Сущность, цели и задачи развития банковского инвестиционного кредитования, его разновидности в реальном секторе экономики. Общая характеристика и анализ финансовых показателей банка, существующие проблемы и оценка эффективности, пути совершенствования.
При низкой оригинальности работы "Пути активизации банковского инвестиционного кредитования реального сектора экономики", Вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100%
планирование и организация деятельности кредитного управления, управления рисками и службы внутреннего контроля кредитной организации в направлении достижения минимизации рисков; установление постоянного целесообразного взаимодействия между руководством кредитуемого юридического лица и соответствующими службами кредитной организации: кредитным управлением, управлением рисками и службами внутреннего контроля банка, а также перечисленными службами кредитной организации друг с другом; Описываемая система должна отличаться связанностью, согласованностью всех ее звеньев и их сосредоточенности на самых основных компонентах риска и его кредитования путем выделения существенных зависимостей и выборок. Третье обязательное требование к системе управления рисками кредитования - наблюдаемость, т.е. возможность фиксации конкретных результатов, методов, приемов мониторинга, дополнительных мер воздействия с целью минимизации потерь; использование теоретических и методических разработок в практической деятельности кредитных организаций; разработка специальных показателей для оценки эффективности хода кредитного процесса и функционирования кредитного управления, управления рисками и служб внутреннего контроля банка в направлении достижения минимизации рисков кредитования. Факторы рисков в современном мире делают риски неопределенно большими и меняющимися, что чрезвычайно усложняет управление рисками.Государство играет ведущую роль в определении приоритетов кредитования путем создания экономических стимулов для финансирования банками стратегически важных секторов национальной экономики, как кредитование развития реального сектора, малого бизнеса и социально важных сфер. Проведение постоянного мониторинга кредитного портфеля коммерческих банков со стороны органов корпоративного управления и центральным банком обеспечивает соблюдение экономических границ кредита и обеспечение прогрессивных структурных сдвигов и своевременного и полного возврат кредитов. Чистая прибыль - 14015,7 млн. сум, что по отношению к показателям 2012 года составляет 212%, что стало самым высоким показателем динамики роста прибыли в истекшем году среди коммерческих банков, по размеру прибыли банк занял 12 место в рейтинге узбекских банков. По итогам 2013 года размер кредитного портфеля банка составил 319345,7 млн. сум, из которых более 80% составляют кредиты юридическим лицам, а также 59% - это долгосрочные кредиты в различные отрасли промышленности Узбекистана. Кроме того, Банк предлагает следующие виды кредитов: овердрафтное кредитование; кредитование операций с аккредитивной формой расчетов; кредиты под залог объектов коммерческой недвижимости; проектное финансирование.
План
Основным содержанием отдельных компонентов системы управления кредитными рисками должно быть:
Введение
кредитование инвестиционный банковский финансовый
Актуальность темы. Банковская система играет ведущую роль в накоплении инвестиций и их перераспределении между отраслями хозяйства, в привлечении средств реальных и потенциальных инвесторов. Современная банковская система является одним из главных партнеров государства по реализации денежно-кредитной и инвестиционной политики, оптимизации издержек и распределению рисков между субъектами экономики.
Коммерческие банки, создавая единое финансовое пространство, имеют конкретные обязательства перед всеми без исключения субъектами экономики. Они выступают единоличными операторами платежной системы, косвенно участвуя в каждой сделке, предполагающей безналичные денежные расчеты, и обладают монопольным правом на создание кредитных ресурсов.
Деятельность коммерческих банков в значительной мере определяет экономическую и социальную стабильность в стране, возможность реализации интересов вовлеченных в нее социальных групп, уровень и качество жизни отдельного человека.
Президентом нашей страны И.А. Каримовым неоднократно подчеркивалась роль коммерческих банков в реализации структурных реформ и финансировании развития реального сектора экономики: «В центре нашего внимания в истекшем году оставались вопросы развития и реформирования банковской системы. Существенно расширяется и укрепляется ресурсная база банков, улучшается качество предоставляемых ими услуг. Совокупный объем кредитов, выданных реальному сектору экономики в 2013 году, возрос на 30 процентов».
В целях дальнейшего увеличения объемов кредитования, направляемых на восстановление и расширение приоритетных направлений структурных преобразований в экономике, модернизацию, техническое и технологическое обновление производства, коммерческие банки проводят капитализацию, увеличивают объемы привлечения депозитных вкладов. Наряду с развитием ресурсной базы совершенствуется инструментарий кредитования, формы и методы повышения эффективности обслуживания клиентов, внедряются современные технологии и программное обеспечение по мониторингу и управлению кредитным портфелем, проводится своевременная оценка и управление кредитными рисками.
Актуальность темы исследования определяется необходимостью дальнейшего совершенствования системы мер, направленных на увеличение объема кредитования коммерческими банками проектов в реальном секторе экономики, направленных на проведение модернизации, внедрение современных технологий, создания новых видов наукоемких отраслей промышленности.
Потребность нашей экономики в инвестициях настолько велика, что предложение на рынке кредитования банками отдельных отраслей пока еще отстает от спроса, а вопросы долгосрочного кредитования со стороны коммерческих банков в наукоемкие отрасли реального сектора экономики в целом остаются открытыми.
Высокими все еще остаются и риски кредитной деятельности, требует совершенствования методика привлечения прямых зарубежных инвестиций, совершенствования менеджмента в деятельности коммерческих банков по вопросам управления кредитным портфелем.
Цель и задачи исследования. Цель работы заключается в разработке предложений по активизации банковского инвестиционного кредитования реального сектора экономики. Достижение поставленной цели предполагает решение следующих задач: - исследовать сущность цели и задачи развития банковского инвестиционного кредитования;
- рассмотреть виды и приоритетные направления инвестиционного кредитования реального сектора экономики;
- провести оценку эффективности кредитной и инвестиционной деятельности коммерческого банка;
- определить проблемы кредитования реального сектора экономики;
- разработать предложения по совершенствованию процедур банковского кредитования, развитию форм и методов кредитования реального сектора экономики
- определить перспективы и возможности внедрения финансовых инноваций в кредитовании реального сектора экономики.
Гипотеза исследования заключается в предположении, что совершенствование форм и методов кредитования коммерческих банков будет способствовать увеличению кредитования реального сектора экономики.
Предметом исследования является система экономических отношений, возникающих между коммерческими банками и предприятиями реального сектора экономики в процессе инвестиционного кредитования.
Объектом исследования выступают сущность и особенности кредитной деятельности коммерческого банка как элемента инвестирования реального сектора экономики.
Теоретическую базу исследования составляют фундаментальные научные труды отечественных и зарубежных исследователей в области теории финансов и кредита, инвестиционного анализа, банковского дела, инвестирования и развития его инструментария.
В отечественной и зарубежной литературе аспекты банковской деятельности и инвестиций изучены в научных работах Лаврушина О.И., Ковалева В.В., Ефимовой О.В., Колосова Ю.М., Кривчиковой Э.С., Кузнецова Н.Г., Алифановой Е.Н., Ломакина В.К., Левкович А.П., Нешитой А.С., Хазанович Э.С., Белозерова С.А., Бродского Г.М., Горбушина С.Г., Коробовой Г.Г., Щенина Р.К., Вахобова А.В., Шохаъзамий Ш., Бутикова И.Л., Фаттаховой Ж., Мирзаева Ф., Абдуллаевой Ш.З.
Методологическую основу исследования составили общенаучные методы исследования в рамках системного подхода: экономико-статистический, сравнительный анализ, структурно-логические методы исследования, методы экспертных оценок, графические методы представления информации.
Информационную базу работы составили законодательная база Республики Узбекистан, регулирующая экономические отношения в области объекта и предмета диссертационного исследования, данные Госкомстата и Центрального банка Республики Узбекистан, показатели финансовой отчетности о результатах деятельности коммерческого банка данные периодической печати, ресурсы Интернет, собственные исследования и расчеты магистранта.
Научная новизна исследования заключается в следующем: - уточнена сущность понятия «инвестиционная деятельность», предполагающая не только модернизацию основных фондов и повышение конкурентоспособности предлагаемых банковских продуктов;
- выделены этапы инвестиционного процесса и проведения оценки инвестиционного проекта, проанализированы критерии отбора инвестиционных проектов при выборе источников финансирования;
- определен круг проблем кредитования банками предприятий реального сектора экономики;
- разработаны предложения по совершенствованию процедур банковского кредитования, развитию форм и методов кредитования предприятий реального сектора экономики;
- дана оценка перспектив развития финансовых инноваций в кредитовании реального сектора экономики.
Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в уточнении понятийного аппарата теории инвестирования, других инструментов инвестирования, применяемых банковскими структурами, расширяющими предложение инвестиционных ресурсов. В работе отражены аспекты основных законодательных актов, регулирующих систему инвестиционных и кредитных отношений, Основные положения диссертационного исследования докладывались на студенческой научно-практической конференции.
Структура диссертации. В первой главе «Методологические основы банковского кредитования» рассмотрены цели и задачи развития банковского инвестиционного кредитования, виды и приоритетные направления кредитования реального сектора экономики
Во второй главе «Оценка современного состояния кредитной деятельности коммерческого банка» приведена общая характеристика и анализ финансовых показателей банка, дана оценка эффективности кредитной деятельности банка, рассмотрены проблемы кредитования реального сектора экономики.
В третьей главе «Совершенствование банковского кредитования реального сектора экономики» представлены предложения по улучшению процедур банковского кредитования, развитию форм и методов кредитования, рассмотрены перспективы внедрения финансовых инноваций в кредитовании реального сектора экономики.
В заключении представлены выводы и предложения по теме исследования магистерской диссертационной работы.
1. Методологические основы банковского кредитования
1.1 Сущность, цели и задачи развития банковского инвестиционного кредитования
Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в экономической литературе и банковской практике осуществляется на основе общих критериев систематизации форм и видов инвестиций; вместе с тем она имеет некоторые особенности вследствие специфики банковской деятельности.
В соответствии с объектом вложения средств можно выделить вложения в реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: вложения в инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.
В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть прямыми, направленными на обеспечение непосредственного управления объектом инвестирования, и портфельные, не преследующие цели прямого управления инвестиционным объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной стоимости активов.
По назначению вложений можно выделить инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций и инвестиции, не связанные с участием банков в хозяйственной деятельности.
По источникам средств для инвестирования различают собственные инвестиции банка, совершаемые за его собственный счет, и клиентские, осуществляемые банком за счет и по поручению своих клиентов.
По срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше трех лет). Инвестиции коммерческих банков классифицируют также по видам рисков, регионам, отраслям и другим признакам.
Инвестиционный кредит выступает как форма предоставления долгосрочной ссуды на условиях платности, срочности и возвратности, при которой банк имеет право на возврат основной суммы долга и процентных платежей, но не приобретает права по совместной хозяйственной деятельности.
Вместе с тем этот вид кредитования имеет определенные отличия от других кредитных сделок, в числе которых специфика целевого назначения кредита, более длительный срок предоставления и высокая степень риска. Для уменьшения инвестиционных рисков коммерческие банки, осуществляющие инвестиционное кредитование, предъявляют заемщикам ряд дополнительных условий. Наиболее распространенными условиями являются следующие: • приобретение контрольного пакета акций предприятия;
• обеспечение финансовыми гарантиями правительства, надежных банков;
• обеспечение высоколиквидным залогом;
• долевое участие.
Поскольку инвестиционный кредит выдается на длительные сроки, при оценке инвестиционных рисков в ходе рассмотрения кредитной заявки или инвестиционного проекта важное значение имеет не только анализ текущей кредитоспособности заемщика и его кредитная история, но и учет динамики финансового состояния предприятия.
Вложения в доли, паи и акции в отличие от инвестиционного кредитования представляют собой такую форму участия банков в хозяйственной деятельности, при которой банки выступают как совладельцы уставного капитала предприятий и организаций и учредители (соучредители) компаний финансового и нефинансового характера.
В основе проектного кредитования заложена идея финансирования инвестиционных проектов за счет доходов, которые принесет создаваемое или реконструируемое предприятие в будущем. С помощью этих доходов обеспечивается организуемое банками финансирование и возвратность инвестиций. Данное направление банковской деятельности считается в мировой практике особенно актуальным для тех стран и регионов, которые нуждаются в расширении и модернизации производственных мощностей капиталоемких отраслей промышленности, таких как топливно-энергетический комплекс отрасли добывающей и перерабатывающей промышленности.
При проектном финансировании основным обеспечением предоставляемых банками кредитов является инвестиционный проект, т.е. те доходы, которые получит создаваемое или реконструируемое предприятие в будущем.
В реальной практике решение об использовании механизма проектного финансирования и участии в нем принимается кредиторами исходя из технической и экономической жизнеспособности предложенного проекта. При оценке инвестиционных проектов учитывают критерии, которые должны обеспечить уверенность в том, что: - кредитный риск больше, чем капитальный риск;
- ТЭО и финансовый план удовлетворительны;
- источники и стоимость продукции и сырья, используемых проектом, гарантированы;
- проект обеспечен топливом по приемлемым ценам;
- существует рынок для реализации товара или услуг проекта, а транспортировка до рынка осуществима по приемлемым ценам;
- строительные материалы возможно приобрести по ожидаемым ценам;
- подрядчик, пользователь и управленческий персонал опытны и надежны;
- проект включает неопробированную технологию;
- контрактные соглашения между партнерами и другими заинтересованными сторонами заключены, а лицензии и разрешения получены;
- нет риска экспроприации, страховой и суверенные риски учтены;
- валютные риски распределены;
- основные поручители сделали соответствующий взнос капитала;
- проект имеет ценные активы как дополнительное обеспечение;
- обеспечено надлежащее качество поставляемых ресурсов и активов;
- учтены и распределены форс-мажорный риск, риск задержек (в поставках, строительстве и прочих) и рост издержек;
- проект будет иметь удовлетворяющие инвесторов показатели;
- осуществлен реалистичный прогноз инфляции и процентной ставки.
Таким образом, проектное финансирование отличается от других форм кредитования следующими особенностями: - основой выплаты процентов и основного долга становятся доходы от реализации данного проекта;
- риски проекта распределяются между широким кругом участников: - у банков есть возможность организовать «забалансовое» кредитование учредителя;
- есть возможность одновременного использования нескольких источников заемного капитала;
- передача заемных средств осуществляется под самостоятельный проект специально созданной компании;
- стоимость проектного кредитования достаточно высока.
Перечисленные важнейшие особенности проектного финансироания требуют от его участников тщательного проведения предынвестицинной фазы проекта, уделив особое внимание подготовке качественного бизнес-плана реализации инвестиционного проекта. Это позволит принять обоснованные и взвешенные решения о целесообразности применения данной формы кредитования и об участии в проекте.
Участие банков в хозяйственной деятельности предприятий и организаций обусловлено различными мотивами: • установление финансового контроля над инвестициями;
• диверсификация рисков и повышение прибыльности банковского бизнеса;
• расширение зоны влияния, видов услуг, предоставляемых клиентам с целью упрочения положения банка на различных рынках;
• расширение ресурсной и клиентской базы посредством создания сети дочерних финансовых институтов;
• увеличение денежных потоков в распоряжении банка через каналы дочерних и зависимых организаций;
• выделение в качестве самостоятельных тех структурных подразделений, которые достигли значительных масштабов и получили самостоятельное значение при сохранении банковского контроля над ними;
• обход законодательного запрета на ведение банками непрофильных операций (в сфере производства, торговли материальными ценностями и страхования).
Инвестиции в создание и развитие сторонних предприятий и организаций могут носить производственный и непроизводственный характер.
Производственные инвестиции, выступающие как форма участия банков в капитальных затратах хозяйствующих субъектов, осуществляются путем предоставления инвестиционных кредитов и различных способов участия в финансировании инвестиционных проектов. Коммерческие банки могут участвовать в финансировании инвестиционного проекта путем предоставления кредита, акционирования, формирования и расширения уставного капитала, лизинга или различных сочетаний этих способов.
Инвестируя средства в инвестиционный проект, банк получает не только прибыль, но и возможность участия в управлении создаваемым или реконструируемым предприятием, которая основана на приобретении им права долевой собственности на имущество предприятия, оформленное паем или пакетом акций, а также использование «забалансовых» форм, например договора об участии в управлении.
Непосредственный доступ к инвестиционному проекту усиливает заинтересованность банка в выборе общей стратегии, обусловливает укрепление сотрудничества и всесторонней помощи в реализации проекта.
Отечественные коммерческие банки зачастую осуществляют вложения в создание и развитие предприятий и организаций, рассчитывая не на дивиденды и проценты, а на побочный экономический результат: закрепление на рынках, привлечение дополнительных клиентов и т.д. Одним из условий инвестирования, как отмечалось выше, выступает требование получения контроля над предприятием.
Между тем развитие инвестиционных отношений банков с производственными предприятиями преимущественно на этой основе может иметь сугубо негативные последствия. Чрезмерное сосредоточение собственности нефинансовых предприятий у банков связано с возрастанием банковских рисков, уменьшением надежности и устойчивости банковской системы. В связи с этим существующие законодательные и нормативные акты содержат ряд ограничений на участие банков в хозяйственной деятельности. Среди них следует отметить, прежде всего: • законодательный запрет заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью;
• ограничение участия банков в капитале других предприятий и организаций 25% собственных средств;
• ограничение вложений в приобретение долей (акций) одного юридического лица 10% капитала банка;
• различные ограничения кредитных рисков;
• прочие ограничения, устанавливаемые для всех хозяйствующих субъектов (антимонопольные правила, нормативы, регламентирующие участие в финансово-промышленных группах).
Важнейшей характеристикой форм и видов банковских инвестиций является их оценка с позиций объединенного критерия вложения средств, так называемого магического треугольника «доходность - риск - ликвидность», который отражает противоречивость целей инвестирования и требований, предъявляемых к инвестиционным ценностям.
Существуют устойчивые зависимости между доходностью, ликвидностью и риском как инвестиционными качествами объектов вложений, проявляющиеся усреднение на значительном массиве данных. Они выражаются в том, что, как правило, по мере увеличения доходности снижается ликвидность и возрастает риск вложений. На этой основе исследователи составляют шкалы изменения инвестиционных качеств различных активов, матрицы, представляющие группировки активов по перспективам увеличения или колебания их стоимости, срокам, ликвидности и т.д. Инвестиции в недвижимость могут явиться источником стабильного дохода, если они осуществляются с целью последующей сдачи ее в аренду. Кроме того, стоимость земельных участков может резко увеличиться, если в их приобретении будут заинтересованы организации, ведущие крупномасштабное строительство в этом районе, планирующие присоединить данные участки к своей территории и т.д.
Риск вложений связан с характером самого объекта инвестиций, репутацией гаранта и эмитента, законодательными нормами. Тем не менее при вложении средств в акции, паи, долевые участия нельзя полностью исключить риск их потери в результате банкротства предприятия.
Градация по степени ликвидности обусловлена наличием постоянной возможности изъять средства. Она сопряжена с риском потерь изза колебаний стоимости или курса активов, отсюда вытекает условно-положительная оценка применительно к облигациям, акциям, паям и долевым участиям. Драгоценные металлы и камни считаются недоходным активом, однако в период кризисов их стоимость характеризуется тенденцией к возрастанию. Срочная продажа объектов недвижимости, как правило, связана со значительной скидкой с цены.
Выбор оптимальных форм инвестирования коммерческих банков с учетом различных факторов, воздействующих на инвестиционную деятельность, предполагает разработку и реализацию инвестиционной политики.
1.2 Виды инвестиционного кредитования реального сектора экономики
Инвестиционный кредит - это один из видов банковских займов для юридических лиц. Потребность в нем испытывают производственные компании, индивидуальные предприниматели, торговые фирмы, - одним словом, все, кому необходимо оснастить новое производство либо модернизировать имеющееся. Основанием для выдачи такого рода кредита является имеющаяся у предприятия инвестиционная программа, предусматривающая производство продукции или оказание услуг на новом, более эффективном уровне.
Сроки инвестиционного кредитования довольно длительны, - такие займы можно получить на 3-15 лет. Это вполне достаточный период для того, чтобы полностью реализовать инвестиционную программу и добиться запланированных результатов. Банковское учреждение, выдающее займ, принимает самое активное участие в осуществление предприятием его планов, связанных с размещением инвестиционных средств. Помощь заключается в консультационных услугах, юридическом сопровождении и контроле над расходованием заемных денег.
Получение инвестиционного кредита начинается с подачи заемщиком заявки и необходимого в этих случаях пакета документов. Учреждения, осуществляющие выдачу инвестиционных кредитов, требуют, как правило, бизнес-план инвестиционного проекта (та самая инвестиционная программа, о которой говорилось выше), и бухгалтерский баланс компании за истекший год. Залогом по кредиту могут выступать имеющиеся у предприятия активы, недвижимое имущество (цеха, складские и офисные помещения), движимое имущество (транспорт и оборудование), товарные партии, оборотные средства и т.д. Иногда в процесс получения инвестиционного кредита вовлекают поручителей, - например, если у предприятия нет собственных активов, либо они незначительны.
Инвестиционные кредиты являются строго целевыми: на покупку основных средств, на реконструкцию или модернизацию производственных мощностей. За их использованием по назначению бдительно наблюдают кредитные организации, которые являются в данном случае лицами заинтересованными. Финансовые учреждения охотно участвуют в инвестиционных программах предприятий, осуществляя контроль над использованием кредитов, и оказывая своим клиентам реальную помощь в грамотном ведении финансовых расчетов.
Стратегические направления банковского кредитования, виды и формы банковских кредитов определяются кредитной политикой банка. При этом существуют различные вилы классификаций банковских кредитов по различным факторам, включая по срокам предоставления, по видам заемщиков, по способу кредитования, по условиям предоставления, по видам обеспечения и т.д.
Для финансирования реального сектора классификацию кредитов можно представить следующим образом.
По видам заемщиков: кредиты, предоставляемые предприятиям государственной собственности, акционерным обществам, обществам с ограниченной ответственностью частным предприятиям, предприятиям малого бизнеса и частного предпринимательства.
Условия банковского кредитования мало отличается в зависимости от юридической формы собственности производственного предприятия, за исключением формы предприятий малого бизнеса и частного предпринимательства, которое имеет ряд льгот в соответствии с законодательством Республики Узбекистан.
По способу кредитования наиболее распространенными являются: кредитная линия, кредит по овердрафту и синдицированные кредиты.
Овердрафт представляет собой краткосрочный кредит, который предоставляется путем списания средств по счету клиента банка, сверх остатка средств на счете; другими словами, это - возможность образования на счете клиента отрицательного дебетового сальдо. Кредит в порядке овердрафта носит многоцелевой характер и выдается для покрытия потребности клиента в оборотных средствах.
Основная особенность овердрафта - это обязательное погашение кредита не менее одного раза в месяц, многократное возобновление в течение всего периода кредитования, начисление процентов только на фактическую задолженность по кредиту.
Кредитная линия представляет собой юридически оформленное соглашение между банком и заемщиком об обязанности банка предоставлять заемщику в течение определенного периода времени кредиты в пределах согласованного лимита. Кредитная линия удобна для обеих сторон кредитного процесса, поскольку позволяет планировать объем используемых денежных средств, экономит время в ходе ведения переговоров и заключения нового кредитного договора. Кредитная линия позволяет заемщику заимствовать средства в пределах определенного лимита, погашать все или часть ссудных средств и производить повторное заимствование в пределах срока пользования кредитной линии.
Синдицированный кредит - кредит, предоставляемый заемщику по меньшей мере двумя кредиторами (синдикатом кредиторов), участвующими в данной сделке в определенных долях в рамках, как правило, единого кредитного соглашения. Распространение практики синдицированного кредитования в Узбекистане способствует многократному увеличению возможностей банковской системы в части кредитования крупных проектов, особенно когда утвержденные риски не позволяют одному коммерческому банку выдать клиенту все необходимую ему сумму кредита.
Главной особенностью синдицированного кредита является наличие нескольких кредиторов, так что сумма кредита и риски распределяются между банками-участниками. Синдицироваться могут торговые кредиты, проектное финансирование, ординарные кредиты (на общие корпоративные нужды), лизинговые сделки, кредитные линии, аккредитивы, а также может рефинансироваться уже имеющаяся задолженность.
До сих пор в национальной экономике синдицированные кредиты выдавались лишь ограниченным кругом коммерческих банков. В то же время имеется опыт привлечения синдицированных кредитов от зарубежных банков. Например, на строительство Шуртанского газохимического комплекса был привлечен синдицированный кредит на сумму 611,94 млн. долл. США. С целью реконструкции Ферганского нефтеперерабатывающего завода был привлечен синдицированный кредит на сумму 178,32 млн. долл. США.
В первую очередь кредиты подразделяются по срокам предоставления, стоимости кредита - виду процентной ставки, порядку или форме погашения, виду валюты, технике предоставления и форме залогового обеспечения.
Существует некоторое различие в определении среднесрочного и долгосрочного кредитования. Кредитный рынок Узбекистана в большей степени подразделяет кредиты по срокам на краткосрочные кредиты (до года) и долгосрочные кредиты, свыше года, не используя понятие среднесрочного кредитования.
По видам процентной ставки коммерческие банки Узбекистана в принципе используют только фиксированные ставки.
При несвоевременном погашении кредитов со стороны заемщика процентная ставка увеличивается.
По форме погашения различают сроки и суммы погашения, виды платежей, предпочтительнее используют постепенную схему погашения согласно согласованному графику. По форме обеспечения следует отметить, что на внутреннем рынке практически не используются бланковые кредиты.
Таблица 1.2.1. Классификация инвестиционных кредитов банка по условиям предоставления
Критерии классификации Виды кредитов
Сроки погашения Среднесрочные Долгосрочные
Вид процентной ставки С фиксированной ставкой С плавающей ставкой Со смешанной ставкой
Форма погашения Погашаемые одной суммой Погашаемые через равные промежутки времени и равными долями Погашаемые неравномерными долями
Валюта В валюте страны-кредитора В валюте страны заемщика В валюте третьей страны Мультивалютный
Степень обеспеченности возврата Необеспеченные Обеспеченные
Техника предоставления Одной суммой Открытая кредитная линия Проектное финансирование
По юридическим условиям оформления можно разделить кредиты на внутренние и международные, статус кредитора также определяет источники финансирования, количество участников значимость и объем сделки. В каждом случае используется определенный формат юридического оформления кредитного договора.
Данная классификация кредита показывает участников кредитной сделки, различают, является ли кредит внутренним ли международным, имеет ли обязательным условием участия государства в кредитном договоре и другие условия.
Привлечение кредитов международных организаций может осуществляться при непосредственном участии коммерческих банков путем организации рефинансирования крупных инвестиционных проектов.
По целям и экономическому содержанию можно классифицировать кредиты следующим образом (таблица 1.2.2.). По целевому назначению можно выделить кредиты на производственные цели, кредиты на торгово-посреднические операции, кредиты на временные нужды.
Таблица 1.2.2. Классификация кредитов по целям и экономическому содержанию
Критерии классификации Виды кредитов
Направленность вложения средств На текущие нужды (формирование оборотных активов) Инвестиционные - капитальные вложения
Экономическое назначение Платежные (под оплату платежных документов, приобретение ценных бумаг, под конкретную коммерческую сделку); Под формирование запасов товарно-материальных ценностей, включая сезонные; Под финансирование производственных затрат; Под финансирование инвестиционных затрат;
Степень концентрации объекта кредитования Под единичную потребность (оплата конкретного контракта и т.д.); Под совокупную потребность (систематическая ссуда на приобретение товаров, приобретение и переработку производственных материалов) Под укрупненную потребность (систематический кредит на общую потребность клиента в средствах без ее расшифровки)
Заемщиками целевых кредитов могут быть организации, не имеющие расчетных счетов в банке-кредиторе, однако, поскольку риски банка в данном случае возрастают, банки предпочитают кредитовать только своих клиентов.
Ссуды на производственные цели связаны с получением заемщиками кредитов для финансирования закупок сырья, складирования готовой продукции и осуществлением производственных затрат. Если ссуда связана с накоплением производственных запасов, банк может предоставить заемщику кредит в определенном размере от суммы текущих товарно-материальных запасов. В данном случае возврат кредита производится по мере продажи товарно-материальных запасов.
Кредиты на временные нужды предоставляются на выплату заработной платы и платежи в бюджет, т.е. служат для удовлетворения краткосрочной потребности клиента в денежных средствах.
Кредиты на торгово-посреднические операции также носят краткосрочный характер и чаще всего связаны с возникновением дебиторской задолженности клиента. Кредитование заемщика в данном случае производится по схеме, аналогичной кредитованию на производственные цели.
Кредиты, выдаваемые банками, классифицируются также по срокам пользования. Краткосрочные кредиты выдаются банками в случае временных финансовых трудностей в связи с разрывом между затратами на производство, обращение и поступлением денежной выручки. Среднесрочные кредиты могут выдаваться на оплату оборудования, осуществление текущих затрат, на финансирование капитальных вложений. Долгосрочные кредиты выдаются для формирования основных фондов и расширения мощностей.
Объектами кредитования при этом являются капитальные затраты на реконструкцию, модернизацию и расширение уже действующих основных фондов, на новое строительство, приватизацию.
Кредиты разделяются по обеспечению: обеспеченные залогом (имуществом, имущественными правами, ценными бумагами); гарантированные (банками, финансами или имуществом третьего лица); другим обеспечением (поручительство, страхование); необеспеченные (бланковые). Практика показывает, что ссуда может не иметь конкретного обеспечения, но наличие залога должно быть непременным условием совершения кредитной сделки.
По степени риска подразделяются хорошие, стандартные кредиты; кредиты с повышенным риском. Следует отметить, что коммерческие банки на практике не осуществляют кредитование, если он классифицируется как кредит с повышенным риском. Однако уже в процессе обслуживания кредита и его погашении, нередко банки пересматривают хорошие и стандартные кредиту в сторону их классификации, как кредиты с повышенным риском.
По характеру и способу уплаты процентов: с фиксированной процентной ставкой - характерно для стабильной экономики, однако выдаваться могут на короткий срок и в период инфляции; с плавающей процентной ставкой - используются с целью уменьшения риска недополучения прибыли или избегания убытков в условиях высоких темпов инфляции и при выдаче кредитов на продолжительный срок.
В этом случае, в соответствии с кредитным договором, процентные ставки периодически пересматриваются и, обычно, привязываются к уровню ставки рефинансирования Центрального банка и фактически складывающимся темпам инфляции; с уплатой процентов по мере использования заемных средств (обычные кредиты) - по большинству банковских кредитов проценты выплачиваются через определенное время после их выдачи (обычно - 1 раз в месяц); с уплатой процентов одновременно с получением заемных средств (дисконтный кредит) - удержание ссудного процента при выдаче кредита.
Условия кредитования связаны также с принципами кредитования целевым характером, срочностью и обеспеченностью кредита. Если клиент потенциально может нарушить один из них, кредитная сделка не состоится. При нарушении этих принципов в процессе кредитования банк, руководствуясь своими интересами, интересами своих вкладчиков, разрывает кредитные связи, отзывает кредит, требует его немедленного возврата.
Современная система кредитования базируется на возможности реализации залогового права, наличии различных типов гарантий и поручительств третьих сторон. Эти и другие формы обеспечивают надежность кредитной сделки, возможность возврата кредита в случае нарушения принципов кредитования.
Условием кредитования является заключение кредитного соглашения между банком и заемщиком. Кредитование базируется на договорной основе, предусматривающей определенные обязательства и права каждой стороны кредитной сделки, экономическую ответственность сторон.
Можно, наконец, заметить, что условием кредитования является планирование взаимоотношений сторон. Объектом планирования в банке является сумма предоставляемого кредита, размер его погашения, доходы и расходы по кредитным операциям. Кредитный механизм обязывает и заемщика так регулировать производственные и финансовые возможности, чтобы в полной мере предусмотреть своевременное и полное погашение кредита и уплату ссудного процента.
В нормативно-правовом аспекте базой формирования кредитного механизма и кредитных отношений является кредитная политика банка. Согласно положению кредитная политика банка - это документ, определяющий подходы и методы, принятые руководством банка для управления рисками, возникающими при кредитовании, и обеспечивающий руководство и персонал
Вывод
По результатам проведения исследования при подготовке магистерской диссертационной работы были сделаны следующие выводы: В условиях активного проведения структурных реформ банковское кредитование выступает важнейшим интегрирующим инструментом формирования, распределения и использования инвестиционных ресурсов в реальном секторе национальной экономики.
Привлечение дополнительных средств становится особенно актуальным в связи с глубоким техническим перевооружением, требующим крупных инвестиций. Приоритетными направлениями банковского кредитования является: - модернизация, техническое и технологическое перевооружение производства, - повышение уровня локализации предприятий машиностроения, нефтегазовой, химической, электроэнергетической, электротехнической и других ведущих отраслей промышленности, агропромышленного комплекса и на этой основе освоение и расширение производства новой, конкурентоспособной, востребованной на внешнем и внутреннем рынках продукции, - повышение экспортного потенциала предприятий, устойчивое насыщение внутреннего потребительского рынка отечественными товарами;
- реализация социально значимых государственных программ и проектов по формированию и развитию производственной, социальной, транспортной и телекоммуникационной инфраструктуры;
- кредитование малого бизнеса в целях приобретения малого современного оборудования и мини-технологий с целью производства и реализации готовой продукции, насыщения внутреннего рынка товарами отечественного производства, создания за счет этого дополнительных рабочих мест и повышения доходов населения.
Сегодня кредитный рынок республики еще находится в стадии развития, но демонстрирует высокие показатели динамики роста объемов кредитных операций. По итогам 2013 года динамика роста активов коммерческих банков составила 24,3% или общие активы банков составили 42869,5 млрд. сумов. В структуре совокупных активов объем кредитных и лизинговых операций составляет более 59,5%.
Одним из важных источников кредитных ресурсов выступают собственные средства коммерческих банков. На протяжении последних 5 лет показатель достаточности капитала банковского сектора страны находится на уровне в 3 раза превышающем международный норматив в размере 8%, установленный Базельским комитетом по банковскому надзору.
Кардинально изменилась качественная структура кредитного портфеля банков. Если в 2000 году структура кредитного портфеля на 54% была сформирована за счет внешних заимствований, то в 2013 году порядка 85,3% кредитного портфеля сформировано за счет внутренних источников - депозитов юридических и физических лиц.
Растет инвестиционная активность коммерческих банков. Так, по итогам 2013 года свыше 75% вложений коммерческих банков - это долгосрочные инвестиционные кредиты сроком свыше 3-х лет. В целом за последние 10 лет кредитование реального сектора экономики банковским сектором возросло в 7 раз.
В целях развития реального сектора экономики, малого бизнеса, частного предпринимательства принимались государственные меры поддержки, которые были направлены на расширение доступа предприятий к кредитным ресурсам банков, снижение налоговых платежей, привлечение коммерческими банками кредитных линий для финансирования проектов малого бизнеса.
Государство играет ведущую роль в определении приоритетов кредитования путем создания экономических стимулов для финансирования банками стратегически важных секторов национальной экономики, как кредитование развития реального сектора, малого бизнеса и социально важных сфер.
Проведение постоянного мониторинга кредитного портфеля коммерческих банков со стороны органов корпоративного управления и центральным банком обеспечивает соблюдение экономических границ кредита и обеспечение прогрессивных структурных сдвигов и своевременного и полного возврат кредитов.
Оценка финансовых результатов и кредитной деятельности ОАКБ Капиталбанк показала следующее. За последние четыре года банк значительно увеличил собственный капитал, с 10 757 млн. сум в 2009 году до 72727,7 млн. сум по итогам 2013 года. По размеру капитала в рейтинге узбекских банков Капиталбанк занимает 15 место с динамикой роста по итогам 2013 года 143%, при этом средний показатель динамика прироста капиталов всей банковской системы составил 23,5%.
По итогам 2013 года активы банка составили 963104,7 млн. сум. Увеличение активов было не совсем равномерным, по сравнению с 2010 годом активы уменьшились на 24,6 млрд. сум и затем вновь возросли на 151,3 млрд. сум, а по итогам последнего года практически увеличились вдвое, что свидетельствует о финансовой стабилизации банка, росте объемов операций и клиентской базы.
Чистая прибыль - 14015,7 млн. сум, что по отношению к показателям 2012 года составляет 212%, что стало самым высоким показателем динамики роста прибыли в истекшем году среди коммерческих банков, по размеру прибыли банк занял 12 место в рейтинге узбекских банков.
Рентабельность капитала составила 8,84%, рентабельность активов 0,63%, по данным показателям банк соответственно занимает 11 и 17 места в рейтинге коммерческих банков Узбекистана.
По итогам 2013 года размер кредитного портфеля банка составил 319345,7 млн. сум, из которых более 80% составляют кредиты юридическим лицам, а также 59% - это долгосрочные кредиты в различные отрасли промышленности Узбекистана.
В качестве обеспечения возвратности кредитов в коммерческом банке ОАКБ «Капиталбанк» в большей степени около 50% выступает собственное имущество (недвижимость) заемщика.
В структуре кредитного портфеля банка по отраслям экономики по сравнению с 2012 годом возросло кредитование промышленности, торговли, транспорта и связи.
ОАКБ «Капиталбанк» предлагает кредиты для реального сектора экономики на следующие цели: - пополнение оборотных средств (финансирование текущей деятельности, уплата налогов, сборов, расходов по аренде, ремонту, заработной плате, рекламе и т.д.);
- приобретение движимого и недвижимого имущества, нематериальных активов;
- покрытие расходов по капитальному ремонту, техническому перевооружению (модернизации);
- проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских, предпроектных и проектных работ;
- расширение и консолидация бизнеса;
- кредитование операций лизинга.
Кроме того, Банк предлагает следующие виды кредитов: овердрафтное кредитование; кредитование операций с аккредитивной формой расчетов; кредиты под залог объектов коммерческой недвижимости; проектное финансирование.
Несмотря на высокие темпы роста кредитования реального сектора, как в целом по республике, так и в ОАКБ Капитлбанк, роль банковских кредитов в инвестиционном обеспечении развития национальной экономики еще имеет значительный потенциал роста.
Доля финансирования банковским сектором остается незначительной, даже по сравнению с государственными источниками финансирования, иностранными инвестициями и кредитами.
Дальнейшей активизации и расширения банковского кредитования реального сектора экономки будет способствовать решение существующих ряда проблем, а также принятия дополнительных мер стимулирования банковских операций в реальном секторе экономики.
В числе важнейших мероприятий, способствующих развитию данных отношений, предлагается рассмотреть следующие направления: - совершенствование процедур банковского кредитования реального сектора, в том числе снижение бюрократии, сроков рассмотрения проектных документов, унификации требований к оформлению документов, повышение ответственности работников банка по срокам рассмотрения документов и т.д.
- повышение роди коммерческих банков в качестве финансовых консультантов предприятий реального сектора, в этих целях создание структурных подразделений банка по оказанию услуг финансового консультанта. Создание в банке подразделения финансово-управленческого консалтинга и эффективное взаимодействие с ним остальных подразделений банка также будет способствовать оптимизации обратной связи для функционирования структурных звеньев банка.
В частности для кредитного подразделения финансовый консалтинг может стать привлекательным источником информации и нахождения наиболее выгодных клиентов и направлений кредитования. Банк будет иметь полный комплекс финансовой и управленческой информации о клиенте, перспектив развития его бизнеса.
Также возможно ожидать существенного сокращения времени на рассмотрение кредитного проекта и проведение анализа предприятия в связи с отсутствием необходимости в предоставлении клиентом необходимой документации, существенное сокращение кредитных рисков в связи с тем, что в управлении предприятием принимаю участие специалисты подразделения банка.
Организация постоянных консультаций во фронт-офисе банка по вопросам кредита. В настоящее время предоставление кредита является прерогативой Кредитного управления головного офиса, в то время как клиенту часто необходимы консультации в обслуживающем филиале.
Основными источниками кредитных ресурсов коммерческих банков выступают собственные и привлеченные средства. На национальном рынке отсутствуют инструменты, характерные для развитых рыночных хозяйств, как торговля фондовыми ценностями, вексельный и чековый обороты, клиринговые палаты и т.д. Практическое отсутствие спекулятивных операций на финансовом рынке обосновано в пользу расширения кредитных и расчетных операций, как основы банковского бизнеса.
Внесение изменений в налоговое законодательство, освобождающее банки и акционеров от налога на прибыль, если она направляется на увеличение уставного капитала банка. Заслуживает изучения вопрос о введении дополнительных льготных ставок налогообложения прибыли банков в части доходов, полученных от кредитования реального сектора экономики, что будет способствовать снижению процентных ставок по кредиту банков.
При наличии более благоприятного инвестиционного климата банки смогут активно использовать следующие основные механизмы прямого финансирования и инвестиционного посредничества: - участие в государственных инвестиционных программах;
- долгосрочное кредитование закупок оборудования и других капиталовложений предприятий;
- финансирование лизинговых операций;
- организация механизма инвестиций индивидуальных и институциональных инвесторов через трастовое управление;
- участие в проектном финансировании;
- прямое участие в капитале;
- предоставление посреднических, информационных, консультативных услуг; агентские услуги по расчетам, управлению и контролю инвестиционных проектов.
Кредитный портфель служит важным источником доходов банка и одновременно - главным источником риска при размещении активов. От структуры и качества портфеля банка в значительной степени зависит устойчивость банка, его репутация, его финансовый успех.
Для расширения объемов кредитования реального сектора экономики необходимо решить проблему существенных кредитных рисков. Недостаточная платежеспособность предприятий - фактор, определяющий высокий уровень рисков при кредитовании.
Поэтому в банке необходимо совершенствовать систему контроля качества кредитов, находящихся в портфеле, проводить независимую экспертизу и выявление случаев отклонения от принятых стандартов и целей кредитной политики банка. Данная функция в банке должна выполняться не только работниками кредитного управления, но и специалистами внутреннего аудита.
Происходящие изменения на финансовом рынке требуют от кредитных организаций переосмысления своей роли в качестве финансовых посредников. Выполнение банками классических операций и накопление огромного массива информации позволяет дополнить традиционную функцию банков как финансовых посредников новой функцией - финансового консультанта по управлению и развитию бизнеса.
Одной из важных проблем современности является обеспечение долгосрочными инвестициями предприятий реального сектора экономики. Одним из инновационных услуг банков, связанных с кредитованием внешнеторговой деятельности клиентов, является торговое финансирование, которое предоставляется многими банками, в том числе ОАКБ Капиталбанк. Помимо этого некоторыми банками предлагаются услуги предэкспортного финансирования и постфинансирования.
Современные банки большое внимание уделяют развитию этого рынка инновационных банковских услуг, активно используя такие финансовые инструменты, как аккредитивы, гарантии и другие. Другими новыми видами услуг, способствующими финансированию внешнеторговых сделок клиентов, является факторинг и форфейтинг.
Предлагается рассмотреть возможность, чтобы банки способствовали активизации рынка корпоративных облигаций, как инструмента комплексного финансирования реализации инвестиционных проектов в реальном секторе экономики.
По результатам рассмотрения ТЭО проекта или бизнес-плана коммерческие банки могут выступить не только андеррайтерами, но и инвесторами, условными гарантами успешной реализации проекта.
Преимуществом финансирования через получение кредита в банке является немедленное и безпроблемное получение средств на расчетный счет после соблюдения формальной процедуры.
Недостатком - весьма сложная процедура оформления необходимых документов для получения кредита и проблемы с предоставлением имущества под залог (банки практически не осуществляют кредитования без залогового обеспечения).
Преимуществом выпуска предприятием корпоративных облигаций является более низкая ставка заимствования и возможность более гибкого управления долгом. Цель эмиссии корпоративных облигаций заключается в привлечении заемных средств для пополнения оборотных средств (краткосрочные займы) либо профинансировать долгосрочный проект, к примеру, программу модернизации предприятия (долгосрочные займы).
Совершенствование процедур банковского кредитования должны быть направлены на достижение таких целей как обеспечение прозрачности механизма принятия решения о выдачи ссуды предприятию, унификация требований по документам, соблюдения регламента рассмотрения проектов договор и проведения оценки кредитоспособности, обеспечение жесткого мониторинга за соблюдение кредитных обязательств сторон после подписания кредитного договора.
В целях снижения кредитных рисков рекомендуется дальнейшее совершенствование системы оценки и управления банковскими рисками, в этих целях можно рассмотреть такие предложения, как: - введение соответствующего обязательного коэффициента совокупного кредитного риска с разработкой предельных его значений при кредитовании отдельных отраслей промышленности и секторов экономики;
Для его выведения могут быть использованы такие показатели как коэффициент внутренней рентабельности сделки и нормы прибыли, точка безубыточности и окупаемости кредитуемой сделки, дисконтирование денежного потока и расчет чистого потока денежных средств от реализации кредитуемой сделки и определение ее чистой стоимости, измерение и оценка социальных последствий кредитования, (например, в рамках потребительских кредитов и ипотечного кредитования), расчет внутренней нормы возвратности средств банка;
- развитие организационной структуры банка с введением специального отдела по риску-менеджменту, вне кредитного управления, главной задачей которого будет являться оценка и управление рисками, разработка различных риск сценариев для банка, на основе использования математического моделирования и прогнозирования, а также более тесного сотрудничества с отделами внутреннего контроля и мониторинга кредитов.
- установление постоянного целесообразного взаимодействия между руководством кредитуемого юридического лица и соответствующими службами кредитной организации: кредитным управлением, управлением рисками и службами внутреннего контроля банка, а также перечисленными службами кредитной организации друг с другом;
- разработка стандартов действий работников кредитной организации в процессе кредитования и особенно в случаях реализации отдельных видов рисков.
В настоящее время большинство коммерческих банков ограничиваются наличием кредитного отдела, деятельность которого сводится к заключению и исполнению кредитных договоров. Задачи же стратегического планирования, методического и инструктивного обеспечения, анализа и контроля за выполнением условий кредитной сделки не решаются. В результате уровень организации кредитной работы во многих банках крайне низок, что усиливает их кредитные риски.
Не налажено достойным образом качественное информационно-аналитическое обеспечение, что препятствует повышению эффективности процесса кредитования в банках. Никакая самая совершенная методика анализа заемщика или оценка риска не даст надежных результатов, если исходная информация недостаточно полная или ненадежная.
Развитие конкуренции на финансовом рынке, повышение роли и значения деятельности коммерческих банков в инновационном развитии экономики страны во многом обязывает кредитные организации постоянно совершенствовать собственную деятельность, расширяя диапазон возможного спектра предоставляемых услуг.
Список литературы
1. Каримов И.А. Доклад на заседании Кабинета Министров, посвященном итогам социально-экономического развития страны в 2013 году и важнейшим приоритетным направлениям экономической программы на 2014 год, 18.01.2013 газета «Народное слово» №13 от 19.01.2014
2. Каримов И.А. «Концепция дальнейшего углубления демократических реформ и формирования гражданского общества в стране» Доклад на совместном заседании Законодательной палаты и Сената Олий Мажлиса Республики Узбекистан. «Правда Востока» 12.11. 2010 г.
3. Каримов И.А. Наша главная задача-дальнейшее развитие страны и повышение благосостояния народа. Т.: «Узбекистан», 2010
4. Каримов И.А. «Мировой финансово-экономический кризис, пути и меры по его преодолению в условиях Узбекистана». Ташкент. «Узбекистан».2009.
6. Банковское дело: современная система кредитования: учеб. пособие. - М.: Кнорус, 2008.
7. Банковское дело: учебник. / Под ред. О.И. Лаврушина. - 6 изд. - М.: Кнорус, 2010.
8. Банковское дело: Учебник/ Под ред. Г.Г. Коробовой. - М.: Экономистъ, 2005.
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник/ О.В. Ефимова. - 4-е изд., испр. И доп. - М.:Омега-Л, 2013.
10. Ковалев В.В. Корпоративные финансы и учет понятия, алгоритмы, показатели: Учебное пособие / Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Проспект, 2013.
11. Колосов Ю.М., Кривчикова Э.С. Деньги, кредит, банки. - М.: Международные отношения, 2010. - 720 с.
