Понятия и критерии кредитоспособности заемщика и факторов влияющих на нее. Характеристика основных видов рисков, исследование способов их минимизации. Основные методики оценки кредитоспособности заемщика. Залоговое обеспечение по всем текущим займам.
Рассмотрев во введении данной работы актуальность данной темы, можно сделать следующий общий вывод о том, что цель, которая заключалась во всестороннем изучении различных методик в области оценки кредитоспособности малых и средних предприятий в теории, а также на примере клиентов коммерческого банка - достигнута. Кредитоспособность - это оценка возможностей клиента для по лучения ссуды и его способности своевременно и в полном объеме погасить задолженность и проценты по ней банку. Кредитоспособность связана с платежеспособностью. Платежеспособность характеризуется своевременным погашением всех долгов и, значит, платеже способность - более широкое понятие, включающее и кредитоспособность.
Введение
В советской экономической литературе практически отсутствовало понятие «кредитоспособность». Такое положение объяснялось ограничением использования товарно-денежных отношений в течении длительного времени, а также тем, что для кредитных отношений, которые преимущественно развивались в форме прямого банковского кредита, были характерны не экономические, а административные методы управления, отличающиеся высокой степенью централизации права принятия решений. Это исключало необходимость оценки кредитоспособности заемщиков при решении вопросов о выдаче ссуд.
Происходящее в современной экономике изменения привлекли внимание к необходимости анализа кредитоспособности заемщиков. Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают на первый план необходимость использования экономических методов управления кредитом. Это позволит предотвратить неоправданные с точки зрения денежного обращения и экономики в целом кредитные вложения, их структурные сдвиги, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд.
Кредитоспособность предприятия - способность экономических субъектов своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам в связи с возвратом кредита. Необходимость оценки кредитоспособности заемщика с позиции банка обусловлена целями минимизации кредитных рисков. Оценивается данная возможность с помощью критериев, соответствие или несоответствие которым повышает или понижает вероятность возврата заемщиком кредита. В работе рассмотрены теоретические подходы к определению понятия кредитоспособности и методики ее расчета, в частности, рейтинговой, являющейся наиболее широко используемой коммерческими баками благодаря удобству и относительной простоте в использовании.
Актуальность указанной темы обуславливается тем, что кредит имеет большое значение в развитии экономических связей как между отраслями и регионами страны, так и в повышении эффективности производства, в создании и использовании доходов и прибыли. Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота и скорости обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, и концентрации производства.
Целью дипломной работы является оценка кредитоспособности заемщика и кредитного риска на примере Новосибирского филиала КМБ-Банк (ЗАО).
Для достижения данной цели в работе поставлены следующие задачи: - изучить понятия и критерии кредитоспособности заемщика, и факторов влияющих на нее;
- охарактеризовать виды кредитных рисков, исследовать способы их минимизации;
- рассмотреть основные методики оценки кредитоспособности заемщика
- провести анализ кредитоспособности заемщика на примере КМБ-Банк, дать оценку кредитного риска КМБ-Банк при кредитовании данного заемщика.
Объектом исследования в работе является ИП Никитин В.В.
Предметом исследования является процесс оценки кредитоспособности заемщика в практике российских банков на примере КМБ-Банк (ЗАО).
Информационной основой работы являются данные бухгалтерской отчетности ИП Никитина В.В. , отчет о прибылях и убытках.
1. Экономическая сущность кредитоспособности заемщика и способы ее определения
1.1 Понятие, сущность кредитоспособности заемщика в современной банковской системе и факторы влияющие на нее
Уровень кредитоспособности клиента свидетельствует о степени индивидуального (частного) риска банка, связанного с выдачей конкретной ссуды конкретному заемщику.
Под кредитоспособностью банковских клиентов следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора. Изучение банками разнообразных факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредитов, или, напротив, обеспечивают их своевременный возврат, составляют содержание банковского анализа кредитоспособности.
При анализе кредитоспособности (credit analysis) банки должны решить следующие вопросы: 1. Способен ли заемщик выполнить свои обязательства в срок?
2. Готов ли он их исполнить?
На первый вопрос дает ответ разбор финансово-хозяйственных сторон деятельности предприятий. Второй вопрос имеет юридический характер, а так же связан с личными качествами руководителей предприятия.
Состав и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное состояние предприятий с точки зрения эффективности размещения и использования заемных средств и всех средств вообще, оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и погашать кредиты в заранее определенные сроки. Способность своевременно возвращать кредит оценивается путем анализа баланса предприятия на ликвидность, эффективного использования кредита и оборотных средств, уровня рентабельности, а готовность определяется посредством изучения дееспособности заемщика, перспектив его развития, деловых качеств руководителей предприятий.
В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным. Это подтверждается практикой нашей страны. В современной международной практике также отсутствуют твердые правила на этот счет, так как учесть все многочисленные специфические особенности клиентов практически невозможно.
Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.
Рассматривая кредитную заявку, служащие банка учитывают много факторов. На протяжении многих лет служащие банка, ответственные за выдачу ссуд исходят из следующих моментов: дееспособности Заемщика; его репутации; способности получать доход; владение активами; состояния экономической конъюнктуры и т.д.
Для получения такого рода данных банку, разумеется, потребуется информация, характеризующая финансовое состояние фирмы. Это обусловливает необходимость изучения финансовых отчетов, возможности появления непредвиденных обстоятельств и положения со страхованием. Источниками информации о кредитоспособности Заемщика могут служить: переговоры с Заявителями; инспекция на месте; анализ финансовых отчетов. внешние источники.
Краткие сведения и оценки кредитоспособности каждой фирмы публикуются в общенациональных и региональных справочниках. Более детальная информация об отдельных фирмах сообщается в виде финансовых отчетов, наиболее распространенный из них - "Информация о деловом предприятии". Первый из шести разделов отчета обычно содержит сведения общего характера - наименование и адрес фирмы; код отрасли и предприятия; характер производства; форма собственности; суммарная оценка кредитоспособности (рейтинг); быстрота оплаты фирмой счетов; объем продаж, собственный капитал, число занятых; общее состояние и тенденции развития фирмы. Суммарная оценка кредитоспособности состоит из двух частей - двух букв (или цифры и буквы) и цифры. Первые два знака представляют собой оценку финансовой устойчивости фирмы, а последний - оценку ее кредитоспособности. Второй раздел отчета содержит сведения, полученные от поставщиков фирмы, относительно аккуратности в оплате счетов и о максимальном кредите, полученном в течение года. Третий раздел включает последний баланс и информацию о продажах и прибыльности фирмы. Четвертый раздел показывает обычный размер остатка на депозитном счете и платежи по ссудам. В пятом разделе содержаться данные о руководителях и владельцах фирмы. В последнем разделе подробно характеризуются род деятельности фирмы, ее клиентура и производственные мощности.
Иногда банки сверяют свою информацию с данными других банков, имевших отношения с подателем кредитной заявки. Они могут также проверить данные у различных поставщиков и покупателей данной фирмы.
Поставщики могут снабдить информацией об оплате ею счетов, предоставленных скидках, максимальной и минимальной сумме коммерческого кредита, необоснованных претензиях и удержаниях со стороны интересующей банк фирмы.
Контакты с покупателями фирмы позволяют получить информацию о качестве ее продукции, надежности обслуживания и количестве рекламаций на ее товары.
Такая сверка информации с контрагентами фирмы и другими банками позволяет также выявить репутацию и возможности фирмы, обратившейся за кредитом, и ее руководящих работников.
Таким образом, наличие у заемщика, предпосылок и возможностей получить кредит и возвратить его в срок, а также стабильного экономического положения ссудозаемщика, говорит об его кредитоспособности, т.е. о минимальных рисках банка.
1.2 Способы оценки кредитоспособности заемщика
1.2.1 Способы оценки кредитоспособности заемщика на основе финансовых коэффициентов
В мировой и российской банковской практике используются различные финансовые коэффициенты для оценки кредитоспособности заемщика. Их выбор определяется особенностями клиентуры банка, возможными причинами финансовых затруднений, кредитной политикой банка. Все используемые коэффициенты можно разбить на пять групп. Показатели кредитоспособности, входящие в каждую из групп, могут отличаться большим разнообразием. В качестве примера можно привести следующую систему: 1 группа - коэффициенты ликвидности: - коэффициенты текущей ликвидности
- коэффициенты быстрой (оперативной) ликвидности.
2 группа - коэффициенты эффективности (оборачиваемости): - оборачиваемости запасов;
- оборачиваемости дебиторской задолженности;
- оборачиваемости основных средств;
- оборачиваемости активов.
3 группа - коэффициенты финансового левериджа: - соотношение всех долговых обязательств (краткосрочных и долгосрочных) и активов;
- соотношение всех долговых обязательств и собственного капитала;
- соотношение всех долговых обязательств и акционерного капитала;
- соотношение всех долговых обязательств и материального акционерного капитала (акционерный капитал - нематериальные активы);
- соотношение долгосрочной задолженности и фиксированных (основных) активов;
- соотношение собственного капитала и активов;
- соотношение оборотного собственного капитала и текущих активов.
4 группа - коэффициенты прибыльности: - коэффициенты нормы прибыли;
- коэффициенты рентабельности;
- коэффициенты нормы прибыли на акцию.
5 группа - коэффициенты обслуживания долга: - коэффициент покрытия процента;
- коэффициент покрытия фиксированных платежей.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, способен ли заемщик в принципе рассчитаться по своим долговым обязательствам.
Коэффициент текущей ликвидности предполагает сопоставление текущих активов, т.е. средств, которыми располагает клиент в различной форме (денежные средства, дебиторская задолженность за минусом резерва на покрытие безнадежных долгов ближайших сроков погашения, стоимости запасов товарно-материальных ценностей и прочих активов), с текущими пассивами, т.е. обязательствами ближайших сроков погашения (ссуды, долг поставщикам, по векселям, бюджету, рабочим и служащим). Если долговые обязательства превышают средства клиента, последний является некредитоспособным. Из этого вытекают и приведенные нормативные уровни коэффициента. Значение коэффициента, как правило, не должно быть менее 1. Исключение допускается только для клиентов банка с очень быстрой оборачиваемостью капитала.
Коэффициент быстрой (оперативной) ликвидности (Кбл) имеет несколько иную смысловую нагрузку. Он рассчитывается следующим образом: Ликвидные активы представляют собой ту часть текущих пассивов, которая относительно быстро превращается в наличность, готовую для погашения долга. К ликвидным активам в мировой банковской практике относятся денежные средства и дебиторская задолженность, в российской - также часть быстро реализуемых запасов.
Назначение коэффициента быстрой ликвидности - прогнозировать способность заемщика быстро высвободить из своего оборота средства в денежной форме для погашения долга банка в срок.
Коэффициенты эффективности (оборачиваемости) дополняют первую группу коэффициентов - показателей ликвидности и позволяют сделать более обоснованное заключение. Например, если показатели ликвидности растут за счет увеличения дебиторской задолженности и стоимости запасов при одновременном их замедлении, нельзя повышать класс кредитоспособности заемщика. В группу коэффициентов эффективности входят: - оборачиваемость запасов: - оборачиваемость дебиторской задолженности в днях: - оборачиваемость основного капитала (фиксированных активов): - оборачиваемость активов: Коэффициенты эффективности анализируются в динамике, а также сравниваются с коэффициентами конкурирующих фирм и со среднеотраслевыми показателями.
Показатели финансового левериджа характеризуют степень обеспеченности заемщика собственным капиталом. Варианты расчета коэффициентов могут быть различные, но экономический смысл их один: оценить размер собственного капитала и степень зависимости клиента от привлеченных ресурсов. В отличие от коэффициентов левериджа учитываются все долговые обязательства клиента банка независимо от их сроков. Чем выше доля привлеченных средств (краткосрочных и долгосрочных) и меньше доля собственного капитала, тем ниже класс кредитоспособности клиента.
Однако окончательный вывод делается только с учетом динамики коэффициентов прибыльности.
Коэффициенты прибыльности характеризуют эффективность использования всего капитала, включая его привлеченную часть. Разновидностями этих коэффициентов являются: - коэффициенты нормы прибыльности: - коэффициенты рентабельности: Сопоставление трех видов коэффициентов рентабельности показывает степень влияния процентов и налогов на рентабельность фирмы.
- коэффициенты нормы прибыли на акцию: Если доля прибыли в выручке от реализации растет, увеличивается прибыльность активов или капитала, то можно не понижать рейтинг клиента даже при ухудшении коэффициента финансового левериджа.
Коэффициенты обслуживания долга (рыночные коэффициенты) показывают, какая часть прибыли поглощается процентными и фиксированными платежами. Общая сумма их расчета заключается в следующем: Конкретная методика определения числителя указанных коэффициентов зависит от того, относятся ли процентные или фиксированные платежи на себестоимость или уплачиваются из прибыли.
Например, если проценты и лизинговые платежи относятся на себестоимость, а дивиденды и прочие фиксированные платежи уплачиваются из прибыли, а результатом финансовой деятельности при нашей системе учета является балансовая прибыль, то числитель коэффициента покрытия фиксированных платежей будет исчисляться как сумма Балансовой прибыли, Процентных платежей и лизинговых платежей.
Коэффициенты обслуживания долга показывают, какая часть прибыли используется для возмещения процентных или всех фиксированных платежей. Особое значение эти коэффициенты имеют при высоких темпах инфляции, когда величина процентов уплаченных может приближаться к основному долгу клиента или даже его превышать. Чем больше часть прибыли направляется на покрытие процентов уплаченных и других фиксированных платежей, тем меньше ее остается для погашения долговых обязательств и покрытия рисков, т.е. тем хуже кредитоспособность клиента.
Перечисленные финансовые коэффициенты могут рассчитываться на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период. При стабильной экономике или относительно стабильном положении клиента оценка кредитоспособности заемщика в будущем может опираться на фактические характеристики в прошлые периоды. В зарубежной практике такие фактические показатели берутся как минимум за три года. В этом случае основой расчета коэффициентов кредитоспособности являются средние за год (квартал, полугодие, месяц) остатки запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, средств в кассе и на счетах в банке, размер акционерного капитала (уставного фонда),собственного капитала и т.д.
В условиях нестабильной экономики (например, спад производства), высоких темпов инфляции фактические показатели за прошлые периоды не могут являться единственной базой оценки способности клиента погасить свои обязательства, включая ссуды банка, в будущем. В этом случае должны использоваться либо прогнозные данные для расчета названных коэффициентов, либо рассматриваемый способ оценки кредитоспособности предприятия (организации) дополнится другими. К последнему можно отнести анализ делового риска в момент выдачи ссуды и оценку менеджмента.
1.2.2 Оценка кредитоспособности заемщика на основе денежного потока
Анализ денежного потока - способ оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка, в основе которого лежит использование фактических показателей, характеризующих оборот средств у клиента в отчетном периоде. Этим метод анализа денежного потока принципиально отличается от метода оценки кредитоспособности клиента на основе системы финансовых коэффициентов, расчет которых строится на сальдовых отчетных показателях.
Анализ денежного потока заключается в сопоставлении оттока и притока средств у заемщика за период, соответствующий обычно сроку испрашиваемой ссуды. При выдаче ссуды на год анализ денежного потока делается в годовом разрезе, на срок до 90 дней - в квартальном и т.д.
Элементами притока средств за период являются: - прибыль, полученная в данном периоде;
- амортизация, начисленная за период;
- высвобождение средств из: а) запасов;
б) дебиторской задолженности ;
в) основных фондов;
г) прочих активов.
- увеличение кредиторской задолженности;
- рост прочих пассивов;
- увеличение акционерного капитала;
- выдача новых ссуд.
В качестве элементов оттока средств можно выделить: - уплату: а) налогов;
б) процентов;
в) дивидендов;
г) штрафов и пений.
- дополнительные вложения средств: а) запасы;
б) дебиторскую задолженность;
в) прочие активы;
г) основные фонды.
- сокращение кредиторской задолженности;
- уменьшение прочих пассивов;
- отток акционерного капитала;
- погашение ссуд.
Разница между притоком и оттоком средств определяет величину общего денежного потока. Как видно из приведенного перечня элементов притока и оттока средств, изменение размера запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, прочих активов и пассивов, основных фондов по-разному влияет на общий денежный поток. Для определения этого влияния сравниваются остатки по статьям запасов, дебиторов, кредиторов и т.д. на начало и конец периода. Рост остатка запасов, дебиторов и прочих активов в течении периода означает отток средств и показывается при расчете со знаком «-», а уменьшение - приток средств и фиксируется со знаком « » . Рост кредитов и прочих пассивов рассматривается как приток средств (« »), снижение - как отток («-»).
Имеются особенности в определении притока и оттока средств в связи с изменением основных фондов. Учитываются не только рост или снижение стоимости их остатка за период, но и результаты реализации части основных фондов в течение периода. Превышение цены реализации над балансовой оценкой рассматривается как приток средств, а обратная ситуация как отток средств. Приток (отток) средств в связи с изменением стоимости основных фондов = Стоимость основных фондов на конец периода - Стоимость основных фондов на начало периода Результаты реализации основных фондов в течение периода.
Модель анализа денежного потока построена на группировке элементов притока и оттока средств по сферам управления предприятием. Этим сферам в модели анализа денежного потока (АДП) могут соответствовать следующие блоки: - управление прибылью предприятия;
- управление запасами и расчетами;
- Управление финансовыми обязательствами;
- управление налогами и инвестициями;
- управление соотношением собственного капитала и кредиторов.
Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три истекшие года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его финансовой устойчивости - кредитоспособности. Колебание величины общего денежного потока, а так же кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком рейтинге клиента по уровню кредитоспособности.
Наконец, систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного. Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. I класс - 0,75; II - 0,30; IV - 0,2; V - 0,2; VI - 0,15.
Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых местах управления предприятием. Например, отток средств может быть связан с управлением запасами, расчетами (дебиторы и кредиторы), финансовыми платежами (налоги, проценты, дивиденды). Выявление слабых мест менеджмента используется для разработки условий кредитования, отраженных в кредитном договоре. Например, если основным фактором оттока средств является излишнее отвлечение средств в расчеты, то «положительным» условием кредитования клиента может быть поддержание оборачиваемости дебиторской задолженности в течение всего срока пользования ссудой на определенном уровне. При таком факторе оттка недостаточная величина акционерного капитала в качестве условия кредитования можно использовать соблюдение определенного нормативного уровня коэффициента финансового левериджа.
Для решения вопроса о целесообразности и размере выдачи ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и на основе прогнозных данных на планируемый период. Фактически данные используются для оценки прогнозных данных. В основе прогноза величины отдельных элементов притока и оттока средств лежит их среднее значение в прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации.
1.2.3 Оценка кредитоспособности заемщика на основе анализа делового риска
Деловой риск - это риск, связанный с тем что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом. Факторами делового риска являются различные причины, приводящие к прерывности или задержке кругооборота фондов на отдельных стадиях. Факторы делового риска можно сгруппировать по стадиям кругооборота.
I стадия - создание запасов: - количество поставщиков и их надежность;
- мощность и качество складских помещений;
- соответствие способа транспортировки характеру груза;
- доступность цен на сырье и его транспортировку для заемщика;
- количество посредников между покупателем и производителем сырья и других материальных ценностей;
- отдаленность поставщика;
- экономические факторы;
- мода на закупаемое сырье и другие ценности;
- факторы валютного риска;
- опасность ввода ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья.
II стадия - стадия производства: - наличие и квалификация рабочей силы;
- возраст и мощность оборудования;
- загруженность оборудования;
- состояние производственных помещений.
III стадия - стадия сбыта: - количество покупателей и их платежеспособность;
- диверсифицированность дебиторов;
- степень защиты от неплатежей покупателей;
- принадлежность заемщика к базовой отрасли по характеру кредитуемой готовой продукции;
- степень конкуренции в отрасли;
- влияние на цену кредитуемой готовой продукции общественных традиций предпочтений, политической ситуации;
- наличие проблем перепроизводства на рынке данной продукции;
- демографические факторы;
- факторы валютного риска;
- возможность ввода ограничений на вывоз из страны и ввоз в другую страну продукции.
Кроме того, факторы риска на стадии сбыта могут комбинироваться из факторов первой и второй стадии. Поэтому деловой риск на стадии сбыта считается более высоким, чем на стадии создания материальных запасов или производства.
В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на основе средних фактических данных истекших отчетных периодов.
Перечисленные факторы делового риска обязательно принимаются во внимание при разработке банком стандартных форм кредитных заявок, технико-экономических обоснований возможности выдачи ссуды.
Оценка делового риска коммерческим банком может формализоваться и проводиться по системе скоринга, когда каждый фактор делового риска оценивается в балах. Баллы проставляются по каждому критерию и суммируются. Чем больше сумма баллов, тем меньше риск и больше вероятность завершения сделки с прогнозируемым эффектом, что позволит заемщику погасить свои долговые обязательства.
1.3 Зарубежная практика оценки кредитоспособности заемщика
В разных странах и разных банках используют разные методики анализа финансового положения клиента и его надежности с точки зрения своевременного погашения долга банку. В практике американских банков применяется «правило семи си», где критерии отбора клиентов обозначены словами, начинающихся на букву «си»: - Character (характер заемщика);
- Capacity (финансовые возможности);
- Capital (капитал имущество);
- Collateral (обеспечение);
- Conditions (общие экономические условия).
- Control (контроль)
- Charge (способность зарабатывать деньги для погашения долга)
1) Под характером клиента понимается его репутация как юридического лица и репутация менеджеров, степень ответственности клиента за погашение долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие ее кредитной политике банка. Репутация клиента как юридического лица складывается из длительности его функционирования в данной сфере, соответствие экономических показателей среднеотраслевым, из его кредитной истории, репутации в деловом мире его партнеров (поставщиков, покупателей, кредиторов). Репутация менеджеров оценивается на основе из профессионализма (образование, опыт работы),моральных качеств, личного финансового и семейного положения, результатов взаимоотношения руководимых ими структур с банком. Даже при четком понимании клиентом цели испрашиваемой ссуды выдача ее является рисковой, если она противоречит утвержденной кредитной политике (например, нарушает утвержденные лимиты отдельных сегментов кредитного портфеля)
Способность заимствовать средства означает наличие у клиента права на подачу заявки на кредит, т.е. наличие определенных полномочий у представителя предприятия или фирм, достижения совершеннолетия или другие признаки дееспособности заемщика - физического лица. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает большую вероятность потерь для банка.
2) Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой защиты от риска обесценения средств условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связанно с риском обесценения активов.
Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.
3) Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки: - его достаточность, которая анализируется на основе сложившихся требований к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала) и коэффициентов финансового левериджа;
- степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска.
4) Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса и достаточностью капитала.
5) К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая и прогнозная ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.
6) Последний критерий - контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием его стандартам банка нацеливает банкира на получение ответов на следующие вопросы: имеется ли законодательная или нормативная основа для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, как повлияет на результаты деятельности заемщика ожидаемое изменение законодательства (например, налогового), насколько сведения о заемщике и ссуде, содержащиеся в кредитной заявке, отвечают стандартам банка, зафиксированным в документе о кредитной политике, а так же стандартам органов банковского надзора, контролирующих качество ссуд.
7.Способность зарабатывать средства для погашения долга (финансовые возможности). Способность зарабатывать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности определяется прибыльностью деятельности заемщика, его денежными потоками.
Большое внимание банк уделяет акционерному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а так же обеспечению займа, его достаточности, качеству, степени реализуемости залога в случае непогашения ссуды.
При рассмотрении заявки учитываются общие условия, определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияние на положение и банка, и заемщика. К ним относят состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей, налоги, цены на товары и сырье.
Одна из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы выразить в цифрах указанные критерии применительно к каждому конкретному случаю. На основе этого будет принято решение о целесообразности выдачи кредита и его условиях. В рамках дилеммы «риск - доходность» заемщики, имеющие более слабые финансовые позиции, должны платить за кредит больше, чем более надежные заемщики в связи с более высоким риском.
Банки развитых стран с рыночной экономикой применяют сложную систему большого количества показателей для оценки кредитоспособности клиентов.
Эта система дифференцирована в зависимости от характера заемщика (фирма, частное лицо, вид деятельности), а так же может основываться как на сальдовых, так и оборотных показателях отчетности клиентов. Так ряд американских экономистов описывает систему оценки кредитоспособности, построенную на сальдовых показателях отчетности. Американские банки используют четыре группы основных показателей, многие из них аналогичны рассмотренным: - ликвидности фирмы;
- оборачиваемости капитала;
- привлечения средств;
- прибыльности.
К первой группе относятся коэффициент ликвидности (Кл) и покрытия (Кп). Кл - соотношение наиболее ликвидных средств долговых обязательств.
Ликвидные средства складываются из денежных средств и дебиторской задолженности краткосрочного характера. Долговые обязательства состоят из задолженности по ссудам краткосрочного характера, по векселям, неоплаченным требованиям и прочим краткосрочным обязательствам. Кл прогнозирует способность заемщика оперативно в срок погасить долг банку в ближайшей перспективе на основе оценки структуры оборотного капитала. Чем выше Кл тем выше Кп - показывает придел кредитования, достаточность всех видов средств клиента, чтобы погасить долг. Если Кп менее 1, то границы кредитования нарушены, заемщику больше нельзя предоставить кредит: он является некредитоспособным.
Показатели оборачиваемости капитала, относящиеся ко второй группе, отражают качество оборотных активов и могут использоваться для оценки роста Кп. Например, при увеличении значения этого коэффициента за счет роста запасов и одновременном замедлении их оборачиваемости нельзя делать вывод о повышении кредитоспособности заемщика. Коэффициент привлечения образует третью группу оценочных показателей. Для оценки прибыльности используют расчет рентабельности работы предприятия.
Оценка кредитоспособности клиентов французскими коммерческими баками включает в себя три блока: - оценка предприятия и анализ его баланса, а так же другой отчетности;
- оценка кредитоспособности клиентов на основе методик, принятых отдельными коммерческими банками;
- использование для оценки кредитоспособности данных картотеки Банка Франции.
При оценке предприятия банк интересуется следующими вопросами: - характер деятельности предприятия и длительность его функционирования;
- факторы производства: а) трудовые ресурсы в разрезе руководителей, управленцев и персонала (образование, компетентность, и возраст руководителя, наличие у него преемников, частота передвижения управленцев по рабочим местам, структура персонала, показатели простоя, соотношение оплаты труда и добавленной стоимости(должно быть в пределах 70%);
б) производственные ресурсы (соотношение амортизации и амортизируемых средств, уровень инвестиций);
в)финансовые ресурсы;
г) экономическая среда (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция, является ли предприятие монопольным производителем, условия конкуренции, стадия развития рынка основной продукции предприятия, коммерческая политика фирмы, степень освоения приемов и способов маркетинга).
В активе баланса при анализе выделяются три составные части: (иммобилизованные активы), оборотные средства (запасы, дебиторы, прочие) и денежная наличность (касса, деньги на счете в банке, ценные бумаги). Пассив баланса делится на постоянные ресурсы, кредиторскую задолженность и денежную наличность.
Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расчета коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показателей. Предметом анализа являются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств, соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов, динамики затрат и убытков по сравнению с темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопоставляются с данными сводного баланса однородных предприятий. Одним из основных направлений анализа данных баланса является определение банковского риска.
Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом уровня развития предприятия, его рентабельности и качества потребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции
Вывод
Рассмотрев во введении данной работы актуальность данной темы, можно сделать следующий общий вывод о том, что цель, которая заключалась во всестороннем изучении различных методик в области оценки кредитоспособности малых и средних предприятий в теории, а также на примере клиентов коммерческого банка - достигнута.
Конкретные выводы, согласно поставленным задачам, после их выполнения, таковы: 1. Кредитоспособность - это оценка возможностей клиента для по лучения ссуды и его способности своевременно и в полном объеме погасить задолженность и проценты по ней банку. Кредитоспособность связана с платежеспособностью. Платежеспособность характеризуется своевременным погашением всех долгов и, значит, платеже способность - более широкое понятие, включающее и кредитоспособность.
К основным факторам, влияющим на кредитоспособность ссудозаемщика можно отнести следующее: Имущественное состояние организации;
Характер клиента;
Способность заимствовать средства;
Способность зарабатывать средства в ходе текущей деятельности для погашения долга (финансовые возможности);
Капитал;
Обеспечение кредита;
Условия, в которых совершается кредитная операция;
Контроль (законодательная основа деятельности заемщика, соответствие характера кредита стандартам банка и органов надзора).
Основные цели и задачи оценки кредитоспособности ссудозаемщика. Ключевыми целями анализа кредитоспособности являются: 1. Определение способности и готовности заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.
2. Оценка риска, связанного с кредитованием данной организации.
3. Определение размера кредита, который может быть предоставлен, и условий его предоставления.
Основными задачами оценки кредитоспособности являются: 1.Формирование общей характеристики потенциального заемщика. На данном этапе должна быть подтверждена правоспособность заемщика и лиц, выступающих от его имени, на вступление в кредитные отношения с банком, а также получена информация о кредитной истории организации, о собственниках и руководителях предприятия.
2. Проведение экономического анализа организации. Данная задача является наиболее трудоемкой и ответственной, поскольку требует создания прогноза будущего финансового состояния заемщика.
Оценка кредитоспособности ссудозаемщика требует индивидуального подхода к каждому клиенту. Необходима систематическая аналитическая работа по оценке финансового состояния заемщика. Эта методика имеет ряд недостатков: строится на данных об остатках; отражает положение дел только в прошлом; показывает в основном движение оборотных активов.
Существуют различные способы оценки кредитоспособности: 1) на основе финансовых коэффициентов;
2) на основе денежного потока;
3) на основе показателей делового риска.
В Новосибирском филиале КМБ - Банк (ЗАО) оценка кредитоспособности включает с себя сразу несколько способов в комплексе.
3. Для того чтобы оценить реальный кредитный риск сделки, недостаточно взять 10-20 показателей, рассчитать их величину на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках заемщика, определить итоговый рейтинг и на этой основе принять решение о кредитовании индивидуального предпринимателя. Такой способ оценки кредитного риска довольно прост и не соответствует реальной российской действительности. Бухгалтерская отчетность на текущий момент не позволяет ее внешним пользователям увидеть реальную картину рассматриваемого бизнеса, а значит, понять действительные риски его кредитования. Следовательно, модели анализа кредитоспособности индивидуального предпринимателя, неэффективны.
Принципиальные отличия индивидуального предпринимателя от других субъектов хозяйственной деятельности: сильная зависимость от воздействия внутренних и внешних факторов экономической среды; сложность разделения личного имущества от имущества предприятия; скоротечность и непредсказуемость срока функционирования предприятия.
Исходя из этих особенностей, модель анализа кредитоспособности должна предусматривать: Учет отраслевой специфики потенциального заемщика;
Расчет финансовых показателей должен основываться на данных, максимально приближенных к реальности;
Влияние цели кредитования на выбор финансовых показателей, используемой модели;
Корректное обоснование веса показателя в зависимости от значимости модели;
Наиболее полное отражение финансового состояния предприятия - заемщика;
Финансовые показатели должны как можно меньше дублировать друг друга.
При создании универсальной технологии оценки кредитоспособности индивидуальных предпринимателей и разработки ее методов необходимо учитывать специфику предприятия (отрасль деятельности, возраст) при выборе для анализа группы коэффициентов. Так, для вновь создаваемых или недавно организованных предприятий можно принять одни нормативные значения финансовых показателей, а для уже существующих со стабилизированным финансовым положением, другие значения.
В заключение следует отметить, что в КМБ - Банк (ЗАО) уже давно назрела необходимость и потребность в применении индивидуальных отраслевых финансовых показателей. На сегодняшний день та информация, которую можно найти в отраслевых справочниках, на сайте государственной статистической службы, сайтах рейтинговых агентств является очень скудной и устаревшей. Отраслевую специфику (не говоря уже о субъективных особенностях конкретного бизнеса) необходимо учитывать при анализе финансового состояния потенциального заемщика, поэтому наличие полноценной отраслевой статистики позволило бы значительно повысить эффективность финансового анализа.
Список литературы
1. Федеральный закон РФ от 2 декабря 1990г. №395-1 «О банках и банковской деятельности».
2. Федеральный закон РФ от 21 ноября 1996 г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. И доп. От 23 июля 1998г., 28 марта, 31 декабря 2002г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003 г.).
3. Комментарий к Закону «О банках и банковской деятельности», Фомина О.Е. - СПС «Гарант», 2001.
4. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. №43н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99»
5. Приказ Минфина РФ от 9 июня 2001 г. №44н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01»
6. Приказ Минфина России от 22 июля 2003 г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций».
7. Федеральный закон изменений в Федеральный Закон «О кредитных историях» 21 июля 2005 года № 110-ФЗ
8. Федеральный Закон «О кредитных историях» 30 декабря 2004 года № 218-ФЗ.
9. Центральный Банк Российской Федерации 26 марта 2004 г. № 254-П «Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности.
10. Центральный Банк Российской Федерации 10 ноября 1998 г. № 59-П «Положение о порядке рассмотрения документов и положения Банком России договоров о выполнении функции дилера на рынке ГКО-ОФЗ.
11. Центральный Банк Российской Федерации 26 июня 1998 г. № 39-п Положение о порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками.
12. Приказ КМБ - Банк (ЗАО) от 20.04.2005 г. №28 «Памятка для кредитного эксперта по залогу».
13. Распоряжение КМБ - Банк (ЗАО) от 15.07.2005 г. №51 «Об утверждении и введение в действие Нормативов оценки финансового состояния заемщика при утверждении кредитных продуктов».
14. Распоряжение КМБ - Банк (ЗАО) от 17.07.2006 г. №132 «О порядке принятия в залог товаров в обороте и выдаче кредитов, обеспеченных ипотекой (договором о залоге недвижимого имущества)».
15. Ачкурина С.Р. Комментарий к Положению по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов ПБУ 5/01, утвержденному приказом Министерства финансов Российской Федерации от 9 июня 2001 г. от 44н // «Новое в бухгалтерском учете отчетности»,№ 17-18, сентябрь 2001 г.
16. Банковская система России. Настольная книга банкира. Книга 1. - М.:ФБКПРЕСС, 2003. - 368с.
17. Алборов Р.А. Выбор учетной политики предприятия: Принципы и практические рекомендации. - М.: Бухгалтерский учет, 2005. - 150с.
18. Антонов Н.Г. Денежное обращение, кредит, кредит и банки. - М.: Финстатинформ, 2005. - 247с.
49. Хрестинин В.В. Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятий//Вестник Московского университета Сер.6, Экономика. - 2006. - №6.С.3-24.
50. Банки и банковское дело. Учебник для Вузов/ ИТ Балабанов, Вик.А. Боровкова, Вал.А. Боровкова, Др.-2-е изд.- СПБ: Питер 2007 - 448с. - (Учебник для вузов)
51. Банковское дело: Учебник/ под редакцией О.И. Лаврушина; Финансовая Академия при Правительстве Российской Федерации 5-е изд., стерр. - М. КНОРУС, 2007.-766с.
52. Банковское дело. Учебник 5-изд. Л.П.Белоглазова М.: Фис. 2007 592с.
Размещено на .ru
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
