Особливості внутрішнього аудиту інвестиційних проектів - Статья

Argued that the internal audit investment is one of the most progressive forms of management control under which proposed to consider the process of verification and generation of information provision to meet the needs of management, policy analysis company, certain administrative mechanisms and procedures adopted by the authority in order to maintain a high level of effectiveness of implementation of the investment strategy of the entity, management of investment risk and achieve the desired economic (social) effects. Невідємною складовою внутрішнього контролю є внутрішній аудит, який набуває дедалі вагомого значення у наданні необхідної інформації керівництву та власникам субєкта господарювання у процесі прийняття виважених управлінських рішень, зокрема щодо інвестиційних проектів. Згідно із Міжнародними стандартами аудиту, зокрема МСА 315 “Ідентифікація та оцінка ризиків суттєвих викривлень через розуміння субєкта господарювання та його середовища” внутрішній контроль - це процес, розроблений, запроваджений і підтримуваний тим, кого наділено найвищими повноваженнями, - управлінським персоналом, - а також іншими працівниками для забезпечення достатньої впевненості щодо досягнення цілей субєкта господарювання стосовно достовірності фінансової звітності, ефективності та результативності діяльності, а також дотримання застосованих законів і нормативних актів [7, с. Обґрунтовуючи визначення поняття “внутрішній інвестиційний аудит”, необхідно враховувати специфіку категорії “інвестиції” та особливості процесу інвестування. З огляду на викладене вище та враховуючи той факт, що внутрішній аудит є однією з найпрогресивніших форм управлінського контролю, пропонуємо під поняттям “внутрішній інвестиційний аудит” розуміти процес перевірки та генерації інформаційного забезпечення з метою задоволення потреб керівництва, аналізу економічної політики підприємства, певних управлінських механізмів та процедур, прийнятих керівництвом організації з метою підтримання високого рівня ефективності реалізації інвестиційної стратегії субєкта господарювання, управління інвестиційними ризиками та досягнення бажаного економічного (соціального) ефекту.

Зміст етапу, ключові операції

· перевірка результатів маркетингових досліджень, аналізу інвестиційного попиту та пропозиції;

досліджень · дослідження методів оцінювання життєвого циклу потенційного інвестиційного проекту;

· контроль методів аналізу прогнозованої прибутковості.

Контроль готовності організації до освоєння інвестицій

· оцінювання методів формування інвестиційної привабливості організації; · контроль за розробленням інвестиційного проекту;

· оцінювання методів представлення проекту інвестору;

· аналіз методів переговорів та формування договірних відносин з інвестором;

· дослідження методів освоєння інвестицій;

· виявлення готовності організації та галузі до вливання інвестиційних коштів.

Перевірка · поточний контроль системи бухгалтерського обліку надходження та поточних освоєння інвестиційних коштів;

інвестиційних операцій

· оцінювання системи внутрішнього контролю інвестиційного процесу організації;

· аналіз поточного стану реалізації інвестиційного проекту;

· виявлення потенційних відхилень та перекручень відносно запланованих цілей та етапних завдань.

Контроль результатів

· аналіз відповідності реального керованого обєкта інвестиційному проекту;

інвестиційної діяльності

· дослідження методів оцінювання інвестиційної ефективності; · складання звітів, контроль методів розрахунків.

Важливим завданням внутрішніх аудиторів є оцінювання ефективності інвестиційних проектів, тобто зіставлення витрат із отриманими доходами чи іншими вигодами (наприклад, соціальним ефектом). З цією метою необхідно аналізувати систему показників, які характеризують інвестиційну діяльність. До таких показників належать: чиста поточна вартість, середня норма рентабельності, модифікована внутрішня норма доходності, період окупності інвестицій та інші. Особливим буде оцінювання ефективності поточних та довгострокових інвестиційних проектів. Це зумовлено характером прогнозної чи фактичної

297 інформації, яку буде використовувати внутрішній аудитор. Доволі часто майбутні фінансові результати інвестування складно прогнозувати. Однак внутрішні аудитори, за можливості, повинні враховувати вплив на них таких чинників, як зміна валютних курсів, цін, конкурентного середовища, інфляції, кліматичних умов, політичних подій та ін. Тому принципово важливим питанням є правильним вибір внутрішнім аудитором аналітичного інструментарію та відповідних методик його застосування. За результатами оцінювання ефективності (прогнозної чи фактичної) інвестиційного проекту внутрішні аудитори надають керівництву підприємства необхідну інформацію щодо економічної доцільності реалізації проекту, його комерційної ефективності та ліквідності.

У результаті проведеного дослідження основних особливостей внутрішнього аудиту інвестиційних проектів субєктів господарювання можна виокремити основні його етапи та елементи методики проведення, як це зображено на рисунку.

Встановлення мети внутрішнього аудиту інвестиційного проекту керівництвом компанії, призначення відповідальних осіб щодо його реалізації.

Виявлення слабких сторін організації інвестиційного процесу, формування основних завдань внутрішнього аудиту інвестицій

Встановлення фаз реалізації конкретних проектів

Планування внутрішнього аудиту інвестиційних проектів, складання програми перевірки, оцінювання ризиків

Збирання, перевірка та оцінювання інформації стосовно інвестицій, що реалізуються чи плануються бути реалізованими

Виокремлення та оцінювання основних компонентів внутрішнього контролю процесу інвестування: · Контрольне середовище, · Потенційні ризики інвестиційної діяльності, · Інформаційна система та повязані бізнес-процеси, · Формування заходів контролю, виокремлення ключових операцій, · Моніторинг заходів контролю інвестицій

Оцінювання ефективності інвестицій; узагальнення, структуризація зібраних даних, формування висновків та практичних рекомендацій

Контроль зворотного звязку з керівництвом організації, виконання розроблених рекомендацій і заходів щодо інвестиційної діяльності

Основні етапи та елементи методики внутрішнього інвестиційного аудиту

298

Висновки. Отже, інвестиційні стратегії компанії втілюються в життя шляхом реалізації конкретних інвестиційних проектів, що потребує розроблення ефективної системи управління ними, центральне місце в якій займає саме внутрішній інвестиційний аудит. Тобто, методику внутрішнього інвестиційного аудиту необхідно розробляти, враховуючи основні особливості інвестиційної діяльності організації та конкретні управлінські цілей щодо підвищення ефективності реалізації інвестиційної політики компанії.

1. Аудит (Основи державного, незалежного професійного та внутрішнього аудиту / За ред. проф. В. В. Немченко, О. Ю. Редько: підручник. - К.: Центр учбової літератури, 2012. - 540 с. 2. Бондар М.І. Інвестиційна діяльність: методика та організація обліку і контролю: Монографія. - К.:КНЕУ, 2008.- 256 с. 3. Бычкова С.М., Скобара В.В., Юлдашев З.З. Инвестиционный контроль и аудит в экономических субъектах (монография) М.: Издательский дом “Научная библиотека”, 2014. - 172 с. 4. Закон України “Про інвестиційну діяльність” / Закон України від 18.09.1991 р. № 126/91 Верховна рада України. 5. Закон України “Про аудиторську діяльність” / Закон України від 22.04.1993 № 3125-XII Верховна рада України. 6. Майорова Т.В. Інвестиційна діяльність: підруч. / Майорова Т.В. - К.: Центр учбов. літератури, 2009. - 472 с. 7. Міжнародні стандарти контролю якості, аудиту, огляду, іншого надання впевненості та супутніх послуг (видання 2012 року) [Електронний ресурс] - Режим доступу: http://www.apu.com.ua. 8. Міжнародні стандарти професійної практики внутрішнього аудиту (редакція 2013 р.) [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://iia.org.ua. 9. Мултанівська Т.В. Аудит: навчальний посібник / Т.В. Мултанівська, Т.С.Воінова, О.О. Вороніна. - Харків: Вид. ХНЕУ, 2010. -336 с. 10. Наказ Міністерства фінансів України “Про затвердження Стандартів внутрішнього аудиту” від 04.10.2011 № 1247. 11. Петрик О.А., Савченко В.Я., Свідерський Д.Є. Організація та методика аудиту підприємницької діяльності: навч. посіб. / За заг.ред. О.А. Петрик. - К.: КНЕУ, 2008. - 472 с. 12. Проблеми та перспективи розвитку обліку, аналізу і контролю в умовах світових інтеграційних процесів: матеріали I Всеукраїнської наук.-практ. конф. 28.03.2012 р. - Львів: Львівська комерційна акад., 2012. - 196 с. 13. Савчук В.П., Прилипко С.І., Величко О.Г. Управління міжнародними інвестиційними проектами: навч. посібник / за заг. ред. С.І. Прилипка.- К.:КНЕУ, 2013. - 469 с.

299