Проблема нестачі фінансових ресурсів в Україні. Вплив інформації на формування попиту. Виявлення зв’язку між зміною ціни та відсотковою ставкою. Розвиток ринку цінних паперів та мета проведення комерційними банками операцій з ними в умовах ризику.
Проблематика операцій комерційних банків з цінними паперами потребує подальшого всебічного наукового осмислення і практичного вирішення. Автор виконав окремий підрозділ “Інформаційне середовище ринку цінних паперів”, в якому йде мова про особливості створення такого середовища на ринку цінних паперів в Україні та пропонується програмне забезпечення з можливостями використання інформації для її аналізу. Мета і задачі дослідження полягають у зясуванні сутності, сучасних особливостей операцій комерційних банків з цінними паперами, напрямку розвитку, новітніх тенденцій у проведенні цих операцій. -дослідити операції з цінними паперами і розглянути основні види операцій та тенденції їх розвитку в комерційних банках розвинутих країн, виявити основні види операцій, що проводяться комерційними банками України та дослідити основний напрямок і тенденції розвитку цих операцій; -дослідити проведення операцій з цінними паперами комерційними банками в інформаційному середовищі та визначити основні чинники, які впливають на розвиток цих операцій та підвищення їхньої ролі й ефективності;Перша стосується місця і ролі ринку цінних паперів як сфери фінансового ринку, друга - визначення форм поєднання традиційного банкінгу з бізнесом на ринку цінних паперів. При цьому зроблено висновки про те, що останнім часом відбувається синтез традиційного банкінгу та операцій з цінними паперами. Нині до цих трьох груп можна додати ще ринки, що розвиваються - такі, як ринки Азії та ринки країн колишньої соціалістичної орієнтації, які ще важко віднести до якоїсь конкретної системи або визначити самостійно, оскільки вони належать до економік перехідного типу. На основі його концепції створюється можливість визначення основної теоретичної і практичної проблеми відокремлення ризиків, властивих “класичним” банківським операціям (депозитно-позичковим і розрахунковим), від ризиків, які виникають у звязку з операціями комерційного банку з цінними паперами. Одним із виходів з цієї ситуації є перерозподіл таких ризиків між різноманітними фінансовими інститутами, які залучаються до процесу проведення операцій з цінними паперами.Перше-визначення поняття “операція з цінними паперами” та визначення основних типів операцій з цінними паперами, які проводяться комерційними банками США, Німеччини. Розглядаючи операції комерційних банків з цінними паперами, автор звертає увагу на те, що, по-перше, первинний момент, що визначає частку здійснюваних операцій з цінними паперами, як і загальний обсяг активних або пасивних операцій банку, визначається станом розвитку економіки та ринку цінних паперів. Це стосується також операцій комерційних банків з цінними паперами, які можуть бути дозволені до проведення банками у повному чи обмеженому обсязі. Необхідно дослідити економічну безпеку (Л.І.Абалкін), фінансову безпеку (О.І.Барановський) та поєднання індикаторів безпеки при проведенні комерційними банками операцій з цінними паперами, а також безпеку ринку цінних паперів і банківського сектора. Наприклад, німецькі комерційні банки не мали обмежень на проведення операцій з цінними паперами, однак, водночас, цінні папери німецьких компаній не мали виходу на американський ринок, не котирувались на ньому.Учасники ринку можуть мати однаковий доступ до інформації, але підхід і, зрозуміло, використання цієї інформації будуть різними, виходячи з технічних можливостей і цілей, які вони перед собою ставлять. Операції комерційних банків з цінними паперами розглядаються з точки зору використання фінансової інформації. Ринок банківських операцій невпинно розвивається, особливо з огляду на те, що традиційна банківська справа стикається з величезною конкуренцією з боку інших учасників ринку цінних паперів у сфері проведення інвестиційних проектів, особливо на міжнародному ринку. І це важливе не тільки для окремого субєкта ринку цінних паперів, а й для самого ринку взагалі, оскільки сукупність всіх дій окремих субєктів (в тому числі комерційних банків) безпосередньо формує ринок у конкретний період часу. Фінансові аналітики комерційного банку повинні проводити аналіз історичних даних, використовуючи теоретичні концепції гіпотези ефективного ринку, про яку йшла мова у першому розділі, доповнюючи їх інформацією, наявною на ринку сьогодні та враховуючи факти інсайдерства.У дисертації теоретично узагальнено і запропоновано нове вирішення наукової проблеми, що виявляється в визначенні сутності, характеру і мети проведення комерційними банками операцій з цінними паперами в умовах ризику, під впливом різноманітних чинників, включаючи й інформацію. Результати проведеного дисертаційного дослідження дають можливість зробити такі висновки і пропозиції: 1.Обґрунтовано положення про те, що інформація є одним з найважливіших чинників, які впливають на операції комерційних банків з цінними паперами, оскільки неповна інформація створює умови для спекулятивних операцій, а це, в свою чергу, призводить до неефективності ринку цінних паперів. 3.Визначено взаємозвязок та взаємозалежність між “загальноеко
Вы можете ЗАГРУЗИТЬ и ПОВЫСИТЬ уникальность своей работы
