Налогообложение инвестиционной деятельности: проблемы практики и пути их решения - Дипломная работа

"Инвесторам не нужны загадки и шарады, их деньги придут только туда, где есть стабильность, а правила игры ясны и понятны". Ключевой проблемой экономики в настоящее время остается проблема активизации инвестиционной деятельности, и прежде всего увеличения капитальных вложений в материальное производство. Это закономерно: состояние материального производства определяет развитие всей экономики, а инвестиции в любой экономической системе являются основой ее развития. Поступающие в нее инвестиции составляют лишь 40 - 50% минимально необходимого уровня: вместо необходимых 180 - 200 млрд. долл. инвестиций в год наша страна получает лишь 90 млрд. долл. Во-вторых, используя целенаправленные налоговые льготы, а также законодательство, государство воздействует на соотношение между инвестициями фирм в активную и пассивную часть основных фондов, на скорость воспроизводства основного капитала в промышленности страны, стимулирует инвестиции промышленных фирм в приоритетные, с точки зрения государства, направления, влияет на региональное размещение инвестиций.Если заказчик не является инвестором, то он выполняет функции владельца, пользователя и распорядителя инвестициями на период и на условиях, определяемых договором между участниками инвестиционного процесса. Если пользователь не является инвестором, то отношения между ними регулируются договором об инвестировании. Инвестор вправе передать свои права по инвестициям юридическим и физическим лицам, государственным и муниципальным органам (по договору). Инвестиции по направлениям вложения средств классифицируют следующим образом: инвестиции в материальные активы (земельные участки, средства производства, запасы, покупные комплектующие, другое имущество); Инвестиции в материальные активы принято называть инвестициями в реальные активы, а инвестиции в ценные бумаги - портфельными инвестициями.Анализируя сложившийся в России инвестиционный климат, следует учитывать, что одним из важнейших факторов, определяющих привлекательность страны для инвесторов, является система налогообложения. В целом на принятие инвестиционного решения оказывают влияние как налоговые, так и неналоговые факторы, при помощи которых осуществляется сравнение потенциальной прибыли от инвестиций и риска, который может наступить в результате применения действующего законодательства либо его изменения. Становление современной налоговой системы в Российской Федерации, снижение ставки налога на прибыль, введение специальных налоговых режимов должно способствовать пополнению оборотных средств предприятий, увеличению доли инвестиций. Для инвесторов по налогу на прибыль могут представлять интерес такие льготы, как освобождение в соответствии со ст. 251 НК РФ к средствам целевого финансирования относится имущество, полученное налогоплательщиком и использованное им по назначению, в виде инвестиций, полученных от иностранных инвесторов на финансирование капитальных вложений производственного назначения, при условии использования их в течение одного календарного года с момента получения; в виде аккумулированных на счетах организации-застройщика средств дольщиков и (или) инвесторов, при условии использования их в течение одного календарного года с момента получения, и другие средства.(в % от общей суммы поступлений налогов и иных платежей ТЭК в федеральный бюджет; в скобках приведены данные за 1997 г.): акцизы - 37 (44); налог на прибыль - 29 (10); налог на добавленную стоимость - 27 (35); платежи за пользование природными ресурсами - 5 (9); прочие налоги и сборы - 2 (2). Налоговая нагрузка на отрасли ТЭК не столь чрезмерна в сравнении с другими отраслями (здесь не обсуждается вопрос, насколько уровень налогов в отраслях ТЭК высок или низок по отношению к некоему оптимуму). Как следует из таблицы, доля отраслей ТЭК в налоговых платежах всех отраслей промышленности России во второй половине 90-х годов была устойчиво меньше доли отраслей ТЭК в сальдированном финансовом результате всех отраслей промышленности. Особенно бросается в глаза большой разрыв в значениях двух показателей в 1996 г., когда величина доли отраслей ТЭК в сальдированном финансовом результате промышленности была более чем в два раза больше величины доли отраслей ТЭК в налоговых платежах. В 1997 г., когда доля электроэнергетики в сальдированном финансовом результате всех отраслей ТЭК достигла своего максимума - около 55%, на долю: электроэнергетики пришлось немного более 20% налоговых платежей всех отраслей ТЭК.Компания осуществляет свою деятельность в целях обеспечения надежного функционирования и развития Единой энергетической системы России, бесперебойного энергоснабжения потребителей, повышения доходов акционеров, проведения единой инвестиционной и научно-технической политики, внедрения новых прогрессивных видов техники и технологий и в других целях, определенных Уставом Компании. ОАО РАО "ЕЭС России" организует деятельность дочерних и зависимых обществ, непосредственно занятых производством, диспетчеризацией, передачей и сбытом

Содержание

Введение

Глава I. Правовое и налоговое регулирование инвестиционной деятельности в РФ

1.1 Теоретические основы инвестиционной деятельности и ее законодательное регулирование в РФ. Виды инвестиций

1.2 Роль налогообложения в развитии инвестиционной деятельности в РФ

1.3 Влияние уровня налогообложения на инвестиционную деятельность предприятий ТЭК

Глава II. Анализ механизма налогообложения инвестиционной деятельности ОАО РАО "ЕЭС России"

2.1 Организационно-экономическая характеристика инвестиционной деятельности ОАО РАО "ЕЭС России"

2.2 Анализ финансовых показателей деятельности ОАО РАО "ЕЭС России"

2.3 Анализ инвестиционной деятельности компании и налоговой нагрузки

Глава III. Основные направления оптимизации налога на прибыль в целях повышения эффективности инвестиционной деятельности ОАО РАО «ЕЭС России»

3.1 Применение инвестиционного налогового кредита ОАО РАО «ЕЭС России» и его влияние на эффективность финансовой деятельности организации

3.2 Использование амортизационной премии ОАО РАО «ЕЭС России» для ускоренного списания стоимости основных средств

3.3 Инвестиционная льгота по налогу на прибыль и анализ экономических показателей от ее введения

Заключение

Список использованной литературы