Банковский сектор ФРГ: строение и основные тенденции. Влияние информатизации на финансовый сектор экономики. Трансформация финансовой архитектуры Европейского Союза: причины создания и структура банковского союза. Анализ бизнес-моделей основных игроков.
Для банковского сектора ФРГ можно выделить несколько наиболее значимых внешних факторов: технологический прогресс, и, следовательно, информатизация банковского сектора, а также трансформация финансовой архитектуры Европейского союза. Данные условия оказывают сильное влияние на бизнес-модели немецких кредитных институтов. Специалисты Дойче Банка АГ (DEUTSCHEBANKAG) выделяют пять основных фаз данного процесса: Технологический прогресс и адаптация; Однако наиболее важным фактором для изменения модели является активная трансформация финансовой архитектуры Европейского союза, которая происходит в данный период. Подобные изменения в финансовой архитектуре ЕС оказывают влияние и на банковский сектор ФРГ, так как кредитные институты работают в новой среде; фактически, они являются наиболее значимой экстерналией и одним из труднейших вызовов для банков ФРГ.Его главное подразделение находится во Франкфурте-на-Майне; кроме того, у данного банка есть 35 филиалов по всей стране, в которых насчитывается около 10 тыс. работников (по состоянию на октябрь 2015 г.). В отчете за апрель 2015 г. бундесбанк выделяет несколько групп банковских кредитных институтов, которые крайне важны для экономики ФРГ: гроссбанки;земельные банки;региональные институты кредитных товариществ; региональные банки и другие коммерческие банковские кредитные институты; кредитные товарищества и сберегательные кассы.Соотношение данных банковских групп в 1991 и 2015 гг. по активам и по численности институтов можно увидеть на рисунке 1. На данный момент после ряда слияний и поглощений в ФРГ насчитывается четырегроссбанка: «Дойче Банк АГ» (DEUTSCHEBANKAG), «Коммерцбанк АГ» (KOMMERZBANKAG), который поглотил «Дрезднер Банк АГ» (DRESDNERBANKAG) в 2008 г.,ЮНИКРЕДИТ АГ(UNICREDITAG), поглотивший в 2005 г. Активы «Дойче Банк АГ» по состоянию на 2014 г. составляли 1709 млрд евро; на втором месте находится «Коммерцбанк АГ», чей баланс равен 558 млрд евро. Банковские кредитные институты, обладающие данной моделью, являются крупнейшими среди всей выборки - размеры их активов до двадцати раз превышают таковые у банков первой группы.В связи со спецификой немецкого банковского сектора, это два гроссбанка - DEUTSCHEBANKAG[в квадратных скобках указаны обозначения, которые использованы для дальнейшего статистического анализа и приведены на графиках; DB] и COMMERZBANKAG [CB]; четыре земельных банка - LBBADEN-Wurttemberg («ЛБ Баден-Вюртемберг») [LB_BW], BAYERISCHELB («Байерише ЛБ») [B_LB], NORDDEUTSCHELB («Норддойче ЛБ») [ND_LB], LBHESSEN-Thuringen (Helaba) (ЛБ Гессен-Тюрингиен (Хелаба)»)[LB_HT]; и один из центральных институтов кредитных кооперативов-DZBANKAG («ДЦ Банк АГ»)[DZ]. Для анализа динамики были рассмотрены наблюдения типа «банк/год» с 2010 г., так как именно с этого момента среду можно считать посткризисной. Таким образом, всего выборка включает в себя 42 наблюдения типа «банк/год» и восемь численных показателей. Следует отметить, что за весь период наблюдения максимальный убыток наблюдался именно у этого банка в 2015 г. Следует отметить, что у данного банка в принципе более высокий уровень прибыльности и относительно низкий показатель, характеризующий отношение затрат к прибыли (40-60% за весь период).На современном этапе наблюдается крайне высокая степень конкуренции фактически во всех сферах жизни общества, и банковский сектор не является исключением. При рассмотрении кредитных институтов ФРГ необходимо учитывать особенности банковского сектора страны, так как он является достаточно специфичным, а разнообразные главные группы - гроссбанки, земельные банки, сберегательные кассы и кредитные товарищества, региональные коммерческие банки - обладают своими особенностями, сказывающимися на выбранной тем или иным институтом бизнес-модели. Выделяется пять основных банковских бизнес-моделей, которые характеризуются различным строением активов и пассивов, а также источников прибыли банка: чистая розничная деятельность, многосторонняя розничная деятельность-1, многосторонняя розничная деятельность-2, оптовая деятельность и инвестиционный банкинг. В 2014 г. для ФРГ была наиболее характерна многосторонняя розничная деятельность первого типа и примерно в равных пропорциях были представлены инвестиционные банки и банки, занимающиеся рознично деятельностью второго типа. Две вышеназванные экстерналии - дигитализация банковского сектора и трансформация финансовой архитектуры ЕС - оказали колоссальное воздействие на бизнес-модели банковских институтов: вплоть до создания и/или элиминации отдельных сфер деятельности.Рост популярности онлайн-банкинга в ФРГСоотношение банковских бизнес-моделей в разничных странах ЕС по активам и численности кредитных институтов, 2014 г.«Миграционный» коэффициент для банковских бизнес-моделей, %, 2005-2014 гг.Структура дохода основных категорий банков в 1990-2013 гг.Вероятность повышенной конкуренции в результате появления Fintech-компаний для различных групп товаров розничного банкингаИспользование Big DataТребование клиентов к онлайн-банкингу (2012
Введение
В условиях современной рыночной экономики успешная деятельность коммерческой организации обусловлена не только эндогенными факторами - важными также являются экзогенные воздействия.
Для банковского сектора ФРГ можно выделить несколько наиболее значимых внешних факторов: технологический прогресс, и, следовательно, информатизация банковского сектора, а также трансформация финансовой архитектуры Европейского союза. Данные условия оказывают сильное влияние на бизнес-модели немецких кредитных институтов.
В связи с мировым технологическим прогрессом происходит глобальная информатизация различных секторов экономики, включая финансовый, изменяется их структура. Специалисты Дойче Банка АГ (DEUTSCHEBANKAG) выделяют пять основных фаз данного процесса: Технологический прогресс и адаптация;
Вход на рынок и изменение конкурентной среды;
«Выигравшие и проигравшие»;
Изменение и повышение интенсивности конкуренции;
Консолидация рынка и стратегические альянсы.
После пятой фазы вновь наступает первая, таким образом, данный процесс является циклическим. Кроме того, фактически на каждой фазе оказывается влияние на бизнес-модели игроков финансового сектора.
Однако наиболее важным фактором для изменения модели является активная трансформация финансовой архитектуры Европейского союза, которая происходит в данный период. «Великая рецессия», а после и долговой кризис 2010-2012 гг. привели европейских лидеров к осознанию необходимости подобных изменений, которые базируются на девяти основных целях, среди которых можно выделить более эффективный банковский надзор, повышение прозрачности финансовых рынков и защиту налогоплательщиков и вкладчиков. Создание Европейского банковского союза является крайне важным для достижения данных целей. Стоит отметить, что одна из его частей - Единый механизм надзора (SINGLESUPERVISORYMECHANISM, SSM) - функционирует уже больше года - с 4 ноября 2014 г.; с 1 января 2016 г. также введена в действие его вторая часть - Единый механизм резолюции (SINGLERESOLUTIONMECHANISM, SRM).Полное введение ЕБС в действие запланировано на 2016-2018 гг.
Подобные изменения в финансовой архитектуре ЕС оказывают влияние и на банковский сектор ФРГ, так как кредитные институты работают в новой среде; фактически, они являются наиболее значимой экстерналией и одним из труднейших вызовов для банков ФРГ. В связи с этим происходит трансформация их бизнес-моделей, вызнанная необходимостью приспособления к внешним условиям и нормам.
Кроме того следует отметить, что экономика ФРГ является банкоцентричной, и в качестве одной из характеристик немецкой экономической модели до недавнего времени было характерно перекрестное владение активами, и, как следствие, плотное переплетение всех секторов. Несмотря на то, что в данный период взаимосвязь стала менее тесной, изменения моделей крупных игроков банковского сектора окажут влияние на экономику страны в целом.
Таким образом, анализ изменения бизнес-моделей крупных кредитных институтов ФРГ является актуальной темой, так как происходящие в данный период изменения внешней среды оказывают долгосрочное влияние не только на банки в частности, но и на всю экономику Германии.
Объектом исследования является банковский сектор, а в качестве предмета выделяются бизнес-модели немецких банков.
Выдвинута гипотеза о том, что основные игроки немецкого банковского сектора успешно применяют современные ИКТ и адаптируются к новым реалиям финансового регулирования.
Целью данной работы является выявление изменений в моделях экономического развития кредитных институтов ФРГ под влиянием дигитализации банковской сферы в условиях трансформации финансовой архитектуры ЕС как одной из наиболее значительных эстерналий.
Для достижения цели необходимо выполнить следующие задачи: Проанализировать теоретическую базу современныхбанковских бизнес-моделей;
Выявить основные последствия информатизации финансового сектора для банков ФРГ;
Определить влияние трансформации финансовой архитектуры ЕС на бизнес-модели крупных игроков немецкого банковского сектора;
Провести сравнительный анализ моделей экономического развития немецких кредитных институтов;
Оценить перспективы экономического развития и взаимодействия немецких кредитных институтов и новых игроков банковского сектора.
В данной работе были использованы статистические данные ЕЦБ, Центрального банка ФРГ (Бундесбанка), данные с сайтов крупных кредитных институтов ФРГ; также изучены их - крупных немецких банков, Бундесбанка, ЕЦБ - отчеты и исследования, Заключения Экспертного совета в 2014 и 2015 гг. (Jahresgutachten 2014 и Jahresgutachten 2015), законов и законодательных актов ФРГ и Европейского союза. В качестве теоретической базы были изучены РАБОТЫР. Аяади и В. Де Гроена - авторов BANKINGBUSINESSMODELSMONITOR.
Таким образом, при рассмотрении общего строения работы можно выделить следующие части: теоретическая база, раскрывающая особенности банковского сектора ФРГ и бизнес-моделей банков как таковых, влияние информатизации на финансовый сектор ФРГ в целом и на бизнес-модели крупных банков в частности, основные причины и направления трансформации финансовой архитектуры ЕС; строение и создание Европейского банковского союза, его влияние модели экономического развития крупных кредитных институтов ФРГ, перспективы развития банковского сектора Германии.
Вывод
На современном этапе наблюдается крайне высокая степень конкуренции фактически во всех сферах жизни общества, и банковский сектор не является исключением. Поэтому для любого кредитного института жизнеспособная бизнес-модель является условием существования. Все большая информатизация общества и трансформация финансовой архитектуры ЕС - это те внешние факторы, которые вызывают достаточно сильные изменения в бизнес-моделях.
При рассмотрении кредитных институтов ФРГ необходимо учитывать особенности банковского сектора страны, так как он является достаточно специфичным, а разнообразные главные группы - гроссбанки, земельные банки, сберегательные кассы и кредитные товарищества, региональные коммерческие банки - обладают своими особенностями, сказывающимися на выбранной тем или иным институтом бизнес-модели. Кроме того, основные тенденции внутри банковского сектора тоже являются определяющим фактором.
Выделяется пять основных банковских бизнес-моделей, которые характеризуются различным строением активов и пассивов, а также источников прибыли банка: чистая розничная деятельность, многосторонняя розничная деятельность-1, многосторонняя розничная деятельность-2, оптовая деятельность и инвестиционный банкинг. В 2014 г. для ФРГ была наиболее характерна многосторонняя розничная деятельность первого типа и примерно в равных пропорциях были представлены инвестиционные банки и банки, занимающиеся рознично деятельностью второго типа. В то время как в Великобритании в 2014 г. превалировали инвестиционные банки, а кредитные институты, занимающиеся оптовой деятельностью фактически не были представлены.
Информатизация финансового сектора как одна из сильнейших экстерналий оказала немалое влияние на трансформациюбизнес-моделей банков Германии, так как фактически не только сильно изменила поле деятельности и предпочтения клиентов, но также и стала причиной появления новых довольно сильных конкурентов - Fintech-компаний. Однако следует отметить, что наибольшее влияние оказывается именно на стандартизированные банковские продукты, так как для них наиболее вероятным является использование удаленных каналов сбыта.
Кроме того, «великая рецессия» вызвала и другое изменение сферы деятельности банковских институтов ФРГ - трансформацию финансовой архитектуры ЕС - являющуюся наиболее важным вызовом для кредитных институтов. Следует отметить, что создание ЕБС обусловлено большим количеством тесно взаимосвязанных причин, однако основной является необходимость разрыва «порочного круга» между банковскими институтами и государственным финансированием.
На момент написания работы в действие введены две из трех основных частей ЕБС: SSM - 4 ноября 2014 г. - и SRM - 1 января 2016 г. Кроме того, разработана так же EDIS и схема ее полной имплементации, начиная с 3 июля 2017 г.
Две вышеназванные экстерналии - дигитализация банковского сектора и трансформация финансовой архитектуры ЕС - оказали колоссальное воздействие на бизнес-модели банковских институтов: вплоть до создания и/или элиминации отдельных сфер деятельности. Анализ основных игроков банковского сектора ФРГ в 2010-2015 гг. показал, что данные изменения заметны и значительны даже на столь краткосрочном периоде. Кроме того, было отмечено, что постепенно стираются границы между основными «колоннами» банковского сектора ФРГ, что вызвано не только необходимостью адаптации к новым финансовым реалиям, но возросшей информатизацией, которая позволяет вести свою деятельность в независимости от количества банковских филиалов или же расположения главного офиса. Также следует отметить, что углубление европейской интеграции включает в себя и создание Единого цифрового рынка.
Гипотеза работы об успешной адаптации бизнес-моделей основных акторов банковского сектора ФРГ не подтвердилась в полной мере. Несмотря на то, что, во-первых, на официальных сайтах кредитных институтов и в финансовых отчетах большая роль уделяется не только управлению рисками, но и новым онлайн-продуктам; и, во-вторых, повысился общий уровень прибыльности (что следует из кластерного анализа),говорить о полной адаптации банковских бизнес-моделей к современным реалиям рано. Для этого можно выделить несколько причин. Во-первых, большинство стратегий, принятых после «великой рецессии» только сейчас начинают давать видимые результаты. Во-вторых, прибыль все еще нестабильна. Например, существуют выбросы значений для гроссбанков, которые обусловлены тем, что их источники прибыли разнообразны, в связи с этим крайне высока ее волатильность.
Кроме того, постоянно появляются не только новые конкуренты, но и более продвинутые технологии. С другой стороны стоит отметить, что у банковских кредитных институтов и Fintech есть потенциал для успешного взаимодействия. Но эти перспективы необходимо рассматривать на фоне того, что в финансовой архитектуре ЕС предвидится еще ряд изменений, вызванный созданием Союза рынка капиталов и Единого цифрового рынка, что также окажет дальнейшее влияние на бизнес-модели банков.
Список литературы
1. Белов В. Б. Современная Германия. Экономика и политика [Книга]. - Москва : Весь Мир, 2015. - стр. 720.
2. Афонина М. В. Последствия создания Европейского банковского союза для банквоского сектора ФРГ // Курсовая работа. - Москва : [б.н.], 2015 г..
3. Баранова К., Фербер Г. Эффективность государственных мер по борьбе с последствиями финансового кризиса в Германии [Статья] // Регион: экономика и социология. - 2010 г.. - 2. - стр. 71-90.
4. Mugler A. Das deutsche Bankensystem im internationalen Vergleich: Vergleich der Bankensysteme Deutschlands, der USA, Japans und Gro?britanniens [Книга]. - [б.м.] : disserta Verlag, 2014. -s. 130.
5. R. Ayadi, W. De Groen Banking Business Models Monitor 2015: Europe [Книга]. - Montreal : International Research center on Cooperative Finance, 2016. - стр. 125. - ISBN 978-0-9949169-1-4.
6. Annual Report 2013 [Отчет]. - Frankfurt am Main : Deutsche Bandesbank, 2013. - ISSN 1861-5694.
7. BAFIN BAFIN stellt sich vor. - Bonn : Bundesanstalt fur Finanzdienstleistungsaufsicht Stabsstelle Presse- und Offentlichkeitsarbeit, Sepmber 2015 г.. - стр. 2.
16. Dapp Thomas F. Fintech-Die digitale (R)evolution im Finanzsektor [Журнал]. - Frankfurt-am-Main : Deutsche Bank Research, 23 September 2014 г.. - стр. 40. - ISSN 1435-0734.
17. Deutsche Bank AG Financial Data Supplement 4Q2013 [Отчет]. - Frankfurt-am-Main : [б.н.], 2014. - стр. 22.
18. Deutsche Bank AG Financial Data Supplement 4Q2014 [Отчет]. - Frankfurt-am-Main : [б.н.], 2015. - стр. 22.
19. Deutsche Bank AG Finanzbericht 2010: Leistung aus Leidenschaft [Отчет]. - Frankfurt-am-Main : [б.н.], 2011. - стр. 412.
20. Deutsche Bank AG Finanzbericht 2012: Stabilitat in Zeiten des Wandels [Отчет]. - Frankfurt-am-Main : [б.н.], 2013. - стр. 496.
22. Deutsche Bundesbank Bankenstatistik Januar 2016: statistisches Beiheft 1 zum Monatsbericht [Отчет]. - Frankfurt-am-Main : [б.н.], 2016. - стр. 112.
23. Deutsche Bundesbank Deutsche Bundesbank Monthly Report [Report]. - Frankfurt-am-Main : [s.n.], April 2015. - pp. 35-60.
24. DZ Bank AG Geschaftsbericht 2011: Zusammen [Отчет]. - Frankfurt-am-Main : [б.н.], 2012. - стр. 320.
25. DZ Bank AG Geschaftsbericht 2013: Partnerschaft fur den Erfolg [Отчет]. - Frankfurt-am-Main : [б.н.], 2014. - стр. 372.
26. DZ Bank AG Geschaftsbericht 2015 [Отчет]. - Frankfurt-am-Main : [б.н.], 2016. - стр. 420.
27. European Central Bank Guide to banking supervision. - Frankfurt am Main : [б.н.], 2014 г..
28. European Central Bank Guide to banking supervision. - Frankfurt-am-Main : [б.н.], November 2014 г..
29. European Comission Memo/14/294. - Brussels : [б.н.], 14 April 2014 г..
30. Financial Stability Review 2012 [Отчет]. - Frankfurt am Main : Deutsche Bundesbank, 2012. - ISSN 1861-8995.
31. Harald Hau, Marcel Thum Subprime Crisis and board (in-)competence: private versus public banks in Germany [Статья] // Economic Policy. - [б.м.] : Blackwell Publishing Limited, 2009 г. - стр. 703-752.
35. Hufner F. The German Banking System: Lessons from the Financial Crisis [Статья] // OECD Economics Department Working Papers. - [б.м.] : OECD Publishing, 2010 г.. - Т. 788.
43. Poplawski Konrad The shape of the banking union confirms Berlin’s privileged position in the Eurozone [Журнал]. - Warsaw : OSW Commentary, 2014 г.. - 123.
44. R. Roengpitya N. Tarashev, K. Tsatsaronis Bank Business Models // BIS Quarterly Rewiev. - December 2014 г.. - стр. 55-65.
45. Schmidt Tobias Cash payments more popular in Germany than in other countries [Журнал]. - Frankfurt-am-Main : Deutsche Bundesbank, February 2016 г.. - стр. 3.
46. Umlauft T. Regulators" Irrational Rationality and Bankers" Rational Irrationality: Too Big to Fail, Self-Regulation, Moral Hazard and the Global Financial Crisis [Статья] // Oesterreichische Zeitschrift fuer Geschichtswissenschaften (OEZG), Forthcoming. - 2015 : [б.н.].
47. V. Bankenverband deutscher Banken e. Antworten des Bankenverbands auf die Fragen des Ausschusses Digitale Agenda fur das Fachgesprach „Digitalisierung der Finanzbranche“. - Berlin : [б.н.], 2015 г.. - стр. 18.
48. Reuters. Россия и страны СНГ, ЕС намерен завершить создание единого рынка капитала к 2019 году.
