Нелінійні адаптивні методи короткострокового прогнозування в управлінні торговою позицією інвестора - Автореферат

Питання прогнозування динаміки розвитку фінансового ринку та управління торговою позицією інвестора досліджуються в роботах багатьох науковців, зокрема, таких, як, Вільямс Б., Іванов М. М., Лисенко Ю. Г., Мандельброт Б., Петерс Е., Порохня В. М., Сергєєва Л. Н., Черняк О. І., Коркоран К., Ейлерс Д. Ф., Кейс С., Мей C. T., Пірсон Д. Л. та ін. Дисертація виконана в межах наукових досліджень, проведених кафедрами економіки підприємства, прикладної математики та інформатики Донецького національного технічного університету, кафедрою бізнес-адміністрування та прикладної економіки Класичного приватного університету, відповідно до тем і планів держбюджетних науково-дослідних робіт, зокрема, Д-9-04 «Науково-теоретичні основи розвитку систем мотивації субєктів господарювання» (номер державної реєстрації 0104U004076) і «Стратегія управління людським потенціалом на макро-та мікроекономічному рівнях» (номер державної реєстрації 0107U004192), де автором розроблено концептуальний підхід щодо управління торговою позицією інвестора на сучасних фінансових ринках, а також комплекс методів прогнозування і моделей управління торговою позицією інвестора, який забезпечує зниження інвестиційних ризиків, зменшує психологічний тиск на керуючого активами, дозволяє виключити «людський» фактор при прийнятті рішень щодо управління торговою позицією інвестора та є вагомим чинником системи мотивації субєктів інвестиційної діяльності в сучасних умовах розвитку економіки України. У процесі дослідження використовувалися такі методи: аналізу рядів економічної динаміки, математичної статистики і теорії ймовірностей - при визначенні особливостей динамічних рядів цін на фінансові інструменти; цифрової фільтрації - при виявленні резервів підвищення якості прогнозування, розробці нового методу прогнозування; імітаційного моделювання - при удосконаленні запропонованого методу прогнозування; математичного моделювання і штучного інтелекту - при розробці моделі для прогнозування динаміки фінансового ринку й управлінні торговою позицією інвестора на основі експертної системи; теорії оцінювання - при визначенні математичної ефективності нового методу прогнозування; системного та економічного аналізуh-при визначенні економічної ефективності системи управління торговою позицією інвестора. Наукова новизна одержаних результатів полягає у постановці і вирішенні нового актуального завдання щодо розробки концепції побудови системи управління торговою позицією інвестора на сучасних фінансових ринках, що базується на врахуванні сучасних тенденцій розвитку економіки України і світу, особливостей динаміки розвитку сучасних фінансових ринків і забезпечує підвищення ефективності управління торговою позицією інвестора. удосконалено: - економіко-математичну модель для прогнозування динаміки розвитку фінансового ринку й управління торговою позицією інвестора на основі методів розпізнавання «образів» законів формування цін на фінансові інструменти і використанні експертних систем, що збільшило час перебування торгової позиції інвестора в активній стадії на фінансовому ринку та ймовірність прийняття правильних рішень щодо появи тренду, який визначає динаміку цін на фінансові інструменти, і зменшило математичне очікування затримки сигналів системи управління торговою позицією інвестора щодо купівлі або продажу фінансових інструментів;У першому розділі «Методологічні основи управління торговою позицією інвестора на сучасних фінансових ринках» досліджено сучасний стан, процеси функціонування і розвитку фінансового ринку (ФР), що дозволило визначити особливості динаміки розвитку ФР, які зумовлюють особливості управління торговою позицією інвестора (ТПІ) в процесі операцій з фінансовими інструментами (ФІ). Дослідження статистики нелінійності трендів на ринках акцій, індексів і валют дозволило довести, що лінійні тренди зявляються на ФР до 3% випадків на короткостроковому, до 10% випадків на середньостроковому і до 12% випадків на довгостроковому інвестиційному горизонті, в усіх інших випадках зявляються нелінійні тренди. Аналіз існуючих систем управління ТПІ дозволив сформулювати вимоги до такої системи і розробити концептуальну модель її реалізації (рис. Розроблена концептуальна модель системи управління ТПІ суттєво відрізняється від інших моделей за рахунок: аналізу законів формування трендів; заміни лінійних моделей і методів на нелінійні; оцінкою параметрів нелінійних трендів, що визначають динаміку цін, і за допомогою використання резервів адаптації дозволяє підвищити прибутковість і знизити інвестиційні ризики. На підставі аналізу ефективності в сенсі мінімуму дисперсії вірогідності правильного розпізнавання трендів досліджені критерії були впорядковані за ознакою зниження ефективності: мінімум коефіцієнту автокореляції ІІІ порядку; мінімум коефіцієнту автокореляції ІІ порядку; мінімум відносної середньої похибки апроксимації; мінімум залишкової дисперсії, максимум коефіцієнту кореляції та максимум коефіцієнту детермінації; мінімум коефіцієнту автокореляції І порядку.Зо

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ ДИСЕРТАЦІЇ