Отчет антикризисного управляющего о финансовом состоянии ОАО "Регулятор" - Научная работа

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде. Даже при хороших финансовых результатах предприятие может испытывать трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия в условиях рынка требуется стабильное получение выручки в достаточных размерах, чтобы расплатиться с текущими долгами, то есть в основе финансовой устойчивости предприятия лежит его платежеспособность. Для успешного развития предприятия необходимо, чтобы после выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль, позволяющая развивать производство. Финансовые вложения сократились почти в 2 раза следовательно предприятию пришлось вернуть часть своих денег, сократить на 50 % прочих доходов.Формулы для расчета Значение поклей 01.01.2013 Значение поклей 01.04.2013 тыс.руб %3 Показатель обеспеченности обязательств должника его активами (Стр. Ликвидность активов показывает % задолженности, который предприятие может погасить на данный момент. Текущая обязательства выросли, выросла текущая задолжность предприятия > угроза исков и несостоятельности предприятия. Текущие обязательства выросли, ликвидные активы увеличились. Ликвидные активы увеличены за счет сильного роста дебиторской задолженности.При определении платежеспосности организации рассчитывают 3 след. 3) Коэффициент Восстановления(утраты) платежеспособности Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется хотя бы одно из следующих условий: 1) Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение 2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода, имеет значение меньше 0,1. В случае, если хотя бы один из указанных коэффициент ниже установленного значения, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев) Коэффициент восстановления платежеспособности <1 говорит о том, что предприятие в ближайшее время(6мес) не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Содержание

Введение

1. Аналитический баланс Актива и Пассива с расчетами

2. Расчет финансовых показателей

3. Расчет финансовых коэффициентов

Заключение

финансовый устойчивость актив пассив

Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.

Даже при хороших финансовых результатах предприятие может испытывать трудности, если оно нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. Положительным фактором для финансовой устойчивости является наличие источников формирования запасов, а отрицательным - величина запасов, то есть основными способами выхода из неустойчивого и кризисного состояний будут пополнение источников формирования запасов, увеличение доли собственных средств, оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов. Важнейшим этапом анализа финансовой устойчивости является определение наличия и динамики собственных оборотных средств и их сохранности.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия в условиях рынка требуется стабильное получение выручки в достаточных размерах, чтобы расплатиться с текущими долгами, то есть в основе финансовой устойчивости предприятия лежит его платежеспособность. Однако она не является достаточным условием для его устойчивого функционирования в долгосрочной перспективе. Для успешного развития предприятия необходимо, чтобы после выполнения всех обязательств у него оставалась прибыль, позволяющая развивать производство.

1. Аналитический баланс Актива и Пассива

АКТИВ Код стр. Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Изменение

01.01.2013 01.04.2013 01.01.2013 01.04.2013 тыс. руб. %

I. Внеоборотные активы

Нематериальные активы 1110

Результаты исследований и разработок 1120

Нематериальные поисковые активы 1130

Материальные поисковые активы 1140

Основные средства 1150 2 938 002 2 895 510 71,38 69,16 -42 492 -1,45

Доходные вложения в материальные ценности 1160 239 175 215 584 5,81 5,15 -23 591 -9,86

Финансовые вложения 1170 4 883 2 456 0,12 0,06 -2 427 -49,70

Отложенные налоговые активы 1180 219 365 212 705 5,33 5,08 -6 660 -3,04

Прочие внеоборотные активы 1190

ИТОГО по разделу I 1100 3 401 425 3 326 255 82,64 79,45 -75 170 -2,21

II. Оборотные активы

Запасы 1210 215 738 302 411 5,24 7,22 86 673 40,18

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1220 55 541 49 339 1,35 1,18 -6 202 -11,17

Дебиторская задолженность 1230 401 370 501 342 9,75 11,97 99 972 24,91

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1240 37 544 0,91 -37 544 -100,00

Денежные средства и денежные эквиваленты 1250 4 108 7 392 0,10 0,18 3 284 79,94

Прочие оборотные активы 1260

ИТОГО по разделу II 1200 714 301 860 484 17,36 20,55 146 183 20,47

БАЛАНС 1600 4 115 726 4 186 739 100,00 100,00 71 013 1,73

Анализ производится по каждому разделу баланса.

Рассмотрим с вами 1 квартал 2013 года.

На начало периода 2013 года (01.01.13) внеоборотные активы составляют 82,64% и на конец текущего периода 79,5%. Из этого мы видим, что стоимость предприятия понизилась на 75170 (это приблизительно 2,21%). Производственная мощность сократилась следовательно предприятие не расширяется. На 42492 сократились основные средства в связи с поломками, продажей оборудования, износа. Происходит спад производственных фондов.

Финансовые вложения сократились почти в 2 раза следовательно предприятию пришлось вернуть часть своих денег, сократить на 50 % прочих доходов. На текущий момент изменения не максимальны, поэтому пока все хорошо.

Оборотные активы имеют меньший удельный вес в сравнении с внеоборотными (17,36% и 20,55%). Значительно увеличивается объем запасов 40 %, следовательно, отсюда следует, то предприятие собирается расшириться.

Увеличение объема производств, повышение дебиторской задолжности (почти на 100 тысяч!!!) - отсюда понятно, что многие товары отгружаются в долг.

Положительное увеличение денежных средств. Отрицательный фактор это изъятие полностью всех денежных вложений.

Снижается не покрытый убыток на 6%, уменьшаются долгосрочные заемные средства на 35%, и на 296999 т.р.

Возможно получение заемных средств и краткосрочных кредитов связано с погашением части долгосрочного кредита. На 50 % уменьшились доходы будущих периодов.

Сумма кредиторской задолжности увеличилась на 35 % - запасы приобретаются в долг.

Отсюда можно сделать первичный вывод - если дебиторская задолжность превышает кредиторскую, то говорить, что фирма хорошо развивается не правильно, ведь предприятие все равно не сможет покрыть свой долг по закупке товара.

Анализ показывает, что изменения статей баланса за период 1 квартала 2013г. носят в целом отрицательный характер.

Состояние удовлетворительное, но говорить о дальнейшем развитии фирмы сложно.

ПАССИВ Код стр. Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Изменение

01.01.2013 01.04.2013 01.01.2013 01.04.2013 тыс. руб. %

III. Капитал и резервы

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) 1310 99 685 99 685 2,42 2,38 0 0

Собственные акции, выкупленные у акционеров 1320

Переоценка внеоборотных активов 1340

Добавочный капитал (без переоценки) 1350 3 147 013 3 145 569 76,46 75,13 -1 444 -0,05

Резервный капитал 1360 5 537 5 537 0,13 0,13 0 0,00

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1370 -1 701 830 -1 598 226 -41,35 -38,17 103 604 -6,09

ИТОГО по разделу III 1300 1 550 405 1 652 565 37,67 39,47 102 160 6,59

IV. Долгосрочные обязательства

Заемные средства 1410 843 675 546 676 20,50 13,06 -296 999 -35,20

Отложенные налоговые обязательства 1420 12 547 10 678 0,30 0,26 -1 869 -14,90

Оценочные обязательства 1430

Прочие долгосрочные обязательства 1450 1 205 806 1 176 844 29,30 28,11 -28 962 -2,40

ИТОГО по разделу IV 1400 2 062 028 1 734 198 50,10 41,42 -327 830 -15,90

V. Краткосрочные обязательства

Заемные средства 1510 131 553 293 492 3,20 7,01 161 939 123,10

Кредиторская задолженность 1520 371 689 506 458 9,03 12,10 134 769 36,26

Доходы будущих периодов 1530 51 26 0,0012 0,0006 -25 -49,02

Оценочные обязательства 1540

Прочие обязательства 1550

ИТОГО по разделу V 1500 503 293 799 976 12,23 19,11 296 683 58,95

БАЛАНС 1700 4 115 726 4 186 739 100 100 71 013 1,73

При определении платежеспосности организации рассчитывают 3 след. Коэффициента: 1) Коэффициент текущей ликвидности.

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

3) Коэффициент Восстановления(утраты) платежеспособности Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если выполняется хотя бы одно из следующих условий: 1) Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение

<2 (64%) 0,64<2

Ликвидных активов должно быть в 2 раза больше, чем текущих обязательств.

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода, имеет значение меньше 0,1.

На конец года - 1,9.

Собственных средств в обороте фирмы нет вообще, т.к. все оборудования и помещения сформированы не из собственных источников средств.

По данным расчетов, оба коэффициента ниже установленного значения.

Предприятие можно признать неплатежеспособным, т.к. оба условия выполняются. Баланс признается неудовлетворительным.

В случае, если хотя бы один из указанных коэффициент ниже установленного значения, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев)

Кв=(Ктл.к. (6/Т)(Ктл.к-Ктл.н))/2

Кв= 0,074

Коэффициент восстановления платежеспособности <1 говорит о том, что предприятие в ближайшее время(6мес) не имеет реальной возможности восстановить свою платежеспособность. Предприятие может быть признано неплатежеспособным и в ближайшее время вряд ли сможет восстановить свою платежеспособность. Предприятие может быть признано не платежеспособно, и в ближайшее время предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.

Размещено на .ru