Сутність, основні завдання і джерела для оцінки фінансового стану підприємства. Загальна модель і система показників, принципи та етапи їх визначення. Стисла характеристика дочірнього підприємства, критерії оцінки його фінансового стану та управління.
При низкой оригинальности работы "Оцінка фінансового стану підприємства і заходи щодо його поліпшення", Вы можете повысить уникальность этой работы до 80-100%
В умовах ринкової економіки підприємство здійснює свою виробничо-торгівельну діяльність самостійно, але конкуренція, що полягає в змаганні підприємств за споживача їх продукції, змушує продавця (виробника) безперервно вдосконалюватися. Підприємство, що програло в цій боротьбі, звичайно стає банкрутом, а відтак не може оплатити вартість товару, робіт і послуг, розраховуватися з бюджетом по обов"язкових платежах та платежах до позабюджетних фондів, якщо зобов"язання по платежах перевищує вартість його майна. Отже, щоб не стати банкрутом, підприємство мусить постійно шукати шляхи поліпшення своєї діяльності.
Важлива роль в реалізації цієї задачі відводиться аналізу господарської діяльності підприємств. З його допомогою виробляється стратегія і тактика розвитку підприємства, обґрунтовуються управлінські рішення, здійснюється контроль за їх виконанням, виявляються резерви підвищення ефективності виробництва, оцінюються результати діяльності підприємства, його підрозділів і працівників. Аналіз господарської діяльності дозволяє врахувати не тільки загальні закономірності і тенденції розвитку економіки, але і прояви загальних, специфічних і окремих економічних законів в практиці конкретного підприємства, своєчасно виявити тенденції змін і можливості підвищення ефективності виробництва. Завдяки сучасним методам економічних досліджень, методиці системної, комплексної оцінки фінансового стану підприємства, він дозволяє точно, своєчасно, всебічно оцінити фінансовий стан підприємства.
В ринковій економіці основною метою підприємницької діяльності є отримання прибутку, збільшення матеріальної зацікавленості учасників бізнесу в результатах фінансово-господарської діяльності. Максимізація прибутку в зв"язку з цим є першочерговою задачею підприємства. На величину прибутку у виробничій діяльності роблять вплив чинники суб"єктивного характеру і об"єктивні, не залежні від діяльності господарського об"єкту.
Теоретичне і практичне значення теми. Тема дослідження має важливе теоретичне значення. Питання методології та інструментарію проведення оцінки фінансового стану підприємства є недостатньо розробленими в нашій фінансовій науці. Разом з тим, практика потребує використання різноманітних ефективних засобів аналізу фінансового стану підприємства з метою підвищення ефективного його розвитку. До найбільш складних і мало розроблених проблем з даної теми в нашій теорії відносяться: аналіз формування структури фінансових активів підприємства; оцінка його платоспроможності та фінансової стійкості; аналіз використання необоротних і оборотних активів підприємства; аналіз ефективності використання активів підприємства; розробка заходів щодо поліпшення фінансового стану підприємства.
Метою роботи є проведення оцінки фінансового стану дочірнього підприємства товариства з обмеженою відповідальністю з іноземними інвестиціями «НІКА», їх економічне обґрунтування і визначення їх впливу на показники, що характеризують фінансовий стан даного підприємства та знайти заходи щодо поліпшення його фінансового стану. Для реалізації поставленої мети необхідне рішення наступних задач: розглянути теоретико-методичні основи оцінки фінансового стану підприємства; продемонструвати вживання висловленої методики на практиці, здійснити комплексну оцінку фінансового стану й динаміки показників господарської діяльності дочірнього підприємства товариства з обмеженою відповідальністю з іноземними інвестиціями «НІКА»; проаналізувати основні чинники які обумовлюють сучасний фінансовий стан дочірнього підприємства товариства з обмеженою відповідальністю з іноземними інвестиціями «НІКА»; на основі проведеної оцінки виявити існуючі резерви збільшення прибутку і рентабельності дочірнього підприємства товариства з обмеженою відповідальністю з іноземними інвестиціями «НІКА»; розробити і запропонувати комплекс заходів, направлених на поліпшення фінансового стану дочірнього підприємства товариства з обмеженою відповідальністю з іноземними інвестиціями «НІКА».
Об’єктом дослідження виступає комплексна оцінка фінансового стану дочірнього підприємства товариства з обмеженою відповідальністю з іноземними інвестиціями «НІКА».
Предметом дослідження є сукупність теоретичних, методологічних і прикладних питань оцінки фінансового стану на дочірньому підприємстві товариства з обмеженою відповідальністю з іноземними інвестиціями «НІКА» та заходів щодо його поліпшення.
Методологічною основою проведеного дослідження є діалектичний метод пізнання. Дослідження ґрунтується на наукових працях вітчизняних і зарубіжних вчених, законодавчих і нормативних актах органів державної влади щодо регулювання діяльності підприємств України. У роботі застосовувалися загальнонаукові та спеціальні методи дослідження. Аналіз і синтез - для вивчення рівня прибутковості підприємства. Для дослідження впливу чинників на формування прибутку і рентабельності підприємства застосовувався факторний аналіз.
Список литературы
- прибуток ф. 2 (р. 220) 2341,5 2990,4 2362,3 20,8 0,89
- збиток ф. 2 (р. 225)
Продуктивність праці (по оплаті праці) ф. 2 (р. 035): (р. 240) 31,42 26,33 22,35 -9,09 -28
Фонд оплати праці.: - річний ф. 2 (р. 240) 1276,2 1900,0 2127,5 851,3 66,71
- місячний ф. 2 (р240):12 106,35 158,33 177,29 70,94 66,71
Фондовіддача. ф. 2 (р. 035): ф1 (р. 030) 17,24 27,72 28,53 х х
Коефіцієнт оборотності оборотних активів. ф. 2 (р. 035): ф. 1 (р. 260) 2,39 3,52 2,79 х х
Коефіцієнт оборотності власного капіталу. ф. 2 (р. 035): ф. 1 (р. 380) 7,21 5,85 4,37 х х
Тривалість обороту власного капіталу. 365: Коефіцієнт оборот. власного капіталу 50,62 62,39 83,61 33 65
З наведених даних бачимо, що підприємство в період з 2004 по 2006 рік суттєво збільшило реалізацію товарів, внаслідок чого зросла валова виручка та чистий доход підприємства (відповідно на 9825,30 тис. грн. або 20,95% та 7452,50 тис. грн. або 18,59%).
Фактичні обсяги виробництва продукції збільшились на 2679,70 тис. грн., або 34,61%; збільшення виручки на 20,95% свідчить про те що було збільшено ціни на продукцію підприємства. Чистий прибуток підприємства за аналізований період збільшився на 0,89%.
Продуктивність праці на підприємстві зменшилась на 28%. Фонд оплати праці виріс на 66,71%. Тривалість обороту оборотних активів зменшилась з 153 днів у 2004 р. до 131 дня у 2006 р., що є позитивним показником. Тривалість обороту власного капіталу збільшилась на 33 дня.
Можна зробити висновок, що показники ділової активності підприємства за аналізований період суттєво покращились.
Для загальної оцінки фінансового стану складається спрощений баланс, в якому обєднують в окремі групи однорідні статті. При побудові спрощеного балансу зменшується число статей балансу чим підвищується його наочність і полегшується його аналіз.
Попередню оцінку фінансового стану підприємства можна зробити на основі виявлення «хворих» статей балансу [77, 95]: наявності в балансі суми по рядку 350 «Непокритий збиток» яка свідчить про вкрай незадовільну роботу підприємства; наявністю сум за дебіторською заборгованістю, не сплаченою в строк; наявністю сум за статтею «Інші оборотні активи» (ряд 250); наявності простроченої кредиторської заборгованості.
2.3 Аналіз основних чинників, які обумовлюють сучасний фінансовий стан підприємства «НІКА»
Велика кількість показників, що характеризують фінансові результати діяльності підприємства, створює методичні ускладнення їх системного розгляду. Різниця у призначенні показників ускладнює вибір кожним учасником товарного обміну тих з них, що в найбільшій мірі задовольняють його потреби в інформації про реальний стан даного підприємства. Адміністрацію підприємства, наприклад, цікавить величина отриманого прибутку та його структура, а також фактори, що впливають на її величину. Податкові інстанції зацікавлені в отриманні достовірної інформації про всі складові балансового прибутку: прибутку від реалізації продукції, прибутку від реалізації майна, позареалізаційних результатах діяльності підприємства та ін.
Аналіз кожної складової прибутку підприємства має конкретний характер, тому він дозволяє установникам та акціонерам вибирати напрямки активізації діяльності підприємства. Іншим учасникам ринкових відносин аналіз прибутку дозволяє виробити необхідну стратегію поведінки, спрямовану на мінімізацію втрат та фінансового ризику від інвестування у підприємство [46, 301].
Отже стає очевидно що, обовязковими елементами оцінки фінансового стану підприємства є дослідження їх динаміки та структури.
В оцінці використовуються наступні показники прибутку: прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг), позареалізаційні результати (доходи і витрати від позареалізаційних операцій), прибуток який підлягає оподаткуванню, чистий прибуток.
В процесі оцінки визначається склад балансового прибутку, його структура і динаміка за період, який аналізується. При вивченні динаміки балансового прибутку застосовують метод порівняння: порівняння показників звітного періоду з показниками попереднього періоду [46, 112].
Для аналізу і оцінки рівня і динаміки показників фінансових результатів діяльності підприємства на підставі «Звіту про фінансові результати» була побудована аналітична таблиця 24, фінансових результатів та здійснена оцінка структури та динаміки основних показників.
Розглянемо структуру балансового прибутку підприємства «НІКА» за 2006 рік, прослідимо її динаміку, порівнюючи з показниками попереднього року.
Аналіз динаміки показників, наведений в таблиці 17 дозволяє виявити тенденції змін.
Таблиця 17. Основні показники дохідності підприємства за 2005-2006 рр.
Найменування показника Абсолютні величини, тис. грн. Відхилення абсолютне, тис. грн. Відхилення відносне, %
2005 р 2006 р
1. Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (Без ПДВ) 58310,8 56713,1 -1597,7 -2,73997
2. Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) 39246,1 34615,9 -4630,2 -11,7979
4. Адміністративні витрати 3845,5 3848,1 2,6 0,067611
5. Витрати на збут 2808,4 3321,0 512,6 18,25239
6. Собівартість реалізованої продукції з урахуванням адміністративних витрат і витрат на збут 10480,9 10423,1 -57,8 -0,55148
7. Прибуток від реалізації 10784,6 12934,9 2150,3 19,93862
8. Інші операційні доходи 3803,5 1801,6 -2001,9 -52,6331
9. 9 Інші операційні витрати 3827,0 3463,1 -363,9 -9,50875
10. 10 Прибуток від операційної діяльності 4107,2 4104,3 -2,9 -0,07061
11. Інші фінансові доходи 2,3 2,2 -0,1 -4,34783
12. Інші доходи 218,5 73,7 -144,8 -66,27
13. Інші витрати 463,3 48,0 -415,3 -89,6395
14. Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування 3864,7 4132,7 268 6,934562
15. Податок на прибуток від звичайної діяльності 874,3 1769,9 895,6 102,4362
16. Чистий прибуток 2990,4 2362,3 -628,1 -21,0039
17. Адміністративні витрати на 1 грн. собівартості реалізованої продукції 0,08 0,10 0,11 0,03
Аналіз даних основних показників дохідності підприємства і структури прибутку вказують на те, що за період, що аналізується, спостерігалося зменшення основного показника діяльності підприємства - чистого прибутку з 2990,4 грн. у 2005 р. до 2362,3 грн. у 2006 р. (на -628,1 грн.). Чистого прибуток зменшився на 21%, що являє собою негативну тенденцію й характеризує діяльність підприємства за аналізований період з не кращого боку.
Цьому сприяло декілька факторів: · Зменшення виручки від реалізації продукції на 1597,7 грн. (або на 2,74%)
· Зменшення інших операційних доходів на 2001,9 грн. (або на 52,63%)
Прибуток від операційної діяльності зменшення на 0,07% (що в абсолютному вимірі склало -2,9 грн.), це демонструє не оптимізацію основної діяльності підприємства.
Прибуток від фінансово-інвестиційної діяльності підприємства зменшився на -144,9 грн. (на 65,63%), що свідчить про необхідність перегляду, та поліпшення фінансово-інвестиційної політики підприємства.
Питома вага позареалізаційних результатів склала лише 1,84% від загальної суми прибутку від звичайної діяльності, як видно з таблиці 18.
Таблиця 18. Структура прибутку від звичайної діяльності підприємства
№ п/р Найменування показника Абсолютні величини, тис. грн. Питома вага, % Відхилення абсолютне, тис. грн. Відхилення відносне, %
2005 р 2006 р 2005 р 2006 р
1 Прибуток від операційної діяльності (до оподаткування) 4107,2 4104,3 106,27 99,32 -2,9 -0,07
2 Прибуток від позареалізаційної діяльності (до оподаткування) 220,8 75,9 5,71 1,84 -144,9 -65,63
3 Прибуток від звичайної діяльності (до оподаткування) 3864,7 4132,2 100 100 267,5 6,92
Це є віддзеркаленням того, що підприємство займається тільки основним видом діяльності - оптовою реалізацією продукції. і не займається позареалізаційною діяльністю, а саме, не має пайової участі в інших підприємствах, не має цінних паперів, не є арендодавачем основних фондів та ін.
Прибуток від реалізації товарної продукції залежить від чотирьох чинників першого порядку: обєму реалізації продукції; її структури; собівартості і рівня середньо реалізаційних цін. Ці ж чинники є чинниками другого порядку по відношенню до балансового прибутку [32, 371].
Факторний аналіз прибутку підприємства
Факторний аналіз прибутку дає можливість встановити походження джерел його формування (зміна обсягів реалізації, структури продукції, відпускних цін та цін на сировину, тарифів на електроенергію та перевезення). Факторний аналіз прибутку дає керівництву підприємства можливість корегувати діяльність підприємства в залежності від величини впливу на прибуток тих чи інших чинників.
Балансовий прибуток характеризує фінансовий результат господарської діяльності підприємства. Аналіз балансового прибутку проводиться шляхом зіставлення фактично одержаного балансового прибутку за звітний період із даним за минулий рік. При цьому детально аналізуються складові частини балансового прибутку, вивчаються напрямки їх розвитку за звітний період, аналізується структура прибутку за звітний рік [58, 27].
На зміну балансового прибутку впливають багато чинників. Кількісно можна зміряти чинники першого, другого і третього порядків.
До чинників першого порядку відносяться зміни [32, 99]: прибутки від реалізації товарної продукції (товарів, робіт, послуг); прибутки від іншої реалізації; позареалізаційні прибутки.
В загальному випадку на величину прибутку від реалізації товарної продукції впливають такі чинники: зміни цін на реалізовану продукцію; зміни обсягів реалізації продукції; зміни собівартості продукції; зміни в структурі реалізованої продукції. Ці чинники відносяться до чинників другого порядку балансового прибутку.
Взаємозвязок чинників першого і другого порядків з балансовим прибутком пряма, за винятком собівартості, зниження якої приводить до зростання прибутку.
При розрахунку впливу чинників першого порядку на балансовий прибуток використовуємо аддитивну факторну модель чинника: (44), де - зміни балансового прибутку, тис. грн.; - зміни прибутку від реалізації товарної продукції (товарів, робіт, послуг), тис. грн.; - зміни прибутку від іншої реалізації, тис. грн.; - зміни позареалізаційних прибутків, тис. грн. Кількісна зміна кожного чинника рівна впливу цього чинника на зміну балансового прибутку.
Таблиця 19. Вплив на прибуток змін цін на реалізовану продукцію
Вид виробів Прибуток від реалізації продукції у 2005 році при обсягах звітного, тис. грн. Прибуток від реалізації продукції 2006 році при собівартості попереднього, тис. грн. Вплив на прибуток зміни цін реалізації, тис. грн.
1 3490,5 5306,2 1815,7
2 1059,5 1059,5 0,0
3 1029,9 4720,2 3690,3
4 0 0 0
5 354,2 1587,9 1233,7
6 112,2 -26,3 -138,6
7 0 0 0
Усього 6601,1
Отже завдяки змінам у цінах порівняно з минулим роком підприємство отримало на 6601,1 тис. грн. більше прибутку від реалізації продукції.
В таблиці 20 представлений розрахунок впливу на прибуток змін обсягів реалізації кожного виду реалізованих товарів у 2006 році порівняно з 2005 роком.
Таблиця 20. Вплив на прибуток змін обсягів реалізації продукції.
Вид виробів Прибуток від реалізації продукції у попередньому періоді, тис. грн. Прибуток від реалізації продукції у 2005 році при обсягах звітного, тис. грн. Вплив на прибуток зміни обсягів реалізації, тис. грн.
1 6121,0 3490,5 2630,5
2 1403,0 1059,5 343,5
3 1783,0 1029,9 753,1
4 784,0 0,0 784,0
5 655,0 354,2 300,8
6 39,0 112,2 -73,2
7 0,0 0,0 1143*
Усього 5881,62
З таблиці 20, бачимо, що через зміну обсягів реалізації продукції 2006 році порівняно з попереднім прибуток від реалізації продукції зріс 5881,62 тис. грн. Графік впливу на прибуток змін обсягів реалізації (рис. 16.) демонструє що по більшості реалізованої продукції відбулося збільшення прибутків через зміну обсягів реалізації, причиною можливо стала цінова політика підприємства, впроваджена на підприємстві. Збільшення прибутку через зміни цін на реалізовану продукцію та збільшення прибутку через зміни обсягів реалізації, збільшення обсягів реалізації є позитивним чинником, оскільки збільшується доля продукції підприємства на ринку.
3. Вплив на прибуток змін собівартості одиниці продукції. Собівартість продукції і прибуток знаходяться в обернено пропорційній залежності: зниження собівартості приводить до відповідного зростання суми прибутку, і навпаки. Розрахунок впливу на прибуток змін собівартості одиниці продукції представлено у таблиці 21.
Таблиця 21. Вплив на прибуток змін собівартості одиниці продукції
Вид виробів Прибуток від реалізації продукції 2006 році при собівартості попереднього, тис. грн. Прибуток від реалізації продукції у звітному періоді, тис. грн. Вплив на прибуток зміни собівартості продукції, тис. грн.
1 5306,2 5273,0 -33,2
2 1059,5 1202,0 142,5
3 4720,2 4026,0 -694,2
4 0,0 0,0 0,0
5 1587,9 598,0 -989,9
6 -26,3 693,0 719,3
7 0,0 1143,0 0,0*
Усього -855,5
Таким чином, за рахунок підвищення коефіцієнта чистої рентабельності продажів показник рентабельності власного капіталу зменшився на 0,05904 пунктів, а також зміна показника ресурсовіддачі та коефіцієнта фінансової залежності призвели до зменшення коефіцієнту рентабельності власного капіталу. Як ми бачимо рентабельність власного капіталу зменшилась на 0,1328 пункти.
Аналіз розподілу і використання прибутку
Функціонування підприємства супроводжується безперервним кругообертом коштів, який здійснюється у вигляді витрат ресурсів i одержання прибутків, їхнього розподілу i використання.
Прибуток є джерелом фінансування різних по економічному змісту потреб. При його розподілі перетинаються інтереси як суспільства в цілому в особі держави, так і підприємницькі інтереси засновників підприємства і інтереси окремих працівників.
Обєктом розподілу є валовий прибуток. Законодавчо розподіл прибутку реалізується в частині, що поступає до бюджету України і регіональних бюджетів у вигляді податків та інших обовязкових платежів. Розподіл частини прибутку, що залишилася, є прерогативою підприємства, регламентується внутрішніми документами підприємства і фіксується в його обліковій політиці.
При розподілі прибутку виходять з наступних принципів: § першочергове виконання зобовязань перед бюджетом;
§ прибуток, що залишився у розпорядженні підприємства, розподіляється для накопичення та вживання.
Розподіл прибутку на виплату дивідендів та інвестування є фінансовою проблемою, яка істотно впливає на фінансову стабільність i перспективи розвитку підприємства. Спрямування достатньої суми прибутку на виплату дивідендів i високий їх рівень, збільшують попит на акції та підвищують їхній ринковий курс. Водночас, обмежується власне джерело фінансування, ускладнюється розвязання завдань перспективного розвитку підприємства.
Механізм дії фінансів на ефективність господарювання залежить від характеру розподільних відносин, конкретних форм і методів їх організації, їх відповідності рівню продуктивних сил виробничих відносин.
Орієнтиром для встановлення співвідношення між накопиченням і споживанням повинні бути стан виробничих фондів і конкурентоспроможність продукції. В процесі розподілу чистого прибутку підприємство має право самостійно визначити спосіб її розподілу.
Розподіл чистого прибутку підприємства «НІКА» здійснюється за допомогою утворення спеціальних фондів: фонду накопичення, фонду вживання і резервного фонду.
Фонд накопичення підприємства «НІКА» використовується на засвоєння нових видів продукції, на фінансування витрат повязаних з переобладнанням и реорганізацією торгового процесу. Сюди ж відносяться витрати по погашенню довгострокових позик і сплаті відсотків по них, сплаті відсотків по короткострокових позиках понад суми, віднесені на собівартість продукції, фінансування приросту оборотних коштів.
Фонд споживання аналізованого підприємства використовується на соціальний розвиток і соціальні потреби. За рахунок нього фінансується будівництво обєктів неторгового призначення, здійснюється виплата премій за виконання особливо важливих виробничих завдань, надання матеріальної допомоги і т. п.
Аналіз структури прибутку наведено в таблиці 34. Графічно структуру розподілу прибутку зображено на рисунку 19. Як видно з рисунка 19., більш 50% чистого прибутку залишилося нерозподіленою. Частка відрахувань до фонду накопичення складає 38,23% від чистого прибутку, це дозволяє нам зробити висновок про те, що керівництво підприємства «НІКА» планує розширювати діяльність, а саме, збільшувати основні і оборотні фонди, освоювати нові види товарів.
Невелика частка (5,92%) відрахувань до фонду споживання показує, що в плани керівництва даного підприємства в короткостроковому періоді не входить значний розвиток соціальної сфери підприємства.
Оцінка фінансового стану підприємства є інструментом контролю ефективності використання розподілених або інвестованих коштів. Перед вкладанням коштів у виробництво інвестори проводять оцінку вартості як матеріальних, так і нематеріальних активів. На основі фінансової оцінки будується ціна цих активів. Фінансовий стан характеризується системою показників: поточна і перспективна платоспроможність, оборотність, наявність власних і позичкових засобів, ефективності їхнього використання та ін. Оцінці фінансового стану підприємства належить важлива роль у досягненні стабільного фінансового стану підприємства. Дані відіграють вирішальну роль у розробці найважливіших питань конкурентної політики підприємства, використовуються керівниками для вдосконалення технології й організації виробництва, для створення механізму досягнення максимального прибутку.
Размещено на .ru
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
