Рассмотрение теоретических основ управления собственным капиталом предприятия. Проведение оценки состава, структуры и динамики управления капиталом предприятия. Изучение рекомендаций для улучшения финансового состояния анализируемого предприятия.
В системе факторов производства (капитал, земля, труд) капиталу принадлежит приоритетная роль, т.к. он объединяет все факторы в единый производственный комплекс. Определенную роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления, особенно на предприятиях с высокой стоимостью используемых собственных основных средств и нематериальных активов; однако сумму собственного капитала предприятия они не увеличивают, а лишь являются средством его реинвестирования. Сумму собственного основного капитала предприятия рассчитывают по следующей формуле: СК0С = ВА - ДЗКВ, где СК0С - сумма собственного основного капитала, сформированного предприятием; Сумму собственного оборотного капитала предприятия рассчитывают по следующей формуле: СКОБ=ОА-ДЗК0-КЗК, где СКОБ - сумма собственного оборотного капитала, сформированного предприятием; ОА - общая сумма оборотных активов предприятия; Численность работников увеличилась по сравнению с 2011 годом на 30 чел., а в 2013 г. снизилась на 48 чел., среднегодовая стоимость основных фондов по сравнению с 2011 г. увеличилась на сумму 62 млн.руб., что составляет 117,13%, в 2013г. по отношению к 2012 г. среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на сумму - 145млн.руб., что составляет - 34,42%, это связано с обновлением фондов в 2013 г.; среднегодовая стоимость оборотных активов по сравнению с 2011 г. увеличилась на сумму 6849 млн.руб., что составляет 116,28%, в 2013 г. по отношению к 2012 г. стоимость оборотных фондов увеличилась на сумму - 12629млн.руб., что составляет - 117,18%.Таким образом, финансовую основу предприятия представляет сформированный им собственный капитал. Под собственным капиталом понимается общая сумма средств, принадлежащих предприятию на правах собственности и используемых им для формирования активов. Стоимость активов, сформированных за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой "чистые активы предприятия". Основу первой части собственного капитала предприятия составляет его уставной капитал - зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, являющихся взносом собственников (участников) в капитал предприятия (предприятия, для которых не предусмотрена фиксированная сумма уставного капитала, отражают по этой позиции сумму фактического взноса собственников в его уставный фонд).
Введение
Развитие рыночных отношений в обществе привело к появлению целого ряда новых экономических объектов учета и анализа. Одним из них является капитал предприятия как важнейшая экономическая категория и, в частности, собственный капитал. Значимость последнего для жизнеспособности и финансовой устойчивости предприятия настолько велика, что она получила законодательное закрепление в Гражданском Кодексе РФ в части требований о минимальной величине Уставного капитала, соотношений Уставного капитала и чистых активов; возможности выплаты дивидендов в зависимости от соотношения чистых активов и суммы Уставного и резервного капитала.
Финансовая политика предприятия является узловым моментом в наращивании темпов его экономического потенциала в условиях рыночной системы хозяйствования с ее жестокой конкуренцией. Важное значение имеют показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Оценка собственного капитала служит основой для расчета большинства из них. управление собственный капитал
Учет собственного капитала является важным участком в системе бухгалтерского учета. Здесь формируются основные характеристики собственных источников финансирования деятельности предприятия. Предприятию необходимо осуществлять анализ собственного капитала, поскольку это помогает выявить его основные составляющие и определить последствия их изменений для финансовой устойчивости.
Динамика изменения собственного капитала определяет объем привлеченного и заемного капитала. В последние годы произошли значительные изменения в структуре денежного капитала, в результате повышения доли привлеченного и заемного капитала.
Основная проблема для каждого предприятия, которую необходимо определить - это достаточность собственного капитала для осуществления финансовой деятельности, обслуживания денежного оборота, создания условий для экономического роста. Следовательно, существует объективная потребность во всестороннем изучении, анализе и улучшении методологии и организации управления собственным капиталом хозяйствующих субъектов.
Целью данной работы является рассмотрение особенностей управления собственным капиталом предприятия.
Задачами работы являются: - рассмотреть теоретические основы управления собственным капиталом предприятия;
- провести оценку практики управления собственным капиталом предприятия;
- выявить направления совершенствования управления собственным капиталом предприятия.
Объектом исследования данной работы является ООО “Профиль”.
Предметом исследования является собственный капитал предприятия.
Работа состоит из введения, глав основной части, заключения и списка литературы.
Собственный капитал - это визитная карточка предприятия. По величине собственного капитала можно судить о солидности предприятия, масштабе его деятельности. Банки при предоставлении ссуд коммерческим организациям обращают внимание, прежде всего на величину их собственного капитала. Только собственный капитал обеспечен имуществом, свободным от долговых обязательств. Капитал является экономическим ресурсом необходимым для осуществления финансово- хозяйственной деятельности предприятия.
1. Теоретические основы управления собственным капиталом предприятия
Собственный капитал представляет собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осуществления ее хозяйственной деятельности.
Собственный капитал - это чистая стоимость имущества, определяемая как разница между стоимостью активов (имущества) организации и его обязательствами.
Рассматривая экономическую сущность капитала предприятия, следует отметить такие его характеристики как: 1. Капитал предприятия является основным фактором производства. В системе факторов производства (капитал, земля, труд) капиталу принадлежит приоритетная роль, т.к. он объединяет все факторы в единый производственный комплекс.
2. Капитал характеризует финансовые ресурсы предприятия, приносящие доход. В данном случае он может выступать изолированно от производственного фактора в форме инвестированного капитала.
3. Капитал является главным источником формирования благосостояния его собственников. Часть капитала в текущем периоде выходит из его состава и попадает в "карман" собственника, а накапливаемая часть капитала обеспечивает удовлетворение потребностей собственников в будущем.
4. Капитал предприятия является главным измерителем его рыночной стоимости. В этом качестве выступает прежде всего, собственный капитал предприятия, определяющий объем его чистых активов. Наряду с этим, объем используемого собственного капитала на предприятии характеризует одновременно и потенциал привлечения им заемных финансовых средств, обеспечивающих получение дополнительной прибыли. В совокупности с другими факторами - формирует базу оценки рыночной стоимости предприятия.
5. Динамика капитала предприятия является важнейшим показателем уровня эффективности его хозяйственной деятельности. Способность собственного капитала к самовозрастанию высокими темпами характеризует высокий уровень формирования и эффективное распределение прибыли предприятия, его способность поддерживать финансовое равновесие за счет внутренних источников. В то же время, снижение объема собственного капитала является, как правило, следствием неэффективной, убыточной деятельности предприятия.
Собственный капитал является одним из основных источников формирования имущества предприятия. Собственные средства (капитал) рассчитываются в соответствии с порядком, определенным инструкцией предприятия и действующими правилами бухгалтерского учета.
В составе собственного капитала организации учитываются: · Уставный капитал
· Добавочный капитал
· Резервный капитал
· Нераспределенная прибыль
· Прочие резервы
Уставный капитал, зафиксированный в его в уставных учредительных документах, составляет основу собственного капитала организации. Он является необходимым условием образования и функционирования юридического лица.
Уставный капитал - это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности. На государственных предприятиях - это стоимость имущества, закрепленного государством за предприятием на правах полного хозяйственного ведения; на акционерных предприятиях - номинальная стоимость акций; для общества с ограниченной ответственностью - сумма долей собственников; для арендного предприятия - сумма вкладов его работников и т. д.
Уставный капитал является стартовым капиталом, необходимым предприятию для осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Уставный капитал формируется в процессе первоначального инвестирования средств. Вклады учредителей в уставный капитал могут быть в виде денежных средств, имущественной форме и нематериальных активов. Величина уставного капитала объявляется при регистрации предприятия, и при корректировки его величины требуется перерегистрация учредительных документов.
Согласно Гражданскому кодексу РФ уставный капитал может выступать в виде: · Складочного капитала как совокупность вкладов участников полного товарищества или товарищества на вере;
· Паевого либо неделимого фонда - в производственном кооперативе;
· Уставного капитала - в акционерных обществах, обществах с ограниченной ответственностью;
· Уставного фонда - в унитарных государственных и муниципальных предприятиях.
Добавочный капитал формируется за счет прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки, и суммы разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной в процессе формирования уставного капитала акционерного общества, в результате продажи акций по цене, превышающей номинальную стоимость.
Образование добавочных средств происходит путем: 1. Прироста стоимости внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений и прочих капитальных вложений) предприятия в результате переоценки;
2. Безвозмездно полученного имущества и денежных средств от юридических и физических лиц;
3. Дополнительной эмиссии акций или повышения номинальной стоимости акций, за счет суммы разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной при реализации их по цене, превышающий номинальную стоимость;
4. Прироста стоимости внеоборотных активов, созданных за счет прибыли или фондов предприятия;
5. Отражения положительных курсовых разниц по вкладам иностранных инвесторов в уставные капиталы российских организаций.
Добавочный капитал может образовываться не только по перечисленным выше причинам. Что включать в состав добавочного капитала и как его использовать, решают собственники предприятия, разрабатывающие соответствующие положения. Эти положения должны быть утверждены протоколом общего собрания учредителей, после чего закрепляются приказом об учетной политике. Добавочный капитал в отличие от уставного не подразделяется на доли, внесенные конкретными участниками. Он показывает общую собственность всех участников.
Резервный капитала представляет собой страховой капитал предприятия, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам, если на этот случай не хватает прибыли. Резервный капитал не может быть использован для других целей. Образование резервного капитала может носить обязательный и добровольный характер. В первом случае он создается в соответствии с законодательством России, а во втором - в соответствии с порядком, установленным в учредительных документах предприятия, или с его учетной политикой. В настоящее время создание резервного капитала является обязательным только для акционерных обществ и предприятий с иностранными инвестициями. Если у организации есть филиалы и представительства, зарегистрированные как налогоплательщики, то они также могут образовывать резервные фонды. Если в учредительных документах не предусмотрен пункт создания резервного фонда, то предприятие не имеет право его создавать. Размеры отчислений в резервный капитал устанавливаются собранием акционеров и фиксируются в учредительных документах организации. При этом акционерные общества и совместные предприятия обязаны придерживаться еще и минимальной его границы. Размер резервного фонда должен быть не менее 15% от уставного капитала предприятия, а для предприятий с иностранными инвестициями не более 25% от уставного капитала.
Финансовым результатом предприятия, осуществляющего предпринимательскую деятельность, является прибыль или убыток. Прибыль выступает источником, используемым после обязательных платежей в бюджет на цели, определяемые уставными документами или соответствующими решениями руководства организации и учредителей (акционеров). При получении убытка возникает необходимость изыскания источников его покрытия.
Прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия после уплаты в бюджет налога на прибыль, в бухгалтерском учете принято называть "нераспределенной прибылью". Нераспределенная прибыль представляет собой сумму чистой прибыли, которая не была распределена в виде дивидендов между акционерами организации.
Нераспределенная прибыль отчетного года используется на выплату дивидендов учредителям и на отчисления в резервный фонд (при его наличии). В соответствии со своей учетной политикой организация может принять решение об использовании прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, на финансирование своих плановых мероприятий.
Эти мероприятия могут носить производственный характер в случае направления денежных средств на развитие и расширение производства, модернизацию используемого оборудования, и непроизводственный характер в случае использования денежных средств на мероприятия социального характера и материальную поддержку работников организации, и другие цели, не связанные с производством продукции, либо долгосрочными или финансовыми вложениями организации.
Управление собственного капитала предполагает управление процессом его формирования, поддержания и эффективного использования, то есть, управление уже сформированными активами. Это предполагает как управление собственным капиталом в целом, так и управление его структурными элементами.
В процессе управления формированием собственных финансовых ресурсов они классифицируются по источникам этого формирования на внутренние и внешние.
В составе внутренних источников формирования собственных финансовых ресурсов основное место принадлежит прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, она формирует преимущественную часть его собственных финансовых ресурсов, обеспечивает прирост собственного капитала, а соответственно и рост рыночной стоимости предприятия. Определенную роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления, особенно на предприятиях с высокой стоимостью используемых собственных основных средств и нематериальных активов; однако сумму собственного капитала предприятия они не увеличивают, а лишь являются средством его реинвестирования. Прочие внутренние источники не играют заметной роли в формировании собственных финансовых ресурсов предприятия.
В составе внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов основное место принадлежит привлечению предприятием дополнительного паевого (путем дополнительных взносов средств в уставный фонд) или акционерного (путем дополнительной эмиссии и реализации акции) капитала. Для отдельных предприятий одним из внешних источников формирования собственных финансовых ресурсов может являться предоставляемая им безвозмездная финансовая помощь (как правило, такая помощь оказывается лишь отдельным государственным предприятиям разного уровня). В число прочих внешних источников входят бесплатно передаваемые предприятию материальные и нематериальные активы, включаемые в состав его баланса.
Основными задачами управления собственным капиталом являются: · определение целесообразного размера собственного капитала;
· увеличение, если требуется, размера собственного капитала за счет нераспределенной прибыли или дополнительного выпуска акций;
· определение рациональной структуры вновь выпускаемых акций;
· определение и реализация дивидендной политики.
Формирование собственного капитала предприятия подчинено двум основным целям: 1. формированию за счет собственного капитала необходимого объема внеоборотных активов. Сумма собственного капитала предприятия, авансированная в разнообразные виды его внеоборотных активов (основные средства, нематериальные активы, незавершенные строительство, долгосрочные финансовые инвестиции и др.), характеризуется термином собственный основной капитал.
Сумму собственного основного капитала предприятия рассчитывают по следующей формуле: СК0С = ВА - ДЗКВ, где СК0С - сумма собственного основного капитала, сформированного предприятием;
ВА - общая сумма внеоборотных активов предприятия;
2. формированию за счет собственного капитала определенного объема оборотных активов. Сумма собственного капитала, авансированная в разнообразные виды его оборотных активов (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства; запасы готовой продукции; текущую дебиторскую задолженность; денежные активы и др.), характеризуется термином собственный оборотный капитал.
Сумму собственного оборотного капитала предприятия рассчитывают по следующей формуле: СКОБ=ОА-ДЗК0-КЗК, где СКОБ - сумма собственного оборотного капитала, сформированного предприятием; ОА - общая сумма оборотных активов предприятия;
К основным функциям управления собственным капиталом можно отнести: 1. Защитную функцию. Собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность предприятия путем создания резерва активов, позволяющих предприятию функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов предприятия. Капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет предприятию продолжать деятельность в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал.
2. Оперативную функцию. Она имеет второстепенное значение по сравнению с защитной. Она включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности предприятия, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития предприятия роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, предприятия часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера - открытии филиалов, слияниях.
3. Регулирующую функцию. Она связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании предприятий.
2. Оценка практики управления собственным капиталом ООО “Профиль”
2.1 Экономическая характеристика ООО “Профиль”
ООО “Профиль” свою деятельность ведет с апреля 2007 года.
ООО “Профиль” по своему типу является обществом с ограниченной ответственностью. На предприятии работает 188 человек.
Правовое положение ООО “Профиль”, порядок его деятельности, реорганизации и ликвидации, а также права и обязанности учредителей предприятия определяются Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью", прочими Федеральными законами, иными правовыми актами Российской Федерации, принятыми соответствующими государственными органами в пределах их полномочий, а также Уставом предприятия. Согласно Уставу, Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанность, быть истцом и ответчиком в суде. ООО “Профиль” несет ответственность по своим обязательствам в пределах принадлежащего ему имущества, на которое по законодательству Российской Федерации может быть обращено взыскание.
Целью предприятия является извлечение прибыли.
Продукция, выпускаемая предприятием - это мягкая мебель для дома, мягкая мебель для офиса, гостиниц, пансионатов, это мебель высокого качества по доступным ценам.
Производство на мебельном предприятии “Профиль” оснащено современным оборудованием, что позволяет выпускать модели, соответствующие высоким стандартам.
Предприятие имеет собственные запатентованные разработки. В качестве наполнителей используется ППУ высокого качества, различной плотности и эластичности; экологически чистые материалы: массив древесины хвойных пород дерева, березовая фанера, ламинированная ДСП, холофайбер. Все модели разработаны с учетом пожеланий клиентов и отражают современные тенденции мебельной индустрии. Любой покупатель принимает участие в дизайнерском решении при выборе обивки для своей будущей мебели. Гарантийный срок на всю продукцию - 18 месяцев.
Среди услуг для розничных покупателей - бесплатная доставка в пределах города, подъем мебели на этаж и установка в квартире.
Структура ООО “Профиль” - линейно-функциональная. Высшим органом управления является общее собрание участников общества. Организационная структура предприятия представлена на рис.1.
Рис. 1. Организационная структура ООО “Профиль”.
Организационная структура управления предприятия предусматривает организацию при различных звеньях линейной структуры соответствующих функциональных подразделений. Линейная организационная структура образуется в результате построения аппарата управления только из взаимоподчиненных органов в виде иерархической лестницы. Во главе каждого производственного или управленческого подразделения находится руководитель, который наделен всеми полномочиями и осуществляет единоличное руководство. Решения руководителя передаются по цепочке "сверху вниз", они обязательны для выполнения всеми нижестоящими звеньями. Сам руководитель подчинен вышестоящему руководителю. Используется принцип единоначалия, когда подчиненные выполняют распоряжения только одного руководителя - своего непосредственного начальника.
При данном типе организационной структуры предприятия (линейно-функциональная) линейному руководителю, который подчиняется непосредственно директору, в разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ и планов помогает специальный аппарат управления, состоящий из функциональных подразделений (отделов, групп).
Руководство деятельностью предприятия ведет генеральный директор. Он самостоятельно решает вопросы деятельности предприятия, имеет право первой подписи, распоряжается имуществом предприятия, осуществляет прием и увольнение работников.
Генеральный директор несет материальную и административную ответственность за достоверность данных бухгалтерского и статистического отчетов, занимается вопросами сбыта, маркетинга и рекламы продукции. Главный бухгалтер составляет документальные отчеты предприятия.
Главный бухгалтер подчиняется непосредственно директору, является его заместителем по экономическим вопросам и выполняет следующие функции: - руководит работой по планированию и экономическому стимулированию на предприятии, повышению производительности труда, выявлению и использованию производственных резервов улучшению организации производства, труда и заработной платы;
- разрабатывает нормативы для образования фондов экономического стимулирования;
- проводит всесторонний анализ результатов деятельности предприятия;
- разрабатывает мероприятия по снижению себестоимости и повышению рентабельности предприятия, улучшению использования производственных фондов, выявлению и использованию резервов на предприятии;
- осуществляет учет средств предприятия и хозяйственных операций с материальными и денежными ресурсами;
- устанавливает результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- производит финансовые расчеты с заказчиками и поставщиками, связанные с реализацией готовой продукции, приобретением необходимого сырья, в его задачи также получение кредитов в банке, своевременный возврат ссуд, взаимоотношение с государственным бюджетом;
- организует и ведет на предприятии бухгалтерский и налоговый учет в соответствии с требованиями действующего законодательства и утвержденной учетной политикой предприятия.
В ООО “Профиль” имеются следующие основные отделы: · коммерческий отдел;
· бухгалтерский отдел;
· производственный отдел;
· гараж.
В функции коммерческого отдела включается поиск покупателей (клиентов), установление контактов с покупателями (клиентами) и продавцами, ведется поиск постоянных клиентов и оформляются некоторые документы: доверенность на получение груза и др.
Бухгалтерия во главе с главным бухгалтером осуществляет все расчеты с поставщиками сырья. Ведет учет по товарообороту, прибыли и издержкам.
Бухгалтерией также осуществляется руководство финансовой работой, контроль за состоянием финансов и рациональным использованием финансовых ресурсов в целях достижения наивысших производственных результатов.
Работой производственного отдела руководит заместитель директора по производству. У него в подчинении находятся технологи и сформированные рабочие бригады.
Основной формой осуществления полномочий трудового коллектива является общее собрание, решающее вопросы заключения коллективного договора и порядка предоставления социальных льгот работникам ООО “Профиль” из фондов трудового коллектива.
Все управление ООО “Профиль” строится на основе сочетания централизованного руководства с хозяйственной самостоятельностью и инициативой самих работников.
Права предприятия в области производственно-хозяйственной деятельности осуществляются директором и по установленному распределению обязанностей - другими должностными лицами предприятия. Директор организует всю работу предприятия и несет полную ответственность за его состояние и деятельность. Он возглавляет администрацию предприятия, под которой понимается совокупность должностных лиц, участвующих в осуществлении прав предприятия. В администрацию предприятия входят помимо директора его заместитель, главные специалисты, начальники отделов, мастера.
В целом на сегодняшний день ООО “Профиль” является достаточно развивающимся предприятием, которое использует различные методы для повышения показателей результатов своей деятельности.
Предприятие состоит из внутренних производственных подразделений - отделов и т. д. Каждое производственное подразделение имеет свои четко определенные функции в производственном процессе.
Задачей, стоящей перед работниками предприятия является качественное и полное удовлетворение потребностей населения и организаций в качественной мебели.
2.2 Оценка состава, структуры и динамики собственного капитала предприятия
Финансовая отчетность ООО “Профиль” дает достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении организации, об его изменениях, а также финансовых результатах ее деятельности.
Достоверной считается бухгалтерская отчетность, сформированная и составленная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету РФ.
Финансово-экономический анализ ООО “Профиль” проводится на основе собранных данных квартальной отчетности, представляемой хозяйствующим субъектом в налоговые органы.
По данным таблицы 1, мы видим, что выручка от реализации продукции в 2011 г. составила - 36914 млн.руб., в 2012 г. реализация продукции ООО “Профиль” составила 92544 млн.руб., наблюдается значительное увеличение объемов в сравнении с 2011 г. на сумму 55630 млн.руб., увеличение составляет - 2,5 раза. Численность работников увеличилась по сравнению с 2011 годом на 30 чел., а в 2013 г. снизилась на 48 чел., среднегодовая стоимость основных фондов по сравнению с 2011 г. увеличилась на сумму 62 млн.руб., что составляет 117,13%, в 2013г. по отношению к 2012 г. среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на сумму - 145млн.руб., что составляет - 34,42%, это связано с обновлением фондов в 2013 г.; среднегодовая стоимость оборотных активов по сравнению с 2011 г. увеличилась на сумму 6849 млн.руб., что составляет 116,28%, в 2013 г. по отношению к 2012 г. стоимость оборотных фондов увеличилась на сумму - 12629млн.руб., что составляет - 117,18%.
Показатели 2011 г. 2012 г. отклонение 2012г. к 2011 г. 2013 г. Отклонение 2013 г. к 2012 г. абсол относит абсол относит
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг, млн.руб. 36914 92544 55630 250,70 51278 14364 55,41
Себестоимость (производственная) реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн.руб. 32765 84049 51284 256,52 48409 -35640 57,60
3. Затраты на 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг) коп. 0,887 0,908 0,94 0,053 105,97
Таблица 2. Анализ динамики затрат на 1 руб. реализованной продукции ООО “Профиль”.
По данным таблицы 2, видно, что затраты на 1 руб. реализованной продукции увеличились с 0,887 руб. в 2011 г. до 0,908 руб. в 2013 г. и составили 105,97% это связано со значительным увеличением выпуска продукции - 38,91%, а следовательно, и увеличением переменных затрат в себестоимости реализованной продукции.
По данным таблицы 3 следует, что выручка от реализации продукции в 2011 г. составила - 36914 млн.руб., в 2012 г. реализации продукции ООО “Профиль” составил 92544 млн.руб., наблюдается значительное увеличение объемов в сравнении с 2011 г. на сумму 55630 млн.руб., увеличение составляет - 2,5 раза, численность работников увеличилась по сравнению с 2011 годом на 30 чел., а в 2013 г. снизилась на 48 чел., материальные затраты в 2012 г. снижены на сумму 2091 млн.руб., что составляет 45,96%, среднегодовая стоимость основных фондов по сравнению с 2011 г. снизилась на сумму 14 млн.руб., что составляет 99,03%, среднегодовая стоимость оборотных активов по сравнению с 2011 г. снизилась на сумму 2753 млн.руб., что составляет 84,06%.
Валовая прибыль в 2012 г. увеличилась по отношению по отношению к 2011 г. на сумму - 4346 млн.руб., рост составил - 204,75%. Чистая прибыль по отношению к 2011 г. выросла на сумму 987 млн.руб., или в 12,75раза. В 2012 г. чистая прибыль составила - 525 млн.руб. Рентабельность продаж у предприятия в 2012 г. значительно увеличилась и составила 1,76%, рост в 2,36 раза, рентабельность продаж 2013 г. составила - 1,43%, рентабельность продаж 2011 г. - 0,74%, такая рентабельность для организации очень низкая.
Затраты на 1 руб. реализованной продукции увеличились с 0,887 руб. в 2011 г. до 0,908 руб. в 2013 г. и составили 105,97% это связано со значительным увеличением выпуска продукции - 38,91%, а следовательно, и увеличением переменных затрат в себестоимости реализованной продукции.
Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,2; коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. Для расчета показателей ликвидности необходимо составить укрупненный аналитический баланс, представленный в Приложении.
Для оценки общей платежеспособности используется коэффициент независимости (автономии). Нормативное значение этого коэффициента > 0,5. Чем выше значение коэффициента независимости, тем выше общая платежеспособность предприятия, т.к. у предприятия достаточно собственного имущества, продав которое оно выполнит все свои обязательства. Двукратное превышение величины имущества над заемным капиталом равнозначно значению коэффициента независимости = 0,5.
Показатели 2008г 2009г отклонение 2009 г. к 2008 г. 2010г отклонение 2010 г. к 2009 г. абсолют относит абсолют относит
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг 36914 92544 55630 250,70 51278 -41266 55,41
Таблица 3. Формирование и распределение балансовой прибыли ООО “Профиль” за 2011 - 2013 гг. (млн.руб.)
По данным таблицы 4 видно, что денежные средства предприятия в 2012 г. по отношению к 2011 г. снижены на сумму - 75281млн.руб., и составили - в 9,82%, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. увеличены на сумму - 11510 млн.руб., и составили - 1503,66%. Краткосрочных финансовых вложений у предприятия не было. Краткосрочная дебиторская задолженность предприятия в 2012 г. по отношению к 2011 г. увеличилась на сумму - 5322млн.руб., или 154,02%, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. увеличилась на сумму - 6621 млн.руб., и составила - 143,63%. Запасы предприятия в 2012 г. по отношению к 2011 г. увеличены на сумму на сумму - 20339 млн.руб., и составили - 147,49%, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. снижены на сумму - 5053млн.руб., или 92%. Вне оборотные активы предприятия в 2012 г. по отношению к 2011 г. увеличены на сумму - 123млн.руб., и составили - 133,98%, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. увеличены на сумму - 168млн.руб., и составили - 134,64%. Краткосрочные обязательства предприятия в 2012 г. по отношению к 2011 г. снижены на сумму - 51233млн.руб., или 10,33%, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. увеличены на сумму - 50996млн.руб., или в 10 раз.
Долгосрочных обязательств у предприятия снижены в 2012 г. на сумму - 97млн.руб., а в 2013 г. снижены на сумму - 12млн.руб.. Собственный капитал предприятия в 2011г. по отношению к 2012 г. увеличился на сумму 2557млн.руб. или 26,54%, а в 2013 г. по отношению к 2012 г. увеличился на сумму - 24337млн.руб. и составил - 299,65% Причинами отмеченных явлений выступили изменения в денежных потоках от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Используя приведенные в таблице значения показателей деятельности предприятия можно рассчитать значения коэффициентов ликвидности.
Показатели 2011 год 2012 г. Отклонения 2012 к 2011 г. 2013г. Отклонения 2013 к 2012г. абсолют ( ,-) относит % абсолют ,- относит %
Таблица 6. Показатели абсолютной ликвидности и обеспеченности собственными средствами ООО “Профиль” 2011-2013 гг.
Формулы расчета: (4)
(5)
Таким образом, за 2013 коэффициент абсолютный ликвидности соответствует нормативному значению, должен быть более 0,2, но в 2011 г. - 0,146, в 2012 г. - 0,139, а в 2013 г. - 0,216; промежуточный коэффициент покрытия соответствует нормативному значению, должен быть более 0,1, в 2011 г. - 0,318, в 2012 г. - 2,71, в 2013 г. - 0,599; общий коэффициент покрытия также соответствует нормативному значению, более 0,5, в 2011 г. - 1,068, в 2012 г. - 13,41, в 2013 г. - 1,62, так же видно, что все показатели по отношению к 2011 г. повышаются.
2.3 Оценка эффективности управления собственным капиталом ООО “Профиль”
Уставной капитал ООО “Профиль” составляет 10000 млн.руб.
Учет уставного капитала дает возможность определять сумму обязательств предприятия перед его участниками (акционерами).
Уставный капитал ООО “Профиль” разделен на доли участников в соответствии с размерами взноса.
Состояние и изменение собственного и заемного капитала, а также структуры заемного капитала имеет большое значени
Вывод
Таким образом, финансовую основу предприятия представляет сформированный им собственный капитал. Под собственным капиталом понимается общая сумма средств, принадлежащих предприятию на правах собственности и используемых им для формирования активов. Стоимость активов, сформированных за счет инвестированного в них собственного капитала, представляет собой "чистые активы предприятия".
Общая сумма собственного капитала предприятия отражается итогом первого раздела "Пассива" отчетного баланса. Структура статей этого раздела позволяет четко идентифицировать первоначально инвестированную его часть (т.е. сумму средств, вложенных собственниками предприятия в процессе его создания) и накопленную его часть в процессе осуществления эффективной хозяйственной деятельности. Основу первой части собственного капитала предприятия составляет его уставной капитал - зафиксированная в учредительных документах общая стоимость активов, являющихся взносом собственников (участников) в капитал предприятия (предприятия, для которых не предусмотрена фиксированная сумма уставного капитала, отражают по этой позиции сумму фактического взноса собственников в его уставный фонд). Вторую часть собственного капитала представляют дополнительно вложенный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и некоторые другие его виды.
Успешная реализация политики формирования собственных финансовых ресурсов связана с решением следующих основных задач: - обеспечением максимизации формирования прибыли предприятия с учетом допустимого уровня финансового риска;
- формированием эффективной политики распределения прибыли (дивидендной политики) предприятия;
- осуществлением дополнительной эмиссии акций или привлечения дополнительного паевого капитала.
Уставной капитал ООО “Профиль” составляет 10000 млн.руб.
За 2012 год доля собственного капитала увеличилась на 26,54%. На 89,67% снизилась доля краткосрочных обязательств. Величина долгосрочных обязательств уменьшилась на 97 млн. руб. Доля собственного капитала в 2013 г. увеличилась по сравнению с 2012 г. на 24337 млн. руб. Значительно увеличилась сумма краткосрочных обязательств - на 50996 млн. руб.
Темпы роста источников финансирования в 2013 году составили 512.97%. В ООО “Профиль” в 2013 г. коэффициент автономии составил 0,39 это значит что собственные средства предприятия составляют 39% от всей суммы источников средств. Увеличение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в 2013 году по сравнению с 2011 годом, говорит об улучшении финансового состояния, а также о возможности проведения независимой финансовой политики. Данный коэффициент свидетельствует о достаточном количестве собственных оборотных средств. В ООО “Профиль” довольно высокий коэффициент финансовой устойчивости (в 2012 году - 0,68; в 2013 году - 0,39), следовательно, хозяйство является финансово устойчивым, а значит, имеет возможность пользоваться долгосрочными и краткосрочными кредитами с целью расширения и усовершенствования своей производственной деятельности. Проведенное исследование позволяет сформулировать следующие рекомендации: - необходимо повысить долю собственных средств в источниках финансирования, за счет рационального распределения прибыли;
- рассмотреть все возможные варианты получения долгосрочных кредитов для усовершенствования производства, а так же сократить отток собственных средств в дебиторскую задолженность посредством комплексного подхода изучения заказчика, использования современных схем и средств расчетов.
Список литературы
1. Абрютина М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия/М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Изд-во "Дело и Сервис", 2012. - 272с.
2. Белобордова В.А. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2011. - 420 с.
3. Баканов М.И.Теория экономического анализа/М. И.Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2011.-118с.
