Политика управления денежными потоками предприятия - Дипломная работа

2.2 Анализ организации управления финансовой деятельностью на предприятииРазработка программы политики управления денежными потоками в ОАО «Красноярск-ЛадаОдним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. Среди главных проблем российской экономики многие экономисты выделяют дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности организации - получения прибыли. Управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности. Рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла предприятия и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции.Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток. Денежный поток - это движение денежных средств в реальном времени, по сути, денежный поток это разность между суммами поступлений и выплат денежных средств компании за определенный период времени, как за этот промежуток берется финансовый год. Денежный поток отражает движение денежных средств, которые в ряде случаев не учитываются при расчете прибыли: инвестиционные расходы, налоговые платежи, налоги, уплачиваемые за счет прибыли; выплаты по погашению основной суммы долга и т. п. В теории финансового менеджмента существует несколько трактовок категории денежного потока (cash flow): - это движение денежных средств (наличных и безналичных); Цель формирования денежных потоков состоит в обеспеченности денежными ресурсами всех видов деятельности предприятия и в увеличении доходов собственников (учредителей).Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств. Также цель анализа денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков. Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств. Чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления, а также их выбытие.Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности. Внешние факторы (конъюнктура товарного рынка, конъюнктура финансового рынка, система налогообложения предприятия, сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции, система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов, доступность финансового кредита и возможность привлечения средств безвозмездного целевого финансирования). Этот метод оптимизации позволяет устранить в определенной мере сезонные и циклические различия в формировании денежных потоков (как положительных, так и отрицательных), оптимизируя параллельно средние остатки денежных средств и повышая уровень абсолютной ликвидности. Прогноз потока денежных средств - это отчет в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период. План поступления и расходования денежных средств разрабатывается в следующей последовательности: На первом этапе прогнозируется поступление и расходование денежных средств по операционной деятельности организации, так как ряд результативных показателей этого плана служат исходной предпосылкой разработки других составных его частей.ОАО "Красноярск-Лада" - предприятие, имеющее с АО "АВТОВАЗ" договор на гарантийное обслуживание выпускаемых им автомобилей. Для анализа финансовой деятельности необходимо изучить, какие функции по управлению финансами выполняются в ОАО «Красноярск-Лада» и рассмотреть, как эти функции взаимодействуют в структуре финансового управления (рисунок 6).

Оглавление

Введение

1. Теоретические основы политики управления денежными потоками предприятия

1.1 Экономическая сущность денежного потока предприятия и классификация его видов

1.2 Методы исследования и анализ денежных потоков на предприятии

1.3 Оптимизация и прогнозирование денежных потоков предприятия

Вывод

2. Анализ системы управления денежными потоками предприятия ОАО «Красноярск- Лада

финансовый поток экономический

Процессы, происходящие в российской экономике в последние десятилетия, наглядно доказывают, что экономическая и социальная стабильность общества зависит от финансовой устойчивости предприятий. Одним из важнейших признаков финансовой устойчивости является способность предприятия генерировать денежные потоки. Наличие денег у предприятия определяет возможность его выживания и направления дальнейшего развития.

Среди главных проблем российской экономики многие экономисты выделяют дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов.

Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности организации - получения прибыли.

Денежные средства - ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками.

Одним из основных условий финансового благополучия организации является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.

Важнейшей задачей управления денежными потоками является достижение точки оптимизации, когда полученных средств хватает на все выплаты расчетного периода.

Управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности.

Рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла предприятия и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. Управление денежными потоками является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла, более экономного использования собственных и уменьшения потребности в заемных источниках денежных средств. Следовательно, эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными потоками. Данная система создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности.

В условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации (внешней или внутренней) достичь поставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в области управления денежными потоками, которое включает в себя и их экономический анализ как одну из важнейших функций управления.

Объектом исследования данной работы является организация ОАО «Красноярск-Лада».

Предмет исследования: Политика управления денежными потоками предприятия.

Целью работы является совершенствование политики управления денежными потоками предприятия.

Достижение цели предполагает решение следующих задач: -исследование теоретических основ политики управления денежными потоками: понятие, сущность, виды;

- анализ системы управления денежными потоками;

- анализ финансового состояния.

Исследованию политики управления денежными потоками посвящены работы авторов, представляющих различные гуманитарные науки: И.А.Бланк, В.В.Бочаров, И.И.Валдайцев, А.А.Васина, И.М.Карасева, В.В.Ковалев, Б.Т.Кузнецов, Н.И.Морозко, Л.Н.Павлова, Г.Н.Ронова и др.

Теоретическая база исследования состоит из: · Статистических сборников (Госкомстат, Росстат, Красстат);

· Бухгалтерской отчетности и.т.д.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, включает 61 библиографических наименований, общий объем работы составляет … стр.

3. Разработка программы политики управления денежными потоками в ОАО «Красноярск-Лада

3.1 Разработка мероприятий по оптимизации и прогнозированию денежных потоков предприятия

3.2 Источники финансирования и график выполнения предложенных мероприятий в ОАО «Красноярск-Лада»

3.3 Оценка социально-экономической эффективности программы политики управления денежными потоками в ОАО «Красноярск-Лада