идет о товарных кредитах) контрагентам (как правило, клиентам). Более конкретное определение кредитной политике дает Лихачева О.Н.: «Кредитная политика - это система мер и правил, направленных на реализацию контроля за проведением и использованием товарных кредитов, предоставляемых компанией» [28]. В формировании принципов денежно-кредитной политики принимается решение, каким образом предприятие будет достигать компромисса между риском и ликвидностью своего бизнеса с учетом срока кредита, кредитных стандартов и политики взыскания задолженности. Осуществляя этот тип денежно-кредитной политики, фирма предприятие: - сокращает круг покупателей товара в кредит по группам высокого риска; Агрессивный тип кредитной политики приоритетной целью имеет повышение рентабельности, т. е. максимизацию дополнительных доходов за счет увеличения продаж товаров в кредит, несмотря на высокий уровень кредитного риска, который сопровождает эти операции.Управление дебиторской задолженностью - задача кредитной политики предприятия, согласно которой определяется, кому предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок. системы взыскания задолженности (политику и процедуры истребования дебиторской задолженности, показатели, отражающие нарушения в оплате и т.д.); 3) Средняя величина дебиторской задолженности ДЗСР зависит от годового объема продаж в кредит S и среднего периода инкассации DSO: (3) Желательно отчет расчетов с дебиторами дополнять реестром старения дебиторской задолженности (таблица 4) [24], который отражает распределение долга по срокам погашения для каждого должника, и процент, относимый к каждому периоду просрочки клиентом, и в целом по дебиторской задолженности. Но в случае, если бизнес клиента подвержен сезонным или циклическим колебаниям, анализ старения дебиторской задолженности может привести к ошибочным выводам, поскольку сезонные колебания влияют на процентное распределение дебиторской задолженности.Технология предоставления товарного кредита на предприятиях сегодня находится в стадии становления, и поэтому во многих компаниях отсутствует четкое регулирование управленческих действий по оценке платежеспособности клиента, определению кредитного лимита для него, созданию системы штрафов за просрочку платежа. Как правило, возможность продаж с отсрочкой платежа и количество проданных таким образом готовой продукции определяется на основе опыта работы с конкретным дебитором и в силу сложившихся условий на рынке. Окончательный кредитный рейтинг определяется как сумма взвешенных оценок всех факторов риска конкретного клиента [46]: (13) где Рейтинг i - рейтинговый балл по каждому фактору совокупного кредитного риска; В зависимости от полученного значения юридического риска дебитору присваивается соответствующий рейтинговый балл (таблица7) [44]. Определение категории клиента, степени выгоды его для предприятия и определение соответствующего коэффициента можно осуществлять по следующим параметрам: длительность работы с клиентом; объем поступлений денежных средств от клиента; процент поступлений денежных средств по клиенту в общем объеме продаж (таблица 11) [40].Анализ финансового состояния ООО «Финист» выполнен за период с 01.01.2008 по 31.12.2011 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 4 года. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период гово

Содержание

Введение

1. Теоретические вопросы формирования и использования кредитной политики предприятия

1.1 Понятие и критерии выбора кредитной политики предприятия

1.2 Инструментарий кредитной политики предприятия

1.3 Методология формирования кредитной политики предприятия

2. Исследование практики формирования кредитной политики предприятия

Сегодня бизнес работает в условиях жесткой конкуренции. При этом вопрос управления дебиторской задолженностью имеет очень большое, если не решающее, значение в эффективном управлении оборотными активами любой компании. Ведь предприятие может вложить значительные денежные средства в дебиторскую задолженность, что лишит его необходимой мобильности, ограничит возможность осуществления активной инвестиционной деятельности, и этим снижется его ликвидность, нарушается финансовая устойчивость, и это, в конечном счете, влияет на перспективу снижения конкурентоспособности на рынке.

Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной полит, то есть, решения на основании дифференцированного следующего вопроса: кому предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок.

Актуальность темы данного курсового проекта состоит в том, что грамотно разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежный поток и компенсировать риски.

Определяя дебиторскую задолженность как коммерческий кредит, предоставляемый покупателю, необходимо учитывать, что, хотя и существуют существенные различия между деятельностью предприятий реального сектора экономики и банков (кредитных учреждений), общая логика кредитного процесса и принципы предоставления кредита должны быть схожими с банковскими. Кроме того, значительный опыт банковского сектора по управлению кредитными рисками, обязательно необходимо использовать для построения работы с покупателями. Здесь можно назвать идеологию клиентоориентированного подхода как обязательный атрибут кредитной политики предприятия, который почерпывается из банковской практики. Предприятию необходимо знать своего клиента, понимать специфику его бизнеса, чтобы адекватно применять такие инструменты, как отсрочка платежа, кредитный лимит, штрафные санкции за просрочку оплаты и др.

Кредитная политика и, в частности, менеджмент дебиторской задолженности, должны быть системным процессом на любом предприятии, поскольку ресурсы, которыми располагает предприятие, могут быть фактором его стабильного экономического роста, или, наоборот, ограничивающим фактором. Технология эффективного коммерческого кредитования - это один из видов интеллектуальных ресурсов, которые должны использоваться владельцами и топ-менеджерами для достижения экономических целей.

Целью данного курсового проекта является исследование применения кредитной политики предприятия в его сбытовой деятельности и поиск возможностей для оптимизации кредитной политики предприятия для более эффективного управления оборотными средствами.

В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи: - определить эффективность применения в работе с заказчиками имеющейся на исследуемом предприятии кредитной политики;

- провести анализ финансового состояния предприятия

- проанализировать структуру дебиторской задолженности и определить возможные пути оптимизации процесса товарного кредитования клиентов;

- разработать основные направления совершенствования кредитной политики предприятия и определить мероприятия для осуществления шагов по совершенствованию работы с дебиторами.

Объектом исследования данного дипломного проекта является предприятие ООО «Финист», производящее и реализующее моющие средства.

Предметом исследования является кредитная политика предприятия в разрезе оценки ее эффективности с учетом имеющегося рынка сбыта и перспектив его расширения с одной стороны и состояния дебиторской задолженности и возможностей ее оптимизации - с другой.

Методологической базой дипломного проектирования являются законодательные и нормативные акты в области управления финансами предприятия, учебно-методологическая и научная литература, материалы тематических научных периодических изданий. Особенно необходимо отметить таких авторов: Шеремет, А. Д., Гиляровская Л. Т., Ионова, А. Ф., Аристархова М.К., Валиев Ш.Н., Прыкина Л. В., Любушин Н. Т., Крейнина М.Н. и др.

Структурно проект разделен на три главы.

В первой главе дана краткая характеристика основных теоретических вопросов, связанных с формированием и функционированием кредитной политики предприятия, описаны типы и инструменты кредитной политики, методы ее совершенствования.

Во второй главе проведен подробный анализ финансового состояния исследуемого предприятия, проанализирована дебиторская задолженность, проведено исследование действующей кредитной политики предприятия.

В третьей главе на основании результатов исследования сформулированы возможные шаги по повышению эффективности управления дебиторской задолженностью, разработаны мероприятия по совершенствованию кредитной политики.

Практическая значимость полученных в процессе исследования результатов заключается в том, что полученные рекомендации и выводы могут быть использованы в плановой деятельности предприятия.

Приложение А «Глоссарий»