Облік і аналіз фінансових інвестицій (на прикладі промислових підприємств України) - Автореферат

Вітчизняна облікова політика донедавна не давала інвесторам повної і достовірної інформації про діяльність підприємств у сфері інвестування. Нерозвиненість сфери фінансового інвестування призвела до надто спрощеної оцінки та обліку фінансових інвестицій у статутний капітал та акції інших субєктів. Але для цього необхідно, щоб експерт мав широкий кругозір знань не тільки в напрямах фінансування та інвестування, але й в особливостях технічного розвитку потенційних галузей економіки та наукових розробок, що можуть докорінно змінити ситуацію з точки зору привабливості інноваційного інвестування у той чи інший обєкт. Використання в цьому аналізі ПЕОМ і компютерних програм значно знизить ймовірність помилок при вирішенні проблеми вибору напрямів інвестування. розробити рекомендації щодо проведення інвентаризації фінансових інвестицій з урахуванням їх ринкової вартості, сутності впливу інвестора на обєкт інвестування, вибору методу оцінки тощо;У розділі 1 „Фінансові інвестиції як складова фінансового ринку України” розкрито економіко-правову сутність та класифікацію фінансових інвестицій, їх субєктів та обєктів, проведено аналіз нормативно-правового забезпечення інвестиційної діяльності в Україні, визначено особливості здійснення фінансових інвестицій на різних історичних етапах. З фінансової точки зору, інвестиції - це всі види активів, які використовують у господарській діяльності з метою отримання економічних вигід; за економічним визначенням інвестиції - це витрати на створення, розширення, реконструкцію і технічне переоснащення основного капіталу, а також повязані з цим зміни оборотного капіталу. Фінансові інвестиції можуть здійснюватись і утримуватись з різних міркувань: для одержання доходу, здійснення контролю за діяльністю обєкта інвестування, розміщення тимчасово вільних коштів або майна, для подальшого продажу тощо. Для побудови класифікації фінансових інвестицій автором враховано цілі та обєкти інвестування, період утримання інвестиції, суттєвість впливу, залежність субєктів інвестиційної діяльності та інші ознаки. На основі дослідження різних методів оцінки фінансових інвестицій визначено, що існують різні системи оцінок для інвестицій в пайові і боргові цінні папери, виявлено особливості оцінки довгострокових фінансових інвестицій, враховано статус інвестора на фондовому ринку.Для прогнозування подальшого розвитку інвестиційної діяльності проведено ретроспективний аналіз здійснення інвестицій починаючи з XVII-го століття по теперішній час, виявлено тенденції спаду та підйому інвестиційної діяльності під впливом різних економічних умов і чинників. У звязку з тим, що чинні нормативні документи не дають чіткого уявлення про можливі види фінансових інвестицій, проведено їх систематизацію за різними ознаками, яку було використано при науково-методичному обґрунтуванні методів оцінки і обліку та при побудові економіко-математичної моделі. Зменшення корисності для фінансових інвестицій визначено як втрати економічної вигоди в сумі перевищення балансової вартості інвестиції над сумою, яку підприємство очікує отримати за час утримування інвестиції. Для відображення довгострокових фінансових інвестицій щодо яких відбулося зменшення вартості рекомендовано використовувати регулюючі контрарні субрахунки до рахунків 14 і 42 з обліку резервів зменшення вартості цих інвестицій та нереалізованих втрат капіталу в результаті знецінення інвестицій. З метою відображення реальних змін в обліку інвестора і фінансового стану обєкта інвестування за певний період розроблено форму Акту інвентаризації фінансових інвестицій, який містить інформацію про види фінансових інвестицій, форму випуску цінних паперів, ступінь впливу на обєкт інвестування, метод оцінки й обліку, а також дані про емітентів.

Основний зміст дисертації