Особливості застосування інвестиційних портфелів у практиці підприємств України - Курсовая работа

ВСТУП На сучасному етапі економічного розвитку інвестиційна активність індивідуальних інвесторів та юридичних осіб передбачає вкладення надлишкових (тимчасово вільних) коштів не в один, а у велику кількість інвестиційних об’єктів, генеруючи тим самим певну диверсифіковану сукупність їх. Сучасне фінансове інвестування безпосередньо пов’язане з формуванням «інвестиційного портфеля». Воно базується на тому, що більшість інвесторів обирають для здійснення фінансового інвестування більше, ніж один фінансовий інструмент, тобто формують певну їх сукупність. Актуальність даної теми полягає у тому що, на переважній більшості підприємств єдиним видом фінансових інструментів інвестування є цінні папери, для таких підприємств поняття «інвестиційний портфель» ототожнюється з поняттям «фондовий портфель» (або «портфель цінних паперів»). На сучасному етапі головною метою формування інвестиційного портфеля є забезпечення реалізації основних напрямів політики фінансового інвестування підприємства шляхом підбору найбільш доходних і безпечних фінансових інструментів. Пересада [12], О.Г. Шевченко [34], Ю.М. Коваленко [87], С.В. Урванцева [118]та ін. З урахуванням поставленої мети дослідження основними завданнями є: 1) з’ясувати зміст інвестиційних портфелів на підприємстві; 2) розкрити сутність інвестиційних портфелів, визначити їх місце й роль на підприємстві; 3) визначити особливості застосування портфелів у практиці підприємств України основних їх форм; 4) проаналізувати основні переваги та недоліки інвестиційних портфелів; 5) дослідити методи управління інвестиційними портфелями. КЛАСИФІКАЦІЯ ІНВЕСТИЦІЙНИХ ПОРТФЕЛІВ ПІДПРИЄМСТВА, МЕТОДИ УПРАВЛІННЯ НИМИ 1.1 Сутність інвестиційних портфелів та їх класифікація Головна проблема будь-якої економіки - це проблема грошей. При формуванні портфеля слід зважати на такі умови: необхідний рівень поточного доходу, збереження й приріст капіталу, податкові аспекти, ризик тощо. Портфель доходу - інвестиційний портфель, сформований за критерієм максимізації рівня інвестиційного прибутку в поточному періоді незалежно від темпів росту інвестованого капіталу на тривалу перспективу. 2. Портфель росту - інвестиційний портфель, сформований за критерієм максимізації темпів приросту інвестованого капіталу на тривалу перспективу незалежно від рівня прибутку в поточному періоді. До юридичних осіб, які інвестують кошти у цінні папери, належать комерційні банки, інститути спільного інвестування, страхові компанії, брокерські компанії, пенсійні фонди, фінансові компанії та інші суб’єкти господарювання. Індивідуальні портфелі цінних паперів формують громадяни для отримання від своїх заощаджень, вкладених у цінні папери, поточного і додаткового доходу. З ростом можливостей комп’ютера збільшилось використання сучасної теорії портфеля (СТП). Ця вимога була розроблена Гаррі Марковіцем. Балансу можна досягнути за допомогою включення до інвестиційного портфеля оборонних цінних паперів (облігацій, простих і привілейованих акцій), що забезпечить надійність вкладень і стабільний дохід, та агресивних цінних паперів (простих акцій), що забезпечують швидке зростання капіталу. управління інвестиційний портфель україна РОЗДІЛ 2. ВИЗНАЧЕННЯ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ТА ОЦІНКА ЕФЕКТИВНОСТІ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ВАТ «ДОМАШНІЙ ТЕКСТИЛЬ» Відкрите акціонерне товариство «Домашній текстиль» займається пошивом такої продукції: ковдри розміром 205 ? 140 см; подушки розміром 70 ? 70 см 1.