Оценка нематериальных активов - Курсовая работа

В ряде российских нормативных документов дается определение нематериальных активов, рассматриваются их виды. Обобщая изложенный в этих документах материал, к нематериальным активам можно отнести активы: - либо не имеющие материально-вещественной формы, либо материально-вещественная форма которых не имеет существенного значения для их использования в хозяйственной деятельности; Нематериальные активы можно подразделить на четыре основные группы: 1. Интеллектуальная собственность. В рамках интеллектуальной собственности выделяются: - права на объекты промышленной собственности (изобретения" полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки и знаки обслуживания, фирменные наименования, наименования мест происхождения товаров и меры по пресечению недобросовестной конкуренции); Отложенные, или отсроченные, расходы - издержки, представленные в виде организационных расходов (гонорары юристам за составление учредительных документов, услуги за регистрацию фирмы и т. д.), но все эти расходы осуществляются в момент создания предприятия.При использовании затратного подхода используются: метод стоимости создания и метод выигрыша в себестоимости. Метод выигрыша в себестоимости содержит элементы как затратного, так и сравнительного подхода. Стоимость нематериального актива этим методом измеряется через определение экономии на затратах в результате его использования. Расчет величины стоимости оцениваемого нематериального актива производится по формуле: где - прибыль, получаемая без использования оцениваемого результата интеллектуальной деятельности; - прибыль, получаемая с использованием оцениваемого результата интеллектуальной деятельности. и могут быть вычислены по формуле: где - прибыль, получаемая от продажи j-го товара в i-м году; - цена единицы товара в i-м году; - себестоимость j-го товара при его производстве с использованием и без использования оцениваемого нематериального актива, произведенного в i-м году; - объем производства j-го товара в i-м году; Т - срок производства и продажи товара; d - коэффициент дисконтирования.Основан на принципе эффективно функционирующего рынка, на котором инвесторы покупают и продают активы аналогичного типа, принимая при этом независимые индивидуальные решения. При выполнении сравнительного анализа продаж в обязательном порядке осуществляется сравнительный анализ передаваемых имущественных прав по конкретным объектам интеллектуальной собственности и общий объем притязаний, вытекающий из формулы изобретения.Представлен: методом избыточных прибылей; методом дисконтированных денежных потоков; методом освобождения от роялти; методом преимущества в прибылях. Метод избыточных прибылей основан на предпосылке о том, что избыточные прибыли приносят предприятию не отраженные в балансе нематериальные активы, обеспечивающие доходность на активы и на собственный капитал выше среднеотраслевого уровня. При методе дисконтированных денежных потоков проводятся следующие работы: - определяется ожидаемый оставшийся срок полезной жизни, т.е. период, в течение которого прогнозируемые доходы необходимо дисконтировать; Таким образом, цена лицензии на базе роялти может быть определена по формуле где - объем определяемого выпуска продукции по лицензии в i-м году (шт., кг, м3); - размер роялти в i-м году, %; - продажная цена продукции по лицензии в i-м году, усл.ед.; T - срок действия лицензионного договора, лет; i - порядковый номер рассматриваемого года действия лицензионного договора; - коэффициент дисконтирования. Общая формула вычисления по этому методу выглядит следующим образом: где ПП - дополнительная прибыль до налогообложения, получаемая предприятием в результате реализации товара или оказания услуг по сравнению с предприятиями, производящими аналогичную продукцию или оказывающими аналогичные услуги, но не обладающими оцениваемым объектом; - цена единицы новой высокотехнологичной продукции в i-м году; - цена единицы сравниваемой продукции в i-м году; - объемы соответствующего реализованного товара или оказанных услуг в i-м году.Одним из общепринятых случаев определения цены лицензии является оценка ее стоимости по прибыли, получаемой покупателем (лицензиатом). Предполагаемая прибыль П, которую получит покупатель (лицензиат), составит: где - средний годовой объем ожидаемого выпуска продукции (при отсутствии достоверных данных могут быть использованы паспортные данные о производительности оборудования); Ц - цена единицы продукции, изготавливаемой по лицензии (предпочтительно мировая); - срок действия лицензионного соглашения (обычно 5-10 лет); - период освоения предмета лицензии (обычно 1-3 года); Н - норма прибыли в той или иной области промышленности (обычно 0,1-0,2). Определение стоимости изобретения как объекта промышленной собственности по цене лицензии, рассчитанной на базе роялти, определяется по формуле: где Р - размер роялти (текущих отчислений с единицы продукции по лицензии) - зависит главным образом от объема производства, стоимости продукции и колеблется от 1 до 12%.Стоимость тов

Содержание

Введение

1. Затратный подход

2. Сравнительный подход в оценке нематериальных активов

3. Доходный подход в оценке нематериальных активов

3. Определение стоимости изобретения как объекта промышленной собственности по прибыли

4. Определение стоимости товарного знака как объекта промышленной собственности по прибыли

5. Расчет стоимости объектов промышленной собственности, имеющих правовую защиту (изобретений, полезных моделей, промышленных образцов, товарных знаков), по оценке фактически произведенных затрат

Список литературы нематериальный актив прибыль затратный

В ряде российских нормативных документов дается определение нематериальных активов, рассматриваются их виды. Обобщая изложенный в этих документах материал, к нематериальным активам можно отнести активы: - либо не имеющие материально-вещественной формы, либо материально-вещественная форма которых не имеет существенного значения для их использования в хозяйственной деятельности;

- способные приносить доход;

- приобретенные с намерением использовать их в течение длительного периода (свыше одного года).

Нематериальные активы можно подразделить на четыре основные группы: 1. Интеллектуальная собственность.

2. Имущественные права.

3. Отложенные, или отсроченные, расходы.

4. Цена фирмы (гудвилл)

В рамках интеллектуальной собственности выделяются: - права на объекты промышленной собственности (изобретения" полезные модели, промышленные образцы, товарные знаки и знаки обслуживания, фирменные наименования, наименования мест происхождения товаров и меры по пресечению недобросовестной конкуренции);

- права на секреты производства (ноу-хау);

- права на объекты авторского права и смежных прав: на все виды научных, литературных, художественных произведений, программные продукты для ЭВМ и базы данных, топологии интегральных микросхем.

Вторая группа нематериальных активов - имущественные права (права пользования земельными участками, природными ресурсами, водными объектами). Подтверждением таких прав служит лицензия.

Отложенные, или отсроченные, расходы - издержки, представленные в виде организационных расходов (гонорары юристам за составление учредительных документов, услуги за регистрацию фирмы и т. д.), но все эти расходы осуществляются в момент создания предприятия.

Под ценой фирмы (гудвилл) понимается стоимость ее деловой репутации. Гудвилл присутствует только при наличии избыточной прибыли и не может быть отделен от действующего предприятия (не может быть продан отдельно от него).

Все нематериальные активы, учитываемые на российских предприятиях, относятся к категории идентифицируемых. Они могут быть куплены-проданы индивидуально как объекты интеллектуальной собственности. Необходимо иметь в виду, что универсальные методы оценки интеллектуальной собственности отсутствуют. Всякая оценка - это новая научно-исследовательская работа. При этом результаты оценок, выполненных отдельными оценщиками, могут отличаться в десятки раз. Поэтому финансовому менеджеру необходимо знать принципы подобной оценки и сущность применяемых методов. Мы же обобщим применяемые подходы для оценки всех нематериальных активов. Основные положения по определению и оценке идентифицируемых нематериальных активов содержатся в стандарте российского общества оценщиков "Оценка объектов интеллектуальной собственности". Как и при оценке недвижимости и бизнеса, основными подходами к оценке интеллектуальной собственности являются затратный, рыночный и доходный.