Практика работы и политика среднего и малого коммерческого банка на рынке ценных бумаг - Методичка

«Практика работы и политика среднего и малого коммерческого банка на рынке ценных бумаг»Темой данной работы служит исследование путей наиболее эффективной работы не большого российского банка на рынке ценных бумаг, а также выявление новых перспективных направлений в данном виде деятельности. Бурный рост числа вновь создаваемых банков в начале 90-х годов прошлого столетия сменился во второй половине десятилетия процессом укрупнения банков и сосредоточением основного банковского капитала в нескольких наиболее крупных банковских образованьях. Поэтому 98-99 годы охарактеризовались двумя встречными процессами: «падением» «старых» банков и созданием новых, при чем достаточно часто банки просто переходили из рук в руки, а также «размораживались» банки, приостановившие свою деятельность за несколько лет до этого. При этом круг постоянных клиентов таких банков был достаточно узок, поэтому такая характерная форма «зарабатывания» денег банком как кредитование клиентов на тот день имела весьма невысокий шанс стать основной для банков этой категории. Само по себе существование инвестиционных банков не является чем-то новым в мировой экономике и давно уже разработано множество путей и схем работы в этой области, однако в России появление таких банков имеет свою специфику.Цели, которые ставят банк, оперируя с ценными бумагами, напрямую вытекают из их природы и особенностей банка как участника финансового рынка. Банк - это универсальное предприятие, стремящееся оперировать на всем финансовом рынке. Тем не менее, есть существенные отличия от других финансовых институтов, проистекающие из выполнения специфических банковских функций, оказывают сильнейшее влияние на операции банков с ценными бумагами. Для достижения поставленных целей Банк совершает ряд операции, которые (по критерию преследуемых банком цепей) можно объединить в следующие группы: 1) операции с целью поддержания резервов ликвидности;Операции с векселями - одна из старейших банковских операций, которая занимает важное место в деятельности коммерческих банков. В практике используются как ряд традиционных банковских операций ? учет и переучет векселей, расчеты векселями, кредитование под залог векселей, вексельное поручительство и посредничество, инкассо векселей. Широкое распространение получили операции, мировому хозяйству неизвестные или давно им отвергнутые ? массовое привлечение денежных средств с оформлением обязательства по их возврату векселем (так называемое размещение векселей), выдача кредитов путем выдачи векселя без принятия денежного эквивалента, «обналичивание» денежных средств с применением векселя, оформление векселями просроченной задолженности и пр. На сегодняшний день банки проводят следующие, наиболее распространенные операции с векселями: - Учет векселей; - Операции репо. Учет, или дисконт, векселей представляет собой операцию по приобретению банком векселя до наступления по нему срока платежа с перенесением на банк, как прав вексельного кредитора, так и исполнения кредиторских обязанностей (предъявления наПод «размещением» векселей российская банковская практика понимает массовый выпуск в оборот простых векселей, производимый коммерческими банками и иными Для увеличения оборотов и привлечения дополнительных денежных средств возможно развитие вексельной программы, направленной на выпуск векселей не только для внутренних нужд Банка и его клиентов, но для свободного обращение на рынке. определение уровня процентных ставок и сроков размещения исходя из сложившейся ситуации на рынке и условий размещения, привлеченных средств; привлечение на рынке МБК интересно, когда речь идет о краткосрочных привлечениях, также здесь встает проблема открытых на Банк лимитах; Конкретные ставки и сроки обращения векселей уточняются в каждом конкретном случае в зависимости от потребности Банка и пожеланий покупателя векселей.Количество эмитентов возросло в несколько раз, число профессиональных участников этого рынка-финансово-инвестиционных компаний и банков, с одной стороны, и предприятий, связанных производственным процессом с эмитентами векселей, с другой стороны,-увеличилось примерно в той же степени. Таким образом, вексель признали удобным средством расчета за продукцию и кредиты. На сегодняшний момент наибольшее распространение в России получили банковские векселя и векселя крупнейшего газового монополиста ОАО «ГАЗПРОМ» и его дочерних или аффилированных с ним организаций (КБ «Газпромбанк», МРГ и д.р). Например, острейший дефицит рублевой ликвидности, наблюдавшийся со второй половины июля (ставки по однодневным кредитам доходили до 60-80% годовых), определял ситуацию не только на вексельном рынке, но и на рынке облигаций, где в условиях резкого повышения стоимости рублевых ресурсов операции практически не проводились, а доходности векселей резко повысились. 12 этот период идет самый существенный за год рост доходности векселей, и именно в это время необходимо сформировать вексельный портфель, резко увеличив долю среднесрочных и долгосрочных бумаг.

Содержание

Введение 3 I. Глава

Цели и виды банковских операций на рынке ценных бумаг 5 II. Глава

Перспективные направления деятельности коммерческого банка на 6 рынке ценных бумаг

1. Вексельный рынок 6 1.1. Операции банка с векселями 6 1.1.1. Учет векселей 6 1.1.2. Операции репо 7 1.2. Программа развития рынка собственных векселей банка 7 1.2.1. Объем вексельной программы 9 1.2.2. Ставки и сроки по размещаемым векселям 9 1.2.3. Перспективы расширения вексельной программы 10 1.3. Услуги, предоставляемые банком на вексельном рынке 11 1.4. Вексельный рынок ? анализ и перспективы 11 2. Корпоративные облигации 15 2.1. Рынок корпоративных облигаций 15 2.2. Эмиссия облигаций 17 2.3. Рынок корпоративных облигаций ? анализ и перспективы 18 3. Краткий обзор рынка акций. Анализ и перспективы 20 4. Рынок производных ценных бумаг 21 4.1. Краткий обзор рынка срочных инструментов 21 4.3. Операции на срочном рынке 22 4.4. Рынок производных инструментов ? анализ и перспективы 23 III глава

Перспективы развития деятельности небольшого банка на рынке 24 ценных бумаг

1. Вексельный рынок 25 2. Рынок облигаций 28 3. Рынок акций 30 4. Рынок срочных инструментов 32 5. Возможная схема формирования портфеля ценных бумаг 32 Заключение 36 Литература 38

2

ВВЕДЕНИЕ