Пути улучшения платежеспособности и ликвидности предприятия (на примере ООО "ТЛТ Пресс") - Дипломная работа

В современной экономической литературе термин «ликвидность» имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики. Помимо уже приведенных определений он используется в сочетаниях с другими понятиями, касающимися как конкретных объектов экономической жизни, так и субъектов национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также для определения характерных черт деятельности экономических субъектов (баланс предприятия, баланс банка). Связь между категориями денег и ликвидности обнаруживается, например, при анализе наиболее распространенного объекта экономических отношений - товара. Непрерывность цепочки Т-Д-Т практически была обеспечена реальной гарантией, так как продавец мог обменять полученные от покупателя кредитные орудия обращения на металл в банках или потребовать в уплату за свой товар золото. В дальнейшем ликвидность товара была поставлена в зависимость не только от общественного признания затраченного труда на производство данного товара, но и от качества, наличия и достаточности кредитных орудий, выполняющих функцию денег как средства обращения.При оценки платежеспособности, прежде всего, важно уяснить, в какой мере все оборотные активы предприятия перекрывают имеющуюся задолженность (общий коэффициент покрытия); в какой степени эту задолженность сложно покрыть без привлечения материальных оборотных средств, т.е. за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и средств в расчетах (промежуточный коэффициент покрытия) и, наконец, какую часть краткосрочной задолженности реально погасить самой мобильной суммой активов - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями (коэффициент абсолютной ликвидности). Если сбалансированность происходит в результате сокращения запасов и затрат, другого предприятия, это также ведет к высвобождению денежных средств, сокращению неплатежей, улучшению структуры предприятия. При снижении ликвидности в результате разбалансированности потребности и наличия средств предприятие должно учитывать возможные последствия: - Повышается риск неплатежеспособности предприятия, что ведет к осложнению его отношений с другими предприятиями, банками, бюджетом. Ковалев В.В. утверждает, что наличие незначительных остатков на расчетном счете вовсе не означает, что предприятие неплатежеспособно, средства могут поступить на расчетный счет в течение ближайших дней, тем более что некоторые виды активов при необходимости легко превращаются в денежную наличность, и т. п. Показатель СОС характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).Основной целью анализа ликвидности предприятия является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Главными вопросами, которые должны быть выяснены при анализе ликвидности, являются следующие: качественный состав текущих активов и пассивов; учетная политика оценки статей активов и ее соответствие скорости оборота текущих пассивов; основные источники притока денежных средств на предприятии и основные направления их расходования; способность стабильно обеспечивать превышение первых над вторыми. Внешне он представляет собой таблицу двухсторонней формы, в левой стороне которой представлены хозяйственные средства (актив), а в правой - источники их формирования (пассив). Средства в активе баланса сгруппированы в порядке ускорения оборота или повышения уровня ликвидности - от основных средств к материальным запасам и денежным средствам. По итогам вышесказанного можно сделать вывод, что основным источником информации для анализа и оценки ликвидности предприятия является бухгалтерский баланс, актив которого строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму, а статьи пассива группируются по степени срочности погашения обязательств.Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Главная цель анализа ликвидности баланса и платежеспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения этих важнейших показателей. Анализ состава и структуры активов ООО «ТЛТ Пресс» за период 2010-2013 гг. позволил сделать следующие выводы: - общая сумма активов предприятия снизилась на 13,18% по сравнению с уровнем 2011 г.

Содержание

Введение

1. Теоретические и методологические аспекты оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

1.1 Сущность и значение ликвидности и платежеспособности предприятия

1.2 Методические основы оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

1.3 Информационная база для анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

2. Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «ТЛТ Пресс»

2.1 Технико-экономический анализ ООО «ТЛТ Пресс»

2.2 Анализ финансовых показателей деятельности ООО «ТЛТ Пресс»

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «ТЛТ Пресс»

3. Направления улучшения платежеспособности и ликвидности ООО «ТЛТ Пресс»

3.1 Формирование оптимальной структуры текущих активов ООО «ТЛТ Пресс»

Заключение

Список использованных источников

Приложения

финансовый ликвидность платежеспособность баланс

В современной экономической литературе термин «ликвидность» имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики. Помимо уже приведенных определений он используется в сочетаниях с другими понятиями, касающимися как конкретных объектов экономической жизни, так и субъектов национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также для определения характерных черт деятельности экономических субъектов (баланс предприятия, баланс банка).

Связь между категориями денег и ликвидности обнаруживается, например, при анализе наиболее распространенного объекта экономических отношений - товара. Чтобы быть ликвидным, товар должен быть как минимум кому-нибудь нужным, т.е. иметь потребительную стоимость и, поскольку он был произведен с непосредственным участием человеческого труда, обладать стоимостью, измерению которой и служат деньги. При этом для обследования оборота товаров количество денег должно быть достаточным. Помимо этого, необходимым условием сравнения товарных стоимостей в активе купли-продажи является наличие товара-эквивалента - посредника, способного сохранить стоимость в течение всего периода продажи и покупки. При золотом стандарте эту функцию деньги выполняли, можно сказать, абсолютно. Непрерывность цепочки Т-Д-Т практически была обеспечена реальной гарантией, так как продавец мог обменять полученные от покупателя кредитные орудия обращения на металл в банках или потребовать в уплату за свой товар золото. В дальнейшем ликвидность товара была поставлена в зависимость не только от общественного признания затраченного труда на производство данного товара, но и от качества, наличия и достаточности кредитных орудий, выполняющих функцию денег как средства обращения.

В современных условиях для поддержания непрерывности процесса товарно-денежного обмена используются кредитные орудия обращения, имеющие общественное признание. Поскольку в процессе товарно-денежного обращения неизбежно возникает разрыв между покупкой и продажей и, следовательно, между моментами появления долгового обязательства и его погашением, в случае возникновения серьезных финансовых затруднений у эмитента долгового обязательства цепочка Т-Д-Т может прерваться. В этом и состоит одна из основных сторон, определяющих содержание понятия ликвидности, - безусловность выполнения заемщиком своего обязательства перед кредитором в определенный срок.

Платежеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие ликвидное, платежеспособное, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т. к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

В современных условиях хозяйствования от предприятий требуется повышение эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу платежеспособности и ликвидности предприятия. Он позволяет изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия, установить методику рейтинговой оценки заемщиков.

Управление платежеспособностью требует ответа на вопрос, каковы реальные возможности предприятия погасить краткосрочные обязательства и одновременно продолжать бесперебойную работу. В такой постановке вопроса актуальным становиться формирования такой структуры текущих активов, которая способствовала бы как своевременному погашению обязательств, так и бесперебойному функционированию предприятия.

Целью дипломной работы является анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости, а также разработка мероприятий по оптимизации структуры активов предприятия.

В соответствии с целью исследования были поставлены следующие задачи: 1. Исследование теоретических аспектов оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.

2. Оценка уровня ликвидности и платежеспособности ООО «ТЛТ-Пресс»

3. Предложение мероприятий по улучшению платежеспособности и ликвидности ООО «ТЛТ-Пресс».

Объектом исследования является ООО «ТЛТ Пресс».

Предметом исследования явились количественные методы анализа финансово-экономической деятельности организации. Методологической и теоретической основой исследования послужили труды российских и зарубежных ученых в области финансового анализа, статистики, экономики сельскохозяйственных предприятий.

В ходе работы использовались методы внутрефирменного выборочного экономического анализа.

Одним из путей улучшения платежеспособности и ликвидности предприятия является разработка оптимальной структуры активов ООО «ТЛТ Пресс». Для этого необходимо проанализировать состав, структуру и динамику активов предприятия, выявить скрытые резервы и излишки. Результаты анализа станут базой для формирования оптимальной структуры активов предприятия.

Работа выполнена на основе данных финансовой отчетности ООО «ТЛТ Пресс» за 2010 - 2012 годы, в т.ч. использовался бухгалтерский баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств, аудиторское заключение по оценке активов ООО «ТЛТ Пресс» и пояснительная записка к балансу.