Прогнозування динаміки валютного курсу на основі нелінійних моделей - Автореферат

Науково-дослідний центр індустріальних проблем розвитку НАН України Автореферат дисертації на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наукЗахист відбудеться "3" жовтня 2008 року о 13-00 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради, шифр К 64.251.01, у Науково-дослідному центрі індустріальних проблем розвитку НАН України за адресою: 61158, м. Дисертацію присвячено теоретичному обґрунтуванню й розробці методичних підходів до прогнозування валютного курсу, заснованих на засадах нелінійної динаміки, що є дійовим інструментом дослідження динаміки розвитку валютного ринку. Розроблено матричну модель визначення станів валютного ринку для ефективного управління валютними операціями субєктів господарювання різних галузей національної економіки, засновану на прогнозуванні довго-та короткострокової тенденції розвитку валютного ринку України. Ключові слова: валютний курс, валютний ринок, прогнозування валютного курсу, довго-та короткострокова тенденція розвитку валютного курсу, фрактальність валютного ринку, прогнозування станів валютного ринку. Диссертация посвящена теоретическому обоснованию и разработке методических подходов к прогнозированию валютного курса, основанных на принципах нелинейной динамики, которая является эффективным инструментом исследования динамики развития валютного рынка.Окрім того, валютний ринок дає можливість комерційним банкам здійснювати різноманітні види валютних операцій, базуючись на дослідженні та аналізі тенденцій розвитку валютного ринку. Оскільки валютний курс постійно змінюється, тобто має динамічний нелінійний характер, для коректного визначення його значення необхідно проводити аналіз змін у коротко-та довгостроковому періодах, здійснювати регулювання та прогнозування економічних процесів з метою забезпечення ефективного функціонування національного господарства на основі підвищення гнучкості управління економікою. При цьому виникають питання до методики прогнозування валютного курсу, що у більшості публікацій розглядаються без належного акценту на важливості її використання як інструмента прогнозування розвитку валютного ринку, а також на необхідності такого дослідження в умовах нової нелінійності. Отже, для ефективного визначення оптимального валютного курсу необхідними залишаються розробка системи управління валютним курсом і прогнозування тенденцій його змін на підставі комплексу економіко-математичних моделей, які забезпечать прийняття обґрунтованих та адекватних управлінських рішень з урахуванням змін зовнішньому та внутрішньому середовищі, дослідження методичних аспектів прогнозування макроекономічних процесів на основі нелінійної природи динаміки валютного курсу гривні в умовах зростання економіки України. У процесі дослідження було використано такі методи: метод кореляційного аналізу - для дослідження впливу макроекономічних чинників на валютний курс; метод регресійного аналізу - для побудови моделі залежності валютного курсу від макроекономічних чинників; метод аналізу часових рядів - для побудови моделі прогнозування короткострокових тенденцій змін валютного курсу; метод теорії фракталів - для визначення персистентності валютного ринку; метод системного аналізу - для представлення обєкта дослідження і його складових, задач та інструментів дослідження; метод експертних оцінок - для кількісного виміру якісних характеристик при формуванні переліку валютних операцій банківських установ.У першому розділі - "Теоретичні засади прогнозування валютного ринку України на основі дослідження валютного курсу" - розкрито поняття валютного курсу як індикатора розвитку валютного ринку, визначено основні теоретичні підходи до процесу прогнозування валютного курсу, досліджено методичне забезпечення прогнозування динаміки валютного курсу шляхом розробки концептуальної моделі. Основним показником стану валютного ринку є валютний курс, дослідження якого в класичній літературі здійснюється за допомогою фундаментального й технічного аналізу. На кроці 2.2 будується комплекс трендових моделей прогнозування довгострокової тенденції валютного курсу що потенційно дозволяє здійснити прогнозування на будь-який часовий інтервал, але на кожному кроці прогнозування статистичні помилки накопичуються. Процес такого рішення заснований на використанні розробленої у дисертації матричної моделі (модель 4.1), що дозволяє діагностувати стан валютного ринку залежно від довго-та короткострокової тенденції та експертної моделі (модель 4.2), яка дозволяє оцінити рівень доцільності валютних операцій залежно від стану ринку.

Основний зміст роботи