Проблеми, які розв’язуються за допомогою фінансового моделювання. Етапи побудови моделі прогнозованої звітності підприємства. Економічний аналіз діяльності підприємства ТОВ ВКФ “Оксамит”. Побудова інтегральної оцінки фінансового стану підприємства.
Фінансовий стан - це важлива характеристика підприємства, яка відображає результати господарської діяльності та визначає його фінансову спроможність. Результати аналізу фінансового стану дозволяють формувати відповідну фінансову політику та розробляти заходи, направлені на підвищення ефективності використання фінансових ресурсів субєктів господарювання. Прогнозування ж фінансового стану підприємства є інструментом усунення невизначеності, яка виникає внаслідок прийняття управлінських рішень щодо мобілізації та розміщення фінансових ресурсів; дозволяє обґрунтувати доцільність фінансування та підвищити рівень ефективності управління активами підприємства; дає змогу виявити здатність підприємства до сталого функціонування у майбутньому періоді. Отже, вирішення питань, повязаних з удосконаленням існуючих та розробкою нових методичних підходів до аналізу і прогнозування фінансового стану підприємства, набуває особливого значення. До цього часу не визначено обєкт та напрями прогнозування фінансового стану, відсутні методичні підходи, які визначають послідовність прогнозування.У процесі дослідження було виявлено, що більшість авторів звужують це поняття, досліджуючи окремі його елементи: фінансову стійкість, ліквідність, платоспроможність. Нами доведено, що такий підхід приводить до викривлення змісту поняття «фінансовий стан». Так, для забезпечення певного рівня фінансової незалежності підприємству необхідно мати достатній обсяг власного капіталу, за рахунок якого фінансуються необоротні та частина оборотних активів, що призводить до скорочення платоспроможності та зменшення рівня ліквідності. В свою чергу, збільшити рівень прибутковості підприємства дозволяє здійснення капітальних інвестицій за рахунок позикового капіталу, але залучення останнього негативно позначається на рівні фінансової незалежності. Фінансовий стан безпосередньо залежить від рівня доходу і прибутку підприємства, структури капіталу та активів.Обираючи ті чи інші підходи щодо прогнозування показників фінансового стану, слід врахувати наступні особливості середовища прогнозування [20, с.91]. Це впливає як на вихідну інформації для прогнозування, так і на кінцеве управлінське рішення. Показники фінансового стану є похідними від показників фінансово-господарської діяльності, тому прогнозування фактично повинно здійснюватись стосовно первинної інформації. Більшість показників фінансового стану знаходиться у щільному взаємозвязку, тому прогнозування одних з них автоматично впливає на очікувані значення інших. За набором досліджуваних показників фінансового стану в прогнозуванні можна виявити наступні підходи [20, с.85].Сучасні компютери і математичні моделі дають велику свободу вибору, але при цьому варто памятати принцип «леза Оккама» - не плодите зайвої суті.Деякі компанії за фінансового прогнозування будують тільки модель руху грошових коштів (cash-flow), яка відповідає на найважливіше питання про ліквідність, тоді як більшість банків вважає за краще бачити всі три основні форми звітності (баланс, звіт про прибутки і збитки і рух грошових коштів) для більш повної картини [18, с.142]. ТОВ ВКФ “Оксамит” було створено у 19.12.1991 p., але з тих пір пройшло 10 років до того моменту коли підприємство почало займатися своєю нинішньою діяльністю, тобто виготовленням ковбас та обробкою риби різних сортів. У структурі оборотних активів велику частину займає дебіторська заборгованість, її збільшення свідчить про те, що підприємство надає свою продукцію у кредит, що призводить до іммобілізації оборотних коштів підприємства з виробничого циклу, а саме це призводить до фінансових ускладнень, підприємство відчуває нестачу коштів для придбання виробничих запасів, виплати заробітної плати, розрахунків з бюджетом. Доля оборотних активів підприємства в порівняні з 2008 роком зросла на 12,6% у 2011 році, але порівняні з 2011 роком у 2012 році доля оборотних активів зменшилася на 12,9%; доля витрат майбутніх періодів зменшилася; доля довгострокових зобовязань підприємства зменшилася і в 2011 році склала 0, а також зменшилася доля поточних зобовязань і в 2011 році склала 34,2%. У структурі оборотних активів велику частину займає дебіторська заборгованість, її збільшення свідчить про те, що підприємство надає свою продукцію у кредит, що призводить до іммобілізації оборотних коштів підприємства з виробничого циклу, а саме це призводить до фінансових ускладнень, підприємство відчуває нестачу коштів для придбання виробничих запасів, виплати заробітної плати, розрахунків з бюджетом.Якщо капітал представити як зобовязання підприємства перед власником капіталу, то балансове рівняння матиме такий вигляд: Активи = Зобовязання Друга операція характеризує залучення у господарську діяльність банківського кредиту, що представлено таким балансовим рівнянням: АКТИВИ (2000 грн.) = ЗОБОВЯЗАННЯ (2000 грн.).
План
ЗМІСТ
ВСТУП
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ФІНАНСОВОГО МОДЕЛЮВАННЯ
1.1 Основні проблеми, які розвязуються за допомогою фінансового моделювання
1.2 Послідовність кроків створення фінансової моделі
1.3 Етапи побудови моделі прогнозованої фінансової звітності підприємства
РОЗДІЛ 2. ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА ТОВ ВКФ “ОКСАМИТ”
2.1 Організаційна характеристика підприємства ТОВ ВКФ “Оксамит”
2.2 Економічний аналіз діяльності підприємства ТОВ ВКФ “Оксамит”
2.3 Аналіз фінансової звітності підприємства ТОВ ВКФ “Оксамит”
РОЗДІЛ 3. ПОБУДОВА МОДЕЛІ ПРОГНОЗОВАНОЇ ФІНАНСОВОЇ ЗВІТНОСТІ ТОВ ВКФ “ОКСАМИТ”
3.1 Побудова інтегральної оцінки фінансового стану підприємства
3.2 Прогнозування фінансового стану підприємства ТОВ ВКФ “Оксамит”
ВИСНОВКИ
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
ДОДАТКИ
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
