Понятие волатильности как финансового показателя предприятия. Определение рыночных рисков организации в форме возможных потерь (математическое стандартное отклонение, аналитические методы VAR). Инвестирование с оптимальным сочетанием риск-доходности.
Данный показатель является важнейшим финансовым показателем в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска использования финансового инструмента за заданный промежуток времени. Для таких финансовых показателей, как стоимость, доходы, выручка, прибыль, на величину которых оказывают влияние случайные факторы, волатильность определяется, как среднеквадратическое отклонение случайной величины и равна квадратному корню из суммы квадратов разности текущих значений случайной величины и ее математического ожидания, деленной на величину исторической выборки. Наиболее распространенной оценкой рыночных рисков среди профессиональных операторов финансовых рынков, уделяющих внимание технике анализа рисков, выступала «сигма» (?) - статистическая характеристика волатильности рынка, рассчитываемая как стандартное отклонение от среднего по выборке значения (или квадратный корень из дисперсии выборки). При этом, если в математической статистике принято описывать распределение двумя величинами - стандартным отклонением и средним значением - то в практике финансовых рынков преобладает более емкий показатель нормированного (т.е. деленного на среднее значение выборки) среднеквадратического отклонения. Волатильность (или изменчивость) рыночного показателя проявляется в динамике значений данного показателя (например, в движениях котировок), и с этой точки зрения может быть описана статистическим распределением данной величины, или, в сокращенном варианте, ее дисперсией и стандартным отклонением.Выберите наилучший вариант для инвестирования с оптимальным сочетанием риск-доходность, для чего: 1) Найти ожидаемую доходность в обоих вариантах инвестирования. 2) Найти коэффициент вариации в обоих вариантах инвестирования. Вероятность прибыли Вариант 1 Вероятность прибыли Вариант 2 Ожидаемая доходность: Вариант 1.
План
Содержание
1. Оценка финансовых рисков на основе показателя волатильности
2. Задача
Список используемой литературы финансовый риск волатильность
1. Оценка финансовых рисков на основе показателя волатильности
Список литературы
1. Балдин К.В., Воробьев С.Н. Модели и методы управления рисками в предпринимательстве. М.: Изд-во Московсокго психолого-социального института; Воронеж: Изд-во НПО «МОДЭК», 2009.
2. Балдин К.В., Передеряев И.И., Голов Р.С. Управление рисками в инновационно-инвестиционной деятельности предприятия. М.: Дашков и Ко, 2012.
3. Васин С.М., Шутов В.С. Управление рисками на предприятии. М.: КНОРУС, 2010.
4. Гончаренко Л.П., Филин С.А. Риск-менеджмент. М.: КНОРУС, 2009.
5. Грачева М.В., Ляпина С.Ю. Управление рисками в инновационной деятельности. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010.
6. Казакова Н.А.Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: Учеб. Пособие. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 208 с. - (Высшее образование)
7. Кричевский М.Л. Финансовые риски. М.: КНОРУС, 2013.
8. Просветов Г.И. Управление рисками: задачи и решения. М.: Альфа-Пресс, 2008.
9. Фомичев А. Н. Риск-менеджмент: учебник. М.: Дашков и Ко, 2009.
