Оценка риска инвестора - Курсовая работа

Инвестиционная деятельность во всех формах и видах сопряжена с риском, который представлен вероятностью возникновения непредвиденных финансовых потерь в ситуациях неопределенности условий инвестирования. Мероприятия по инвестированию в материальные и финансовые активы непрерывно сопровождаются риском. Инвесторы меняют структуру своих активов в зависимости от стратегии предприятия и изменения экономической конъюнктуры, причем они ожидают главным образом долгосрочных доходов.Инвестиции представляют собой долгосрочные вложения финансовых и экономических ресурсов с целью получения доходов и (или) иных благ (социальных, экологических, образовательных, инфраструктурных и других) в будущем. Важно, как прогнозируются и планируются инвестиции, как организуется инвестиционный процесс, куда территориально направляются инвестиции, на какие цели и во что вкладываются средства, кто является инвестором и кто реализует проект. Обязательным структурным элементом процесса анализа инвестиционных проектов является оценка их рисков, то есть исходя из определения инвестиций, данного выше - весьма важен процесс определения объективной вероятности получения ожидаемых доходов и иных благ. Под неопределенностью в анализе инвестиционных проектов понимается возможность разных сценариев реализации проекта, которая возникает изза неполноты и неточности информации об условиях реализации инвестиционного проекта. Под риском в анализе инвестиционных проектов понимается вероятность осуществления неблагоприятного события (сценария), а именно вероятность потери инвестируемого капитала (части капитала) и (или) недополучения предполагаемого дохода инвестиционного проекта.Технико-технологические риски связаны с факторами неопределенности, оказывающими влияние на технико-технологическую составляющую деятельности при реализации проекта: надежность оборудования, предсказуемость производственных процессов и технологий, их сложность, уровень автоматизации, темпы модернизации оборудования и технологий и т.д. Экономический риск связан с факторами неопределенности, оказывающими влияние на экономическую составляющую инвестиционной деятельности в государстве и на деятельность субъекта экономики при реализации инвестиционного проекта. Экономический риск включает в себя следующие факторы неопределенности: состояние экономики; проводимая государством экономическая, бюджетная, финансовая, инвестиционная и налоговая политика; рыночная и инвестиционная конъюнктура; цикличность развития экономики и фазы экономического цикла; государственное регулирование экономики; зависимость национальной экономики; возможное невыполнение государством своих обязательств (частичная или полная экспроприация частного капитала, различного рода дефолты, прекращения договоров и другие финансовые потрясения) и т.д. Политические риски связаны со следующими факторами неопределенности, оказывающими влияние на политическую составляющую при осуществлении инвестиционной деятельности: выборы различных уровней; изменения в политической ситуации; изменения в осуществляемом государством политическом курсе; политическое давление; административное ограничение инвестиционной деятельности; внешнеполитическое давление на государство; свобода слова; сепаратизм; ухудшение отношений между государствами, что может плохо отразится на деятельности совместных предприятий и т.д. Экологические риски связаны со следующими факторами неопределенности, оказывающими влияние на состояние окружающей среды в государстве, регионе и влияющими на деятельность инвестируемых объектов: загрязнение окружающей среды, радиационная обстановка, экологические катастрофы, экологические программы и экологические движения как "Green peace" и т.д.Использование разнообразных методов оценивания риска инвестиционных проектов зависит от нескольких основных критериев их выбора: - доступность информации с учетом ее изменений во времени; В расчете эффективности инвестиций учитываются как относительно постоянные (определенные), так и подверженные риску (неопределенные) параметры. Поэтому инвесторы с помощью экспертов и при консультативной поддержке исполнителей и потенциальных учредителей компании стараются повторно уточнить параметры: - неопределенные (то есть подверженные риску); Из опасений перед возможными угрозами для реализации производственно-рыночной стратегии фирмы инвесторы проявляют склонность чрезмерно сокращать срок эксплуатации инвестиций. В данном вопросе инвесторы должны проявлять умеренность с учетом опасности выбрать неудовлетворительный вариант инвестиционного проекта и, соответственно, отклонения таких инвестиций, большой срок реализации и эксплуатации которых мог бы компенсироваться большей экономической эффективностью.Различные сочетания материалов, из которых будут изготавливаться корпусы светильников, позволят расширить области применения за счет химической устойчивости к воздействию агрессивных сред разного типа. На новый производственный участок предполагается установить несколько термопластавтоматов, раб

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты оценки рисков инвестора

1.1 Понятие и сущность неопределенности и рисков инвестора

1.2 Виды и классификация инвестиционных рисков

1.3 Методы оценки инвестиционных рисков и их модели

2. Анализ и оценка рисков инвестиционных проектов на примере ООО "Световые Технологии"

2.1 Основные показатели эффективности инвестиционного проекта

2.2 Оценка и анализ рисков инвестиционного проекта предприятия

3. Методы снижения и рекомендации по управлению инвестиционными РИСКАМИООО "Световые Технологии"

3.1 Методы снижения инвестиционных рисков

3.2 Рекомендации по управлению рисками инвестиционного проекта

Заключение

Список использованной литературы

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Инвестиционная деятельность во всех формах и видах сопряжена с риском, который представлен вероятностью возникновения непредвиденных финансовых потерь в ситуациях неопределенности условий инвестирования. Процедура оценки рисков инвестиционных проектов является составной частью процесса расчета их экономической эффективности.

Мероприятия по инвестированию в материальные и финансовые активы непрерывно сопровождаются риском. Поэтому инвесторы при размещении капитала с целью его приумножения должны считаться с ролью риска. Инвесторы меняют структуру своих активов в зависимости от стратегии предприятия и изменения экономической конъюнктуры, причем они ожидают главным образом долгосрочных доходов. Риск инвестирования отождествляется с потенциальным уровнем угроз либо шансов получения ожидаемых инвестором результатов.

Стремление к корректной оценке рисков считается одной из фундаментальных идей современной экономики. Применение разнообразных современных методов оценивания риска позволяет уменьшить число ошибок, ограничивает иррациональную деятельность за счет оптимального выбора и грамотных инвестиционных решений, что обуславливает актуальность курсовой работы.

Цель курсовой работы - оценка рисков инвестиционного проекта ООО "Световые Технологии" и формирование рекомендаций по управлению рисками инвестиционной деятельности.

Объектом исследования является инвестиционная деятельность группы компаний ООО "Световые Технологии".

Предмет исследования - анализ инвестиционных рисков, как части процесса оценки эффективности инвестиционных проектов. риск инвестор инвестиционный управление