Перспективы формирования регионального международного финансового центра в Москве - Магистерская работа

Важнейшим элементом международной финансовой системы в последние 30 лет становятся международные финансовые центры (МФЦ). Расширяется сфера деятельности МФЦ, которая теперь охватывает финансовые рынки и обслуживание международных валютно-финансовых и кредитных отношений, страховых и других услуг. Финансовые рынки играют существенную роль в развитии экономики развитых стран, а столицы этих стран являются ведущими МФЦ, становятся воротами в глобальную экономику. Ключевым вопросом становления МФЦ является эффективное использование конкурентных преимуществ страны, интеграция финансовых инноваций с развитием инновационной экономики, когда активно функционирующая фондовая биржа тесно взаимодействует с научно-исследовательскими центрами и высокотехнологической промышленностью. В последние годы наблюдается тенденция усиления евразийской интеграции, включающей как интеграцию «сверху» - через создание международных союзов и наднациональных институтов, так и интеграцию «снизу» - через регионализацию, основанную на неформальном взаимодействии между компаниями, общественными группами и людьми в отдельных странах и возникновении торговых и инвестиционных связей.МФЦ в настоящее время относятся к основным формирующим элементам глобальной финансовой системы. В условиях финансовой глобализации МФЦ становятся центрами концентрации капитала, глобализации компаний (транснациональных компаний и банков). В современной экономике происходит смена парадигмы развития - переход от индустриального к постиндустриальному обществу с развитой системой информационных и финансовых услуг. Ведущие МФЦ получают глобальную финансовую ренту, формируют проводят стратегию развития глобальной финансовой системы, перестраивают мировую финансовую архитектуру.К глобальным МФЦ относятся Лондон, Нью-Йорк, Гонконг, на которые приходится в сумме более 70% мировой торговли акциями. Во-первых, это Evronext.life (NYSE life), специализирующаяся на фьючерсах и опционах на краткосрочные процентные ставки, облигации, свопы, акции и товары, а также на продаже оригинальных биржевых информационных технологий. Люксембург привлекает частные капиталы, инвестиционные и взаимные фонды, холдинговые компании, бизнес по управлению фондами. Цюрих как МФЦ имеет высочайшие рейтинги институционального развития, развития бизнес среды, развития финансового рынка. В Нью-Йорке размещаются крупнейшие мировые биржи, в том числе, Нью-Йоркская фондовая биржа; NASDAQ; Американская фондовая биржа (American Stock Exchange); Нью-Йоркская товарная биржа (New York Mercantile Exchange), занимающая первое место в торговле нефтяными фьючерсами; Нью-Йоркская торговая площадь (New York Board of Trade, NYBOT).При этом необходимо отметить, что если часть МФЦ становилась таковыми стихийно (Нью-Йорк, Лондон, Токио, Гонконг, Швейцария и др.), то, начиная с 1970-х годов, отдельные страны проводили целенаправленную работу по их созданию (Дубаи, Дублин, Лабуан, Сингапур). В то же время необходимо отметить определенную тенденцию по распространению финансовых центров: в 2002 г. решение о создании МФЦ в Шанхае было заявлено руководством Народного Банка Китая, в 2004 г. о формировании нового МФЦ в Брунее объявило Министерство финансов Султаната, над задачей создания МФЦ в Сеуле работает Правительство Кореи, в Казахстане получила популярность идея развития города Алматы как регионального (под регионом имелись в виду бывшие советские республики Средней Азии и Казахстан) МФЦ. На первом этапе, до середины XX века, финансовые центры (Лондон, Нью-Йорк, Амстердам и т.д.). появлялись в экономически развитых странах Деятельность этих финансовых центров была направлена на обслуживание финансовых нужд индустриальной экономики, в которой на первом месте стоял промышленный капитал. На этом этапе трансформируется деятельности МФЦ вследствие действия ряда факторов: растущие потребностями глобализирующейся мировой экономики, интеграция международного финансового капитала, расширение арсенала финансовых механизмов за счет инноваций. На третьем этапе (1980-2000 гг.) идет дальнейшее развитие МФЦ, сформировавшихся в развивающихся странах. Такое развитие обусловливается рядом факторов, в том числе усилением конкуренции в банковской сфере международной банковской сфере, увеличением объемов «горячих денег» - спекулятивных капиталов, развитием процессов глобализации.Процессы валютно-финансового сотрудничества играют важную роль в экономическом развитии государств. Экономическое развитие стран Евразии в значительной степени определяется степенью их валютно-финансовой интеграции. Валютно-финансовая интеграция представляет собой «сложноорганизованную модель глубоких и устойчивых межгосударственных взаимоотношений, основанную на координации, гармонизации и унификации денежно-кредитной и валютно-финансовой политики, которая ведет к формированию единого валютно-финансового пространства, а в своей высшей стадии - валютного союза с единой денежной единицей и наднациональным механизмом регулирования межгосударственными валютно-финансовыми о

Содержание

Введение

1. Международные финансовые центры в мировой экономике

1.1 Роль международных финансовых центров в глобальной финансовой системе

1.2 Особенности современных международных финансовых центров

1.3 Факторы успеха и причины неудач формирования международных финансовых центров

2. Место валютно-финансового сотрудничества в развитии экономической интеграции

2.1 Этапы развития валютно-финансового сотрудничества

2.2 Валютные союзы в современной экономике

2.3 Углубление мирового опыта становления и развития валютно-финансового сотрудничества

2.4 Валютно-финансовая интеграция стран Евразии

3. Формирование регионального международного финансового центра в Москве

3.1 Концепция создания в России международного финансового центра

3.2 Вызовы и проблемы формирования международного финансового центра в Москве

3.3 Перспективы становления рубля как региональной резервной валюты на Едином экономическом пространстве

3.4 Единое экономическое пространство как наиболее значимый рынок для деятельности международного финансового центра в Москве

3.5 Основные пути и механизмы формирования международного финансового центра Единого экономического пространства

Заключение

Список использованной литературы

международный финансовый экономический интеграция

Важнейшим элементом международной финансовой системы в последние 30 лет становятся международные финансовые центры (МФЦ). С ростом глобализации мировой экономики существенно возрастают значимость и влияние МФЦ. Расширяется сфера деятельности МФЦ, которая теперь охватывает финансовые рынки и обслуживание международных валютно-финансовых и кредитных отношений, страховых и других услуг. Финансовые рынки играют существенную роль в развитии экономики развитых стран, а столицы этих стран являются ведущими МФЦ, становятся воротами в глобальную экономику. Среди ведущих МФЦ появляются новые региональные центры (Гонконг, Сингапур, Бостон и т.д.), сила и влиятельность которых неуклонно растет. Появление новых региональных МФЦ расширяет возможности финансовой экономики, усиливает ее глобализированный характер.

Наличие в стране самостоятельного МФЦ есть важный аспект конкурентоспособности национальной экономики, поэтому развитие МФЦ в Москве является существенным элементом комплексной модернизации России в финансовой сфере. Ключевым вопросом становления МФЦ является эффективное использование конкурентных преимуществ страны, интеграция финансовых инноваций с развитием инновационной экономики, когда активно функционирующая фондовая биржа тесно взаимодействует с научно-исследовательскими центрами и высокотехнологической промышленностью.

В последние годы наблюдается тенденция усиления евразийской интеграции, включающей как интеграцию «сверху» - через создание международных союзов и наднациональных институтов, так и интеграцию «снизу» - через регионализацию, основанную на неформальном взаимодействии между компаниями, общественными группами и людьми в отдельных странах и возникновении торговых и инвестиционных связей. В 2000 году возникло Евразийское экономическое сообщество (ЕВРАЗЭС). В 2010 году Россия, Беларусь и Казахстан образовали Таможенный союз (ТС), на базе которого с 2012 года развивается Единое экономическое пространство (ЕЭП), которое в перспективе, к 2015 году, должно быть преобразовано в Евразийский экономический союз (ЕАЭС). Несущим элементом конструкции интеграционных проектов, без сомнения, является формирование регионального центра финансового центра Евразии, начиная с МФЦ ЕЭП. Аспекты исследуемой тематики становились предметом внимания ряда российских экономистов, изучающих проблемы мировой экономики. Комплексных теоретических исследований исследуемой темы явно недостаточно, хотя правительственная концепция создания МФЦ в России стимулировала рост интереса к данной тематике.

Целью работы является на основе исследования развития МФЦ в условиях глобализации мировой экономики выявить основные проблемы и определить перспективы формирования МФЦ в Москве. В соответствии с целью исследования в дипломной работе решаются следующие задачи: проанализировать генезис МФЦ в мировой экономике, дать сравнительную характеристику ведущих МФЦ, выявить факторы успеха и причины неудач формирования МФЦ; охарактеризовать состояние и тенденции развития валютно-финансового сотрудничества, определить перспективы валютно-финансового интеграции евразийских стран; доказать объективную необходимость становления Москвы как регионального МФЦ, определить подходы к его формированию.