Обоснование эффективных моделей и механизмов управления денежными потоками - Курсовая работа

1.Теоретические основы движения финансовых денежных потоков 1.1 Экономическое содержание денежного потока и его виды 1.2 Основные факторы изменения объемов денежных потоков 1.3 Проблема и причины разбалансированности денежного потока в сельскохозяйственных предприятиях в условиях рыночных отношений 1.4 Пути оптимизации денежных потоков в сельскохозяйственных предприятиях в условиях рыночных отношений 2. Эффективность движения денежного потока и факторы изменения его в ЗАО Птицевод Ростовского МР 2.1 Организационно - экономическая характеристика ЗАО Птицевод 2.2 Экспресс - анализ финансового состояния ЗАО Птицевод 2.3 Оценка вероятности банкротства 2.4 Формирование чистого денежного потока и факторы его изменения от операционной деятельности предприятия 2.5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 2.6 Анализ сбалансированности и эффективности денежного потока 3. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия - получение прибыли. В последние годы в системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности. Объект исследования - процесс движения денежных средств в ЗАО «Птицевод» Ростовского МР. Источниками информации являются научная литература, нормативные документы, годовые отчеты ЗАО «Птицевод» за последние пять лет. 1.Теоретические основы движения финансовых денежных потоков 1.1 Экономическое содержание денежного потока и его виды Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивают с системой «финансового кровообращения», обеспечивающий жизнеспособность организации. Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а, следовательно, и свободы выбора действий. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Они подчеркивают, что именно денежные средства должны использоваться для выплаты ссуд, дивидендов, расширения используемых производственных мощностей. В Германии ученые трактуют эту категорию как «Cash-Flow» (поток наличности). Российские ученые понимают под потоком денежных средств разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени; они сопоставляют его с прибылью. Различие между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств заключается в следующем: -прибыль отражает учетные денежные и неденежные доходы в течение определенного периода, что не совпадает с реальным поступлением денежных средств; -при расчете прибыли расходы на производство продукции признаются после ее реализации, а не в момент их оплаты; -денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются при расчете прибыли: амортизацию, капитальные расходы, налоги, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга, заемные и авансированные средства. По методу исчисления объема: - валовой денежный поток - это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени; - чистый денежный поток ( ЧДП ), который представляет собой разность между положительным ( ПДП ) и отрицательным ( ОДП ) потоками денежных средств в анализируемом периоде времени: ЧДП= ПДП - ОДП (1) ЧДП может быть как положительной, так и отрицательной величиной. 2. При этом определяется роль и место чистой прибыли в формировании ЧДП, выявляется степень достаточности амортизационных отчислений для воспроизводства основных средств и нематериальных активов. В ЗАО «Птицевод» выручка от продажи продукции сельского хозяйства в среднем за 5 лет составила 30172,6 тыс. руб. В 2005году выручка от продажи сельскохозяйственной продукции по сравнению с 2004 годом увеличилась на 10756 тыс. руб. или на 35,6 %.