Разработка и реализация мер по управлению инвестиционными рисками в ЗАО АКБРиР "Экономбанк" - Курсовая работа

Являясь инструментами финансового рынка, ценные бумаги выступают в виде специально оформленных фондовых бумаг, которые дают владельцу документа определенные права. Ценные бумаги - это необходимые финансовые инструменты рыночного хозяйствования, с помощью которых решаются организационные, инвестиционные, платежные, расчетные, и прочие вопросы. Как финансовый инструмент ценные бумаги используются для привлечения инвестиций, вложения финансовых ресурсов, покрытия бюджетного дефицита, платежей, залога, активизации товарного оборота, кредита и его обеспечения, формирования и изменения уставного капитала, трансформации собственности, реструктуризации и других финансовых операций. Ценные бумаги в виде экономической категории характеризуются такими специфическими свойствами, как доходность, стоимость, скорость обращения, ликвидность, наличие самостоятельного оборота, инвестиционный потенциал. Ценные бумаги могут использоваться и при оформлении специальных целевых рыночных отношений между участниками рынка (фьючерс, варрант, коносамент, опцион).Риски владения и управления ценными бумагами, их анализ и оценкаЦенная бумага - это документ, который удостоверяет имущественные права с соблюдением установленной формы и необходимых реквизитов, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Ценные бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие имущественное право в форме титула собственности (например, акции) или имущественное право как отношение займа владельца документа к лицу, его выпустившему (облигации, векселя). Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, документарная или бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных действующим Федеральным законом РФ формы и порядка; Другие ценные бумаги, которые не характеризуются перечисленными признаками, называются неэмиссионными. Ценные бумаги выступают разновидностью финансового капитала, движение которого опосредует распределение материальных ценностей.В понятие "риск" можно заключить следующие его трактовки: риск - это событие или группа родственных случайных событий, наносящих ущерб объекту, обладающему данным риском; или риск отождествляют с опасностью того, что цель предпринимательского проекта не будет достигнута в намеченном объеме [34, С.257]; инвестиционный риск ценная бумага риск сопоставляют с опасениями, что реализация проекта приведет к убыткам [17, С.346]; риск рассматривают как дисперсию (меру рассеивания) полученных в результате множественного прогноза оценочных показателей рассматриваемого проекта (прибыль, рентабельность, капитал и т.д.) [27, С.174]; Второй свидетельствует об улучшении структуры баланса в части соотношения работающих активов и привлеченных средств: на начало 2011 года привлеченные средства превышали работающие активы на 20%, а к концу отчетного периода данный показатель сократился до 15% (Приложение Б). Существуют определенные виды рисков, действию которых подвержены все без исключения организации, однако наряду с общими есть, специфические виды рисков, характерные для определенных видов деятельности: например, банковские риски отличаются от рисков в страховой деятельности, а последние в свою очередь от рисков в производственном предпринимательстве.Цель анализа риска - дать возможным контрагентам необходимые данные для принятия решений о необходимости участия в проекте и предусмотреть меры по защите от возможных финансовых потерь. Согласно представленной блок-схеме необходимость учитывать риск при управлении проектами немаловажна для основных его участников: заказчика, инвестора, исполнителя (подрядчика) или продавца, покупателя, а также страховой компании. Берлимером [14, С.251]: потери от риска независимы друг от друга, то есть, потеря по одному направлению из "портфеля рисков" не обязательно увеличивает вероятность потери по другому (за исключением форс-мажорных обстоятельств); Анализировать риски можно с двух противоположных сторон: во-первых, выявление риска и его возможных ближайших и отдаленных последствий идет на основе комплексного системного анализа всего предприятия и его деятельности - дособытийный анализ риска; во-вторых, когда уже рисковое событие произошло и имеются количественные размеры убытков, необходимо выяснить причины его возникновения, факторы, повлиявшие на его развитие и возможные отдаленные последствия, т.е. анализ идет от количественной оценки к идентификации рисков - послесобытийный анализ риска. Таким образом, качественный и количественный подходы к анализу риска способствуют всеобъемлющему выявлению риска, влияющих на него факторов, его ближайших и отдаленных последствий и побочных эффектов, т.е. обусловливают достоверную и эффективную оценку риска.Банк продолжил кредитование сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий, доля их кредитов на 1 января 2012 года со

Содержание

Введение

1. Теоретическая глава. Риски владения и управления ценными бумагами, их анализ и оценка

1.1 Сущность и виды ценных бумаг

1.2 Классификация рисков владения и управления ценными бумагами

1.3 Анализ и оценка рисков владения и управления ценными бумагами

2. Практическая глава. Оценка и управление инвестиционными рисками в коммерческом банке

2.1 Организационно-экономическая характеристика ЗАО АКБРИР "Экономбанк" Саратовский филиал

2.2 Оценка риска владения и управления ценными бумагами в ЗАО АКБРИР "Экономбанк"

2.3 Разработка и реализация мер по управлению инвестиционными рисками в ЗАО АКБРИР "Экономбанк"

Заключение

Список использованных источников

Являясь инструментами финансового рынка, ценные бумаги выступают в виде специально оформленных фондовых бумаг, которые дают владельцу документа определенные права. Эти документы составляются в соответствии с действующими в настоящее время в стране законодательными актами. Ценные бумаги - это необходимые финансовые инструменты рыночного хозяйствования, с помощью которых решаются организационные, инвестиционные, платежные, расчетные, и прочие вопросы. Как финансовый инструмент ценные бумаги используются для привлечения инвестиций, вложения финансовых ресурсов, покрытия бюджетного дефицита, платежей, залога, активизации товарного оборота, кредита и его обеспечения, формирования и изменения уставного капитала, трансформации собственности, реструктуризации и других финансовых операций.

Ценные бумаги в виде экономической категории характеризуются такими специфическими свойствами, как доходность, стоимость, скорость обращения, ликвидность, наличие самостоятельного оборота, инвестиционный потенциал. Место и роль ценных бумаг в рыночной экономике связаны с распределительными, перераспределительными, контрольными, стимулирующими, учетными функциями, которые они выполняют. Ценные бумаги можно передавать, покупать, продавать, дарить, обменивать, менять и т.д. Ценные бумаги могут использоваться и при оформлении специальных целевых рыночных отношений между участниками рынка (фьючерс, варрант, коносамент, опцион). Таким образом, ценные бумаги одновременно выступают и как носители прав и отражают права, осуществляемые через использование ценных бумаг.

Обращение ценных бумаг это сложный процесс, в котором принимают участие многие профессиональные участники фондового рынка. Для организации данного процесса важно существование развитой сети специализированных финансовых институтов, совершенной нормативной базы, квалифицированных аттестованных специалистов. В том числе очень важно гарантировать безопасность этого процесса и минимизировать риски.

Сумма доходности ценных бумаг тесно связана со степенью их риска. Иными словами, эффективность вложений в ценные бумаги следует оценивать как с точки зрения приносимого дохода, так и возможного риска. Доходность и риск - это параметры, характеризующие инвестиционные качества ценных бумаг.

Разработкой вопросов по управлению рисками при обращении ценных бумаг занимались К. Рэдхэд, С. Хьюс, Кеннет Л. Грант, П. Бернстайн, А. Недосекин, А. Шведов, А. Шапкин, М. Чекулаев и др.

Объектом исследования является ЗАО АКБРИР "Экономбанк" Саратовский филиал.

Предметом - риски владения и управления ценными бумагами.

Целью ВКР является анализ рисков владения и управления ценными бумагами. В связи с поставленной целью решались следующие задачи: проанализировать теоретические основы рисков ценных бумаг, рассмотреть методы оценки владения и управления ценными бумагами, дать предложения снижению рисков ценных бумаг.

Многообразие ценных бумаг как финансовых инструментов связано с их местом и ролью в рыночной экономике, сферой и сроками их обращения, формой выпуска порядком владения, доходностью и уровнем риска, объемом предоставляемых прав, степенью защиты и др.

При исследовании использовались следующие методы: изучение и анализ научной литературы;

изучение и обобщение отечественной и зарубежной практики;

сравнение, анализ.

Практическая значимость данной работы заключается в возможности использования предложений по управлению рисками владения ценными бумагами в практической деятельности.