Привлечение денежного капитала в оборот предприятия и оптимизация структуры финансовых ресурсов (критерии и методы) - Курсовая работа

Уральский социально-экономический институт (филиал) Образовательного учреждения профсоюзов высшего образования Курсовая работа на тему «Привлечение денежного капитала в оборот предприятия и оптимизация структуры финансовых ресурсов (критерии и методы)» по дисциплине «Корпоративные финансы»Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения торгово-производственного процесса. Оборотные активы являются наиболее мобильной частью имущества предприятия и в решающей мере определяют его платежеспособность и кредитоспособность. Оборотные средства, участвую в процессе производства и обращения, призваны обеспечить непрерывность воспроизводственного цикла на предприятии. Потребность в увеличении может возникнуть по следующим причинам; расширение объемов продаж (деятельности); рост цен на используемые энергоносители, услуги других предприятий; нарушение платежной дисциплины покупателей. Недостаток оборотных средств приводит к снижению объема реализации и прибыли, а излишек оборотных средств - приводит к замедлению оборачиваемости, т.к. избыточная часть оборотных средств не участвует в кругообороте.• средства, приравненные к собственным, - устойчивые пассивы; • заемные источники - краткосрочные кредиты банков; товарный кредит; В дальнейшем пополнение оборотных средств, авансируемых организацией на возобновление производственного цикла, может осуществляться за счет полученной выручки от продажи продукции и собственных средств, полученных организацией в процессе ее деятельности, главным образом за счет части нераспределенной прибыли, которая направляется на пополнение оборотных средств и финансирование их прироста. Это зависит как от накопленной нераспределенной прибыли прошлых лет, финансовых результатов текущего года, намечаемых направлений использования прибыли (инвестирования в капитальные вложения, выплаты доходов собственникам, расходования на потребление работникам, на социальные нужды и т.п.), так и от изменения норматива оборотных средств, от возможностей привлечения иных источников. В условиях полной хозяйственной самостоятельности, когда организации наделены широкими полномочиями в распоряжении собственным имуществом, в том числе и денежными средствами, в их обороте могут находиться прочие собственные средства в виде временно не используемых фондов денежных средств. Средства этих фондов, имеющих целевое назначение, в современных условиях вовлекаются в текущий оборот по приобретению производственных запасов, покрытию затрат, связанных с сезонным характером производства, особенностями отгрузки готовой продукции, спецификой осуществления расчетов и т.п.Проблемы обеспечения финансовой устойчивости получили в последнее время чрезвычайную актуальность, что связано не только с финансовым кризисом, ростом нестабильности, но и глобализацией экономического пространства, приводящего к увеличению числа угроз в виде нестабильности финансовых рынков, аномальных вариаций цен на энергоносители, прежде всего, на нефть и т.д. В этих условиях и государство, и регионы, и фирмы столкнулись с необходимостью принципиально новых подходов к обеспечению безопасности и устойчивости своего развития. Финансовая устойчивость есть стабильность финансового положения, выражающаяся в сбалансированности финансов, достаточной ликвидности активов, наличии необходимых резервов. Селезневой, финансовая устойчивость определяется превышением доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Анализ финансовой устойчивости включает: - анализ имущественного состояния, динамики и структуры источников его формирования; - анализ ликвидности и платежеспособности; - оценку и анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости; - ранжирование факторов по значимости, качественную и количественную оценку их влияния на финансовую устойчивость; - принятие управленческого решения с целью повышения финансовой устойчивости и платежеспособности организации.Никифорова Н.А. и Донцова Л.В. предлагают, что для оптимизации структуры капитала можно использовать критерии оценки: 1. В пределах между наибольшей долей СК и его нулевым уровнем в общем объеме средств финансирования с использованием критериев максимума показателя РР и минимума Сок определяется оптимальная комбинация средств, поступающих на финансирование финансово-хозяйственной деятельности из различных источников. Наибольшую известность и применение в мировой практике получили статические модели структуры капитала, обосновывающие существование оптимальной структуры, которая максимизирует текущую оценку, и рекомендующие принятие решений о выборе источников финансирования (собственные или заемные средства) строить исходя из оптимальной структуры капитала.

Содержание оборотный капитал финансовый оптимизация

Введение

Глава 1 Финансирование оборотного капитала

1.1 Источники финансирования

1.2 Понятие и критерии финансовой устойчивости

Глава 2. Оптимизация структуры финансовых ресурсов

Глава 3. Управление оборотным капиталом по критерию оптимизации ее структуры

Заключение

Список использованной литературы

Условием функционирования предприятия являются основные и оборотные фонды. Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения торгово-производственного процесса. Источниками формирования оборотных средств организации являются прибыль, кредиторская задолженность, кредиты и займы.

Формирование фондов является объективной предпосылкой для начала предпринимательской деятельности. В сфере обращения - это товар, стоимость которого выявляется при продаже. Реализация товара должна быть прибыльной. Управление оборотными активами позволяет оценить их динамику, принять необходимые решения об их изменении. Оборотные активы являются наиболее мобильной частью имущества предприятия и в решающей мере определяют его платежеспособность и кредитоспособность.

Оборотные средства, участвую в процессе производства и обращения, призваны обеспечить непрерывность воспроизводственного цикла на предприятии. Предприятие может испытывать потребность в увеличении или уменьшении оборотных средств. Потребность в увеличении может возникнуть по следующим причинам; расширение объемов продаж (деятельности); рост цен на используемые энергоносители, услуги других предприятий; нарушение платежной дисциплины покупателей.

Необходимо обоснованное определение потребности предприятия в оборотных активах. Это означает расчет минимального размера товарных запасов, денежных средств, малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Особенно актуальными для предприятий торговли является исследование оборачиваемости оборотных средств и поиск путей ускорения их оборачиваемости. Недостаток оборотных средств приводит к снижению объема реализации и прибыли, а излишек оборотных средств - приводит к замедлению оборачиваемости, т.к. избыточная часть оборотных средств не участвует в кругообороте. При замедлении оборачиваемости нарушается баланс между текущими денежными поступлениями и необходимыми платежами, подвергается риску платежеспособность предприятия, растет его кредиторская задолженность. В ряде случаев в такой ситуации предприятие вынуждено обращаться за кредитом, условия, получения которого напрямую зависят от его платежеспособности. Следовательно, можно сделать вывод, что оборотные активы, эффективность их использования, играют весьма существенную роль в организации торговой деятельности в условиях рыночной экономики.

Целью данной работы является изучение теоретических основ по привлечению денежного капитала в оборот предприятия и оптимизация структуры финансовых ресурсов.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: - изучить понятие оборотного капитала организации, его сущность, состав и структуру;

- рассмотреть функции и значение оборотного капитала;

- изучить структуру финансовых ресурсов;

- найти критерии финансовой устойчивости.

Актуальность выбранной темы состоит и в том, что в условиях рыночных отношений привлечение денежного капитала и оптимизация структуры финансовых ресурсов является важным вопросом.

Предметом курсовой работы выступают вопросы, связанные с поиском увеличения финансовых ресурсов предприятия.

Объектом в свою очередь является финансовые ресурсы предприятия.