Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. Брокерская и дилерская деятельность - Контрольная работа

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИЗадачаДеятельность на рынке ценных бумаг обособлена от работы других рынков - товарных, валютных, страховых и т.п. Критерием здесь является объект вложения капитала со стороны участника рынка ценных бумаг, т.е. имеет место вложение капитала в сами ценные бумаги или же в тот или иной вид услуг (как результат коммерческой деятельности), оказываемых участникам данного рынка. Под профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг понимается деятельность, основанная на вложении капитала не в саму ценную бумагу, а в услуги, оказываемые эмитентам и инвесторам, т. е. тем участникам рынка, капитал которых непосредственно связан с существованием ценной бумаги. Деятельность конкретного эмитента или инвестора не является жесткозакрепленной за рынком ценной бумаги, так как в силу мобильности данной формы капитала каждый может свободно уйти с рынка ценных бумаг на иной рынок (кредитный, валютный и т.п.). Профессиональный участник рынка, осуществляющий брокерскую деятельность, называется брокером, дилерскую деятельность - дилером, деятельность по управлению ценными бумагами - управляющим, деятельность по определению взаимных обязательств - клиринговой организацией, депозитарную деятельность - депозитарием, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг - держателем реестра, или регистратором, деятельность по организации торговли - организатором торговли на рынке ценных бумаг.Наиболее важными функциями, или предоставляемыми услугами, брокера являются: • совершение сделок с ценными бумагами (следует отметить, что брокер может совершать эти сделки как в интересах своих клиентов, так и в собственных интересах); Клиент выдает брокеру доверенность на совершение действий, предусмотренным договором, а брокер обязуется совершить от имени клиента и за его счет определенные юридические действия, прежде всего, куплю-продажу ценных бумаг. Обязанности брокера: исполнить поручение (приказ) клиента; информировать клиента о ходе исполнения его поручения; передавать без задержек ценные бумаги или деньги по совершенным сделкам; после выполнения поручения или при прекращении действия договора брокер должен вернуть доверенность клиенту. Главное отличие от договора поручения: права и обязанности по сделке, совершенной брокером как комиссионером, возникают непосредственно у самого брокера, даже если клиент назван в сделке и вступил в отношения с третьим лицом по исполнению сделки. Обязанности брокера: 1) исполнить поручение (приказ) клиента на наиболее выгодных для клиента условиях; если брокер исполнит договор на условиях, более выгодных, чем условия клиента, то дополнительная выгода делится между ними;Простую куплю-продажу ценных бумаг за свой счет, т. е. в собственных интересах, а не только в интересах клиентов, могут осуществлять и другие профессиональные участники рынка ценных бумаг, которым такое право предоставлено, например брокеры. Маркет-мейкер - это дилер, который как бы отвечает за рынок определенной ценной бумаги, поддерживает его ликвидность (торгуемость), определяет текущие цены на конкретную ценную бумагу в зависимости от складывающегося спроса и предложения на нее. Дилерами на рынке обычно выступают крупные компании, располагающие солидным собственным капиталом, без которого просто невозможно поддержание рынка ценной бумаги в «рабочем» состоянии. У дилера в обычном случае должно всегда иметься необходимое количество бумаг (собственный «портфель»), чтобы удовлетворять все изменения (скачки) спроса на данную ценную бумагу и одновременно выкупать с рынка «избыточное» количество этой бумаги, когда конъюнктурный спрос на нее падает. Прямой контакт клиентов с дилерами имеется обычно в случае осуществления крупных (больших по объему) сделок с курируемой дилером ценной бумагой.Важнейшую роль в функционировании рынка ценных бумаг играет его инфраструктура, которая способствует заключению сделок и выполняет функции информационной поддержки эмитентов, инвесторов и профессиональных посредников. Инфраструктуру рынка ценных бумаг составляют: - организаторы торговли - биржи и торговые системы, организующие проведение регулярных торгов по ценным бумагам; системы расчетов и учета прав на ценные бумаги - клиринговые системы, регистраторы и депозитарии, обеспечивающие расчеты по заключенным сделкам, учет и перерегистрацию прав на ценные бумаги; Так, в функции финансового брокера как посредника при первичном размещении ценных бумаг входят разработка документации и условий выпуска, предварительная оценка бумаг, осуществление рекламы, сопровождение регистрации выпусков в государственном органе по регулированию рынка ценных бумаг, подбор инвесторов, первичное распространение по поручению, гарантирование приобретения ценных бумаг в объеме полного или частичного их выпуска; создание группы покупки (эмиссионного синдиката); размещение с гарантией выкупа за свой счет неразмещенных ценных бумаг и др.

Содержание

Введение

1. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

2. Сфера деятельности брокерских фирм, система взаимодействия между брокером и клиентом